Khối tài sản rủi ro vẫn trầm lắng vào đầu ngày thứ Tư khi các nhà giao dịch chờ đợi sự rõ ràng hơn trong bối cảnh dữ liệu và tin tức trái chiều. Các chất xúc tác chính bao gồm các Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) tháng Chín của Mỹ, bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, và bài phát biểu của Tổng thống Mỹ Donald Trump tại Liên Hợp Quốc (UN). Cũng đáng kể là các cập nhật từ Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD), và các tuyên bố từ Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy, Thủ tướng (PM) Canada Mark Carney, và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) Tiff Macklem.
Các chỉ số sơ bộ tháng Chín của Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) S&P Global cho Mỹ yếu, điều này đã đè nặng lên Đô la Mỹ, ngay cả khi Chủ tịch Fed Powell nhắc lại cách tiếp cận "phụ thuộc vào dữ liệu". Bất chấp những tuyên bố tiêu cực về rủi ro từ ông Trump, Đô la Mỹ đã không tăng mà lại đè nặng lên cổ phiếu và tiền điện tử.
Cả hai chỉ số PMI Sản xuất và Dịch vụ đều khớp với dự báo của thị trường lần lượt là 52.0 và 53.9, giảm từ 53.0 và 54.5 trong tháng trước. Tuy nhiên, chỉ số PMI Tổng hợp đã giảm xuống 53.6, dưới kỳ vọng của các nhà phân tích về việc lặp lại con số 54.6. Ngoài ra, Chỉ số Sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Richmond vào tháng Chín đạt -17, tệ hơn mức -5 dự kiến và -7 của tháng trước.
Trước khi công bố dữ liệu của Mỹ, Phó Chủ tịch Giám sát của Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman đã bày tỏ lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể đang chậm chân so với thị trường việc làm của Mỹ, trích dẫn một giọng điệu ôn hòa.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã phát biểu hôm nay lần đầu tiên kể từ quyết định lãi suất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), nói rằng, "Chính sách của chúng tôi không đi theo một lộ trình định sẵn." Ông cũng nhấn mạnh các rủi ro đối với cả lạm phát và việc làm, gợi ý một cách tiếp cận thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu. Cùng với đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Raphael Bostic nhấn mạnh những lo ngại của mình về lạm phát, ngay cả khi các cuộc thảo luận về khuôn khổ chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vẫn tiếp tục.
Donald Trump đã phát biểu tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc, ban đầu ca ngợi Liên Hợp Quốc nhưng sau đó chỉ trích hiệu quả của nó trong các nỗ lực hòa bình, cho rằng nó chỉ đưa ra những tuyên bố sáo rỗng. Ông cũng chỉ trích sự ủng hộ của Liên Hợp Quốc đối với những người xin tị nạn vào Mỹ. Ông tuyên bố rằng việc Tổng thống Nga Vladimir Putin từ chối chấm dứt chiến tranh không làm cho Nga trông tốt đẹp hơn và cảnh báo rằng Mỹ có thể áp đặt các mức thuế mạnh. Ông Trump còn gợi ý rằng Ukraine có thể giành lại tất cả lãnh thổ đã mất với sự hỗ trợ của châu Âu và kêu gọi Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương (NATO) bắn hạ máy bay quân sự của Nga nếu cần.
OECD đã nâng dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2025 lên 3.2%, từ 2.9%, trích dẫn các thị trường mới nổi kiên cường, đầu tư trí tuệ nhân tạo và hỗ trợ tài khóa của Trung Quốc. Tuy nhiên, OECD cũng cảnh báo về tác động liên tục của thuế quan.
Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy bày tỏ sự tin tưởng rằng sự ủng hộ của Mỹ đối với Ukraine đang được tăng cường. Ông được khuyến khích bởi những bình luận của ông Trump gợi ý rằng Ukraine có thể chiếm lại tất cả đất đai bị chiếm đóng. Tuy nhiên, ông Zelenskiy tỏ ra hoài nghi về lập trường của Trung Quốc đối với cuộc chiến, gợi ý rằng Trung Quốc có thể không muốn chấm dứt xung đột. Những bình luận của ông nhấn mạnh sự phụ thuộc của Ukraine vào sự hậu thuẫn liên tục của Mỹ và tầm quan trọng tiềm tàng của ngoại giao Mỹ-Trung trong việc định hình hướng đi của cuộc xung đột.
Trung Quốc thông báo rằng họ sẽ không còn tìm kiếm vị thế quốc gia đang phát triển tại Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), loại bỏ một rào cản lớn đối với các cuộc đàm phán cải cách thương mại của Mỹ. Thủ tướng Lý Cường cũng thúc giục Canada hiểu rõ hơn về lập trường của Trung Quốc trong bối cảnh căng thẳng gia tăng.
Chỉ số PMI Sản xuất sơ bộ tháng Chín của Nhật Bản đạt 48.4, không đạt kỳ vọng và cho thấy tốc độ thu hẹp nhanh nhất của ngành sản xuất trong sáu tháng. Tuy nhiên, chỉ số PMI Dịch vụ của Nhật Bản vẫn trong vùng mở rộng ở mức 53.0, góp phần vào chỉ số PMI Tổng hợp là 53.0, đánh dấu mức tăng trưởng chậm nhất của hoạt động kinh doanh chung kể từ tháng Năm.
Tại Úc, giá tiêu dùng đã tăng với tốc độ hàng năm nhanh nhất trong một năm, tăng 3% trong tháng Tám, cao hơn mức 2.9% dự kiến. Điều này làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tại cuộc họp sắp tới. Một thước đo quan trọng của lạm phát lõi, trung bình cắt bỏ, đã giảm xuống 2.6% từ 2.7% vào tháng Bảy. Một thước đo không bao gồm các mặt hàng dễ biến động và du lịch nghỉ lễ đã tăng lên 3.4% từ 3.2%.
New Zealand đã bổ nhiệm bà Anna Breman làm nữ Thống đốc đầu tiên trong lịch sử 90 năm của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). Bà Breman, hiện là Phó Thống đốc thứ nhất tại Ngân hàng Riksbank của Thụy Điển, sẽ nhậm chức Thống đốc RBNZ vào ngày 1 tháng 12.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) Tiff Macklem đã ca ngợi ông Jerome Powell vì đã làm tốt công việc trong những hoàn cảnh đầy thách thức. Ông Macklem cũng đề cập rằng giá trị của Đô la Mỹ như một công cụ phòng hộ đã bị sứt mẻ đối với nhiều nhà đầu tư.
Thủ tướng Canada Mark Carney tuyên bố rằng các cuộc thảo luận với ông Trump về quan hệ thương mại Canada-Mỹ đang diễn ra và sẽ tiếp tục thông qua quá trình xem xét Thỏa thuận Hoa Kỳ-Mexico-Canada (USMCA). Ông nói thêm rằng Canada sẽ ký thỏa thuận khi đạt được thỏa thuận phù hợp.
Tại Vương quốc Anh, các chỉ số PMI đều ảm đạm, trong khi các chỉ số PMI của Liên minh châu Âu và Đức lại trái chiều. Ngoài ra, tồn kho dầu thô API của Mỹ báo cáo một đợt sụt giảm lớn hơn dự kiến, thúc đẩy giá dầu thô trong bối cảnh những lo ngại địa chính trị đang diễn ra.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) kết thúc ngày một cách tiêu cực nhưng đã phục hồi vào đầu ngày thứ Tư, chấm dứt chuỗi hai ngày giảm giá. Điều này đã kích hoạt những người bán EURUSD và dẫn đến sự sụt giảm của GBPUSD sau hai ngày tăng giá. Trong khi đó, USDJPY đã ghi nhận ngày tăng giá đầu tiên sau bốn ngày, trong khi AUDUSD tăng vọt nhờ dữ liệu lạm phát Úc mạnh mẽ. NZDUSD vẫn chịu áp lực. Bitcoin (BTCUSD) đã phục hồi từ mức thấp nhất hai tuần, phá vỡ chuỗi ba ngày giảm giá, trong khi Ethereum (ETHUSD) giảm ngày thứ tư liên tiếp, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 20 tháng 8.
Về mặt cổ phiếu, Dow Jones và S&P 500 đều đạt mức cao kỷ lục nhưng kết thúc ngày thấp hơn, trong khi Nasdaq đóng cửa với những tổn thất nhẹ. Nasdaq và S&P 500 đã chấm dứt chuỗi ba ngày tăng giá, và Dow Jones ghi nhận ngày giảm giá đầu tiên sau năm ngày.
