Tài sản rủi ro tiếp tục suy yếu trong đầu phiên thứ Tư khi lo ngại gián đoạn nguồn cung gia tăng, bất chấp việc Tổng thống Mỹ Donald Trump cam kết bảo hiểm và đảm bảo an toàn cho các tàu thuyền đi qua eo biển Hormuz. Tâm lý risk-off cùng với các phát biểu mang tính “diều hâu” từ Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã đẩy Chỉ số Dollar Mỹ (DXY) lên mức cao nhất 13 tuần và gây áp lực lên các cặp tiền chính.
Căng thẳng địa chính trị giữa Israel, Iran và Mỹ làm gia tăng biến động thị trường. Có báo cáo cho biết Iran nhắm mục tiêu vào Lãnh sự quán Mỹ tại Dubai, trong khi Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) đang cân nhắc đánh chặn tên lửa Iran. Tâm lý lo ngại đạt đỉnh sau khi eo biển Hormuz tạm thời đóng cửa. Thị trường dần ổn định khi ông Trump tuyên bố Mỹ sẽ cung cấp bảo hiểm rủi ro chính trị cho hoạt động thương mại hàng hải và Hải quân Mỹ sẽ hộ tống tàu chở dầu sớm nhất có thể.
Trong phiên thứ Ba, giá dầu tăng vọt, chứng khoán giảm, lợi suất trái phiếu đi lên và USD mạnh lên khi xung đột Trung Đông leo thang. Cuối phiên, phát biểu của ông Trump giúp dầu thô hạ nhiệt khỏi đỉnh và hỗ trợ cổ phiếu. Các chỉ số chính của Mỹ vẫn đóng cửa trong sắc đỏ nhưng cao hơn đáng kể so với đáy phiên khi lực mua xuất hiện cuối ngày. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ biến động hai chiều và kết phiên gần như đi ngang, khi nhu cầu trú ẩn cạnh tranh với lo ngại lạm phát. Lợi suất 10 năm đóng cửa quanh 4,06%.
Tại châu Á – Thái Bình Dương, PMI Sản xuất chính thức của Trung Quốc đạt 49,0 so với kỳ vọng 49,1 và mức trước đó 49,3. PMI Phi sản xuất ở mức 49,5 so với 49,4 trước đó, trong khi PMI Tổng hợp giảm về 49,5 từ 49,8. PMI Sản xuất phi chính thức từ RatingDog tăng lên 52,1, vượt xa mức kỳ vọng 50,2 và 50,3 trước đó; PMI Dịch vụ của tổ chức này cũng cải thiện lên 56,7 từ 52,3.
Các phát biểu từ ngân hàng trung ương càng củng cố tâm lý thận trọng. Một số quan chức Fed thừa nhận rủi ro lạm phát liên quan đến giá năng lượng và xung đột Trung Đông. Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết xung đột Iran có thể ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ nếu lạm phát do năng lượng kéo dài, dù hiện tại chính sách vẫn ở trạng thái phù hợp. Chủ tịch Fed New York John Williams nhận định kỳ vọng lạm phát dài hạn vẫn ổn định và việc cắt giảm lãi suất sẽ phụ thuộc vào tiến trình hạ nhiệt lạm phát. Ông cũng nhấn mạnh trí tuệ nhân tạo (AI) có thể tác động đáng kể đến năng suất và nhu cầu lao động. Chủ tịch Fed Kansas City Thomas Schmid phản đối việc tiếp tục hạ lãi suất ở thời điểm hiện tại, ưu tiên duy trì chính sách thắt chặt cho đến khi tác động lạm phát trở nên rõ ràng hơn.
Tâm lý risk-off cùng quan điểm diều hâu từ FOMC đã đưa DXY lên mức cao nhất 13 tuần và tạo áp lực giảm lên các cặp tiền chính. Đáng chú ý, EURUSD và GBPUSD đều rơi xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 11, trong khi USDJPY dao động gần đỉnh 5 tuần. AUDUSD giảm phiên thứ ba liên tiếp bất chấp GDP Úc tích cực, còn NZDUSD tiếp tục suy yếu trong bối cảnh dữ liệu New Zealand trái chiều. USDCAD tăng nhẹ dù dầu thô – mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Canada – vẫn duy trì vững chắc sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 1/2025. Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) giảm phiên thứ hai liên tiếp, chứng khoán đi xuống, trong khi vàng và bạc phục hồi sau phiên lao dốc mạnh trước đó.
EURUSD giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối năm 2025, ghi nhận chuỗi ba phiên giảm liên tiếp trong đầu phiên thứ Tư, khi tín hiệu trái chiều từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) kết hợp với dữ liệu Liên minh châu Âu (EU) và USD mạnh lên trên diện rộng. Sự thận trọng trước dữ liệu EU và Mỹ trong ngày cũng gây sức ép lên cặp tiền này. Quan chức ECB Martins Kazaks cho rằng mức lãi suất hiện tại là phù hợp trong điều kiện hiện nay.
Trong khi đó, các cuộc thảo luận về can thiệp tiền tệ từ Nhật Bản cùng tín hiệu “diều hâu” từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) gây áp lực lên USDJPY sau khi cặp tiền này tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 23/1. Thống đốc BOJ Kazuo Ueda nhấn mạnh tiền lương cần tăng mạnh để Nhật Bản đạt mục tiêu lạm phát một cách bền vững. Ông lưu ý rằng năng suất cao hơn là yếu tố then chốt để cải thiện tiền lương thực, và chính sách tiền tệ không thể trực tiếp kiểm soát mức tăng lương thực. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama cũng cho biết tỷ giá nên phản ánh các yếu tố cơ bản và được duy trì ổn định, đồng thời khẳng định nhà chức trách đang theo dõi sát thị trường, không loại trừ khả năng can thiệp theo tuyên bố chung Mỹ – Nhật.
Chỉ số Giá Cửa hàng của BRC tháng 2 của Anh đạt 1,1%, thấp hơn kỳ vọng 1,2% và mức trước đó 1,5%, cùng với Báo cáo Ngân sách kém tích cực của Anh đã đẩy GBPUSD xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 12/2025. Đồng Bảng còn chịu áp lực từ USD mạnh, căng thẳng chính trị nội bộ liên quan đến chính phủ Công đảng và những nghi ngờ kéo dài về các phát biểu lạc quan của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE).
AUDUSD tiếp tục chịu áp lực dù GDP quý 4 của Úc tăng 0,8%, vượt kỳ vọng 0,6% và mức trước đó 0,4%, song thị trường phản ứng hạn chế. NZDUSD ổn định sau nhịp giảm trước đó khi điều kiện thương mại quý 4 của New Zealand tăng 3,7% theo quý, vượt xa mức kỳ vọng -0,7% và mức trước đó -2,1%. Trong khi đó, USDCAD nhích nhẹ khi dầu thô – mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Canada – duy trì đà tăng và chạm mức cao nhất kể từ tháng 1/2025.
Giá dầu WTI tăng lên mức cao nhất kể từ đầu năm 2025, duy trì đỉnh nhiều tháng sau khi tăng hơn 5% trong hai phiên liên tiếp. Đà tăng được thúc đẩy bởi lo ngại Iran tấn công các cơ sở của Mỹ tại Trung Đông, diễn biến tiêu cực quanh eo biển Hormuz và sự sụt giảm tồn kho dầu thô hàng tuần của Mỹ. Thị trường phần lớn phớt lờ việc OPEC+ tăng sản lượng và USD mạnh lên.
Vàng chịu áp lực bán mạnh, giảm 4,45% – mức giảm sâu nhất kể từ ngày 2/2 – xuyên thủng mốc 5.100 USD/ounce xuống 5.095 USD và có thời điểm chạm 4.996,36 USD trước khi phục hồi. Bạc giảm 8,17%, mất 7,26 USD xuống 81,98 USD.
Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) giảm phiên thứ hai liên tiếp trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro lan rộng và USD mạnh. Các chỉ số chứng khoán Mỹ cũng đóng cửa trong sắc đỏ, dù thu hẹp đà giảm nhờ lực mua cuối phiên.
S&P 500 giảm 64,99 điểm (-0,94%) xuống 6.816,63; NASDAQ mất 232,17 điểm (-1,02%); Dow Jones giảm 403,51 điểm (-0,83%). Dù phục hồi khỏi đáy phiên, cả ba chỉ số vẫn kết thúc ngày giao dịch trong sắc đỏ.
Ngoài lo ngại chiến sự, lịch kinh tế dày đặc sẽ chi phối thị trường trong ngày thứ Tư. Lạm phát Thụy Sĩ, PPI Khu vực đồng Euro và PMI cuối cùng tháng 2 từ EU và Mỹ sẽ được công bố trước dữ liệu ADP Employment Change và ISM Services PMI của Mỹ. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn là diễn biến liên quan đến Iran và phát biểu từ các ngân hàng trung ương.
USD có thể tiếp tục mạnh lên nếu dữ liệu Mỹ tích cực, đặc biệt trong bối cảnh FOMC duy trì lập trường diều hâu, gây áp lực lên các đồng tiền chính. Vàng và dầu thô ít có khả năng điều chỉnh sâu, trong khi tài sản rủi ro như chứng khoán và tiền điện tử có thể suy yếu thêm; lợi suất trái phiếu có thể tăng trong môi trường né tránh rủi ro. GBPUSD nhiều khả năng kiểm định lại đáy nhiều ngày nếu USD duy trì đà tăng và tâm lý xấu đi.
Khả năng tăng giá: Vàng, Bạc
Tiếp tục chịu áp lực giảm: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
Xu hướng đi ngang: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
Giảm chậm và dần: DAX, FTSE 100, EURUSD, Dầu thô, GBPUSD
Chúc quý khách giao dịch thành công!
