Lệnh cắt lỗ dưới là gì và làm thế nào để sử dụng lệnh này hiệu quả?

Mọi nhà giao dịch luôn tìm cách giảm thiểu hay ngăn chặn hẳn thua lỗ. Đây chính là lúc các chiến lược như lệnh cắt lỗ có thể hữu ích. Cơ chế kỹ thuật này được xem là chiến thuật thoát lệnh thị trường hiệu quả trong trường hợp giá tài sản chạm đến mức xác định trước.

Tuy nhiên, các chiến lược như trên cũng có một số nhược điểm. Ngoài ra đôi khi chúng có thể dẫn đến thua lỗ nhiều hơn nếu không được sử dụng một cách thích hợp. Nhà giao dịch luôn cần phải theo kịp giá cả thị trường hiện tại. Vì lý do này, có khả năng trader sẽ cần đến các công cụ kỹ thuật linh hoạt hơn một chút chẳng hạn như chiến lược cắt lỗ dưới (trailing stop).

Giải thích lệnh cắt lỗ dưới

Lệnh cắt lỗ dưới liên quan đến nhóm lệnh giao dịch trong ngày. Lệnh này giúp thiết lập tỷ lệ phần trăm hoặc giá trị tối đa mà một nhà giao dịch có khả năng thua lỗ trên một tài sản được giao dịch. Tính năng then chốt ở đây chính là mức giá được đặt trước sẽ thay đổi theo khi giá tăng hoặc giảm giúp lệnh có lợi cho nhà giao dịch. Và ngược lại, nếu giá biến động không đúng ý nhà giao dịch, giá dừng sẽ cố định và giữ nguyên ở mức cũ.

Nói cách khác, cắt lỗ dưới mang đến một mức giá dừng di động, giúp cho chiến lược trở nên linh hoạt hơn bất kể điều gì xảy ra với giá tài sản. Vậy là chúng ta thực sự có trong tay một loại lệnh giúp nhà giao dịch có khả năng chốt lợi nhuận. Bên cạnh đó, lệnh này cung cấp thêm tính năng bảo vệ khỏi mức lỗ gia tăng khi giao dịch trong ngày.

Một tính năng tuyệt vời khác của chiến thuật này là lệnh cắt lỗ dưới không đòi hỏi thiết lập thủ công. Lệnh có thể vận hành tự động với khả năng thay đổi cài đặt và ấn định cấu hình theo cách bạn muốn.

Sau đây là những gì bạn cần biết về lệnh cắt lỗ dưới:

• Lệnh giúp đặt trước phần trăm thua lỗ tối đa;
• Mức giá dừng lỗ trượt hay cố định là mức giá tài sản biến động có lợi hoặc gây tổn thất cho nhà giao dịch;
• Bạn có thể sử dụng loại lệnh này để tránh việc thua lỗ nhiều với giao dịch trong ngày.

Giờ chúng ta hãy xem cách thức hoạt động của lệnh cắt lỗ dưới này nhé.

Cách thức hoạt động của lệnh cắt lỗ dưới

Không có gì khó khăn trong việc vào loại lệnh giao dịch này. Lệnh hoạt động giống một chiến lược cắt lỗ điển hình. Tuy nhiên nó phụ thuộc vào loại giao dịch bạn đang thực hiện. Đó có thể là giao dịch mua vào hay bán ra. Ví dụ: nếu bạn bán ra một tài sản mà bạn sở hữu trong một giao dịch mua, giá dừng nên được đặt dưới mức của điểm vào lệnh.

Nào chúng ta cùng xem ví dụ cắt lỗ dưới sau đây.

Ví dụ lệnh cắt lỗ dưới

Để hình dung ra cách chiến lược này hoạt động trên điều kiện thị trường thật, hãy giả sử bạn đang giao dịch cổ phiếu với những thiết lập như sau:

1. $10 là giá mua vào;
2. $10,05 là giá mới nhất khi bạn đặt điểm dừng lỗ dưới.
3. $0,20 là khoản dừng lỗ dưới .
4. $9,85 là mức giá cắt lỗ tức thời được xem là hiệu quả.

Như ta đã đề cập trước đó, lệnh cắt lỗ dưới là dạng lệnh di chuyển. Nếu thị trường tăng lên 10,97 đô la, giá trị dừng lỗ sẽ thay đổi và leo lên 10,77 đô la. Trường hợp giá tài sản giảm xuống $10,90, giá trị dừng lỗ sẽ vẫn ở mức cũ. Nhưng nếu nó tiếp tục giảm và xuống tới $10,76, mức dừng lỗ của bạn sẽ thay đổi khi lệnh giao dịch thị trường được kích hoạt ngay lập tức.

Nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng thị trường có thể xuất hiện những đợt giảm giá nhất thời. Khi điều này xảy ra, một số nhà giao dịch cố gắng thiết đặt lại mức dừng lỗ theo xung động. Tuy nhiên, thật ra bạn nên để nguyên mức dừng như vậy. Nếu không, bạn có thể hứng chịu mức cắt lỗ thậm chí còn thấp hơn mức bạn mong đợi.

Những hạn chế của lệnh dừng lỗ dưới

Hạn chế lớn nhất của chiến lược này là bạn có thể bị thoát lệnh giao dịch sớm hơn mong đợi. Ngoài ra sự cố trên có thể xảy ra khi giá tài sản chỉ giảm nhẹ nhưng không thực sự giật ngược mạnh hay đảo chiều. Nói cách khác, việc thoát lệnh có thể bị kích hoạt mà không có lý do rõ ràng. Vì vậy, hãy đảm bảo đặt mức dừng lỗ tại một vùng giá rộng hơn mức giá được dự đoán là sẽ không đạt tới.

Chìa khóa thành công ở đây chính là xác định được khoảng giá mà bạn có thể chừa ra cho một lệnh giao dịch cụ thể. Khoảng đó là 10 hay 20 xu? Dù bạn triển khai như thế nào, hãy luôn đảm bảo việc phân tích lệnh của mình và kiểm tra kỹ nó trước khi đặt mức giá dừng lỗ.

Bài viết này không chứa và không được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.