EURUSD đã chấm dứt chuỗi hai ngày tăng giá với những tổn thất nhẹ khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu ZEW về Môi trường Kinh tế của Đức và đánh giá phản ứng của các nhà giao dịch châu Âu đối với những căng thẳng địa chính trị mới nhất sau các bài phát biểu tại Liên Hợp Quốc. Dữ liệu của EU và Đức gần đây trái chiều, và các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã gửi đi những tín hiệu không rõ ràng, bao gồm cả việc chống lại việc cắt giảm lãi suất thêm, điều này có thể hỗ trợ phe mua EURUSD trừ khi Đô la Mỹ mạnh lên trong một môi trường né tránh rủi ro.
Tại Nhật Bản, các chỉ số PMI tháng Chín được công bố trái chiều, và sự trở lại của các nhà giao dịch Tokyo sau một ngày lễ cho phép họ đánh giá lại nhiều chất xúc tác. Điều này đã giúp đẩy USDJPY lên lần đầu tiên sau bốn ngày. Ngoài ra, việc giảm bớt tỷ lệ cược về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất có khả năng đã tạo thêm sức mạnh cho USDJPY.
GBPUSD đã ghi nhận ngày giảm giá đầu tiên sau ba ngày khi những người tham gia thị trường đánh giá lại các chỉ số PMI yếu kém tháng Chín của Anh, được công bố vào ngày hôm trước, trong bối cảnh một sự phục hồi điều chỉnh rộng rãi của Đô la Mỹ. Việc định vị vị thế trước bài phát biểu của thành viên Ủy ban Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Megan Greene và phản ứng của phương Tây đối với các tiêu đề tin tức tiêu cực về rủi ro từ cuối ngày thứ Ba cũng gây áp lực cho cặp tiền này. Những yếu tố này, kết hợp với những nghi ngờ về sức mạnh kinh tế của Anh, điều kiện việc làm và những lo ngại về một ngân sách mùa thu ảm đạm, đã đè nặng lên GBPUSD.
Những người mua AUDUSD đã lạc quan sau dữ liệu lạm phát mạnh mẽ từ Úc, điều này làm dấy lên lo ngại rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể hoãn việc cắt giảm lãi suất vào tuần tới. Cặp tiền tệ thước đo rủi ro này đã phớt lờ sự phục hồi điều chỉnh của Đô la Mỹ và một tâm trạng thị trường thận trọng rộng rãi.
Trong khi đó, việc bổ nhiệm nữ Thống đốc đầu tiên tại Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã không thể thúc đẩy NZDUSD, khi cặp tiền này chật vật dưới một đồng Đô la Mỹ vững chắc hơn và một tâm lý thận trọng, bị phức tạp hóa bởi các tin tức liên quan đến Trung Quốc làm giảm sự lạc quan.
USDCAD cũng tăng ngày thứ ba liên tiếp, bất chấp một đợt tăng mạnh của dầu thô, mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada, vào thứ Ba. Đô la Canada phải đối mặt với áp lực từ những bình luận ôn hòa của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada (BoC), những nhận xét trái chiều từ Thủ tướng Canada Mark Carney, và căng thẳng thương mại đang diễn ra với Trung Quốc và Mỹ.
Giá vàng vẫn giữ vững trong ngày thứ tư liên tiếp, mặc dù thấp hơn một chút so với mức cao nhất mọi thời đại là 3,791 USD được ghi nhận vào ngày hôm trước. Kim loại quý này tiếp tục được hưởng lợi từ vị thế trú ẩn truyền thống của nó, bất chấp đồng Đô la Mỹ mạnh hơn.
Trong khi đó, báo cáo tồn kho dầu thô hàng tuần của Viện Dầu khí Mỹ (API) cho thấy một đợt sụt giảm tồn kho cao hơn dự kiến, điều này, cùng với những lo ngại địa chính trị từ các cập nhật của Liên Hợp Quốc (UN) và các Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) toàn cầu hầu hết trái chiều, đã góp phần vào cú nhảy hàng ngày lớn nhất của dầu thô trong ba tuần. Tuy nhiên, giá dầu vẫn được chào bán nhẹ vào đầu ngày thứ Tư khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu tồn kho chính thức của Mỹ từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA).
Tiền điện tử thiếu một định hướng rõ ràng sau một ngày biến động, với sự phục hồi điều chỉnh của Đô la Mỹ, một sự cố kỹ thuật ở các đồng tiền lớn, và sự củng cố giá cuối tháng đè nặng lên tâm lý thị trường. Bitcoin (BTC) đã phục hồi từ mức