ट्रेलिंग स्टॉप लॉस क्या है और इसका इस्तेमाल कैसे करें?
ट्रेलिंग स्टॉप लॉस क्या है और इसका इस्तेमाल कैसे करें?
ट्रेडर्स लगातार नुकसान कम करने या उससे बचने के तरीके खोजते रहते हैं। ऐसे में स्टॉप लॉस ऑर्डर जैसी रणनीतियां काम आ सकती हैं। अगर एसेट की कीमत पहले से तय स्तर तक पहुंच जाए, तो यह तरीका मार्केट से बाहर निकलने की एक प्रभावी रणनीति हो सकता है।
हालांकि, ऐसी रणनीतियों की कुछ स्पष्ट कमियां भी हैं। इतना ही नहीं, गलत तरीके से इस्तेमाल करने पर इनसे कभी-कभी और नुकसान हो सकता है। ट्रेडर्स को हमेशा मौजूदा मार्केट प्राइस पर नज़र रखनी होती है। इसलिए उन्हें ट्रेलिंग स्टॉप लॉस रणनीति जैसे कुछ अधिक लचीले टूल्स की ज़रूरत पड़ सकती है।
ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ऑर्डर की जानकारी
ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ऑर्डर, डे ट्रेडिंग में इस्तेमाल होने वाला एक प्रकार का ऑर्डर है। इससे ट्रेडर किसी इंस्ट्रूमेंट में अधिकतम नुकसान का प्रतिशत या राशि तय कर सकते हैं। इसकी मुख्य विशेषता यह है कि कीमत ट्रेडर के पक्ष में ऊपर या नीचे जाने पर पहले से तय स्तर भी उसके साथ बदलता है। इसके उलट, अगर कीमत ट्रेडर के खिलाफ जाती है, तो स्टॉप प्राइस तय रहता है और उसी स्तर पर बना रहता है।
दूसरे शब्दों में, ट्रेलिंग स्टॉप लॉस में स्टॉप प्राइस कीमत के साथ बदलता रहता है, जिससे सिक्योरिटी की कीमत में चाहे जो बदलाव हो, यह रणनीति अधिक लचीली बनी रहती है। इस प्रकार के ऑर्डर से ट्रेडर्स मुनाफ़े को लॉक कर सकते हैं। इसके अलावा, यह डे ट्रेडिंग के दौरान नुकसान से अतिरिक्त सुरक्षा देता है।
इस रणनीति की एक और खास बात यह है कि ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ऑर्डर को मैन्युअल रूप से कॉन्फ़िगर करने की ज़रूरत नहीं होती। यह अपने आप काम कर सकता है। आप सेटिंग्स बदलकर इसे अपनी ज़रूरत के अनुसार कॉन्फ़िगर कर सकते हैं।
ट्रेलिंग स्टॉप लॉस के बारे में आपको ये बातें जाननी चाहिए:
इससे नुकसान का अधिकतम प्रतिशत तय करने में मदद मिलती है;
सिक्योरिटी की कीमत ट्रेडर के पक्ष में चलने या उसके खिलाफ जाने पर स्टॉप प्राइस आगे बढ़ता है या वहीं स्थिर रहता है;
डे ट्रेडिंग के दौरान बड़े नुकसान से बचने के लिए आप इस प्रकार के ऑर्डर का इस्तेमाल कर सकते हैं।
इस प्रकार का ऑर्डर लगाना मुश्किल नहीं है। यह सामान्य स्टॉप लॉस रणनीति की तरह ही काम करता है। हालांकि, यह इस बात पर निर्भर करेगा कि आप किस प्रकार का ट्रेड कर रहे हैं। यह लॉन्ग या शॉर्ट ट्रेड हो सकता है। उदाहरण के लिए, लॉन्ग ट्रेड के दौरान आपके पास मौजूद एसेट को बेचने पर स्टॉप प्राइस को एंट्री पॉइंट के स्तर से नीचे सेट करना चाहिए।
नीचे दिए गए ट्रेलिंग स्टॉप लॉस के उदाहरण पर नज़र डालें।
ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ऑर्डर का उदाहरण
यह समझने के लिए कि यह रणनीति बाज़ार की वास्तविक परिस्थितियों में कैसे काम करती है, मान लें कि आप शेयर में ट्रेड करते हैं और स्थिति यह है:
खरीद मूल्य $10 है;
ट्रेलिंग स्टॉप सेट करते समय पिछली कीमत $10.05 है।
ट्रेलिंग अमाउंट $0.20 है।
$9.85 वह तत्काल स्टॉप लॉस वैल्यू है जिसे प्रभावी माना जाता है।
जैसा कि हमने पहले बताया है, ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ऑर्डर एक मूविंग ऑर्डर होता है। अगर बाज़ार $10.97 तक ऊपर जाता है, तो स्टॉप वैल्यू बदलकर $10.77 हो जाएगी। अगर एसेट की कीमत गिरकर $10.90 पर आ जाती है, तो स्टॉप वैल्यू उसी स्तर पर बनी रहेगी। लेकिन अगर कीमत लगातार गिरती रहती है और $10.76 तक पहुँच जाती है, तो आपका स्टॉप लेवल बदल जाएगा और मार्केट ऑर्डर तुरंत ट्रिगर हो जाएगा।
ध्यान रखें कि बाज़ार में कीमतों में कुछ समय के लिए गिरावट आ सकती है। ऐसा होने पर कुछ ट्रेडर आवेश में आकर स्टॉप लेवल को रीसेट करने की कोशिश करते हैं। हालांकि, आपको इसे जैसा है वैसा ही छोड़ने की सलाह दी जाती है। ऐसा न करने पर आपका स्टॉप लॉस आपकी उम्मीद से भी नीचे जा सकता है।
ट्रेलिंग स्टॉप लॉस की कमियाँ
इस रणनीति की मुख्य कमी यह है कि आप उम्मीद से पहले ट्रेड से बाहर हो सकते हैं। ऐसा तब भी हो सकता है जब एसेट की कीमत में थोड़ी गिरावट आए, लेकिन वह तेज़ी से नीचे न जाए या रिवर्स न हो। दूसरे शब्दों में, बिना किसी स्पष्ट वजह के एग्ज़िट ऑर्डर ट्रिगर हो सकता है। इसलिए स्टॉप लेवल इतनी दूरी पर रखें जहाँ तक कीमत पहुँचने की आशंका न हो।
इसमें सफलता की कुंजी यह तय करना है कि आप किसी ट्रेड के लिए कितनी गुंजाइश रख सकते हैं। क्या यह 10 या 20 सेंट होगी? आप जो भी करें, स्टॉप प्राइस सेट करने से पहले अपने ऑर्डर का विश्लेषण करें और उसे दोबारा जाँच लें।
इस सामग्री में निवेश संबंधी सलाह, निवेश संबंधी सिफ़ारिशें, वित्तीय साधनों में किसी भी लेन-देन का प्रस्ताव या आग्रह शामिल नहीं है और इसे ऐसा नहीं समझा जाना चाहिए। कोई भी निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले, जोखिमों को समझने के लिए स्वतंत्र वित्तीय सलाहकारों से सलाह लें।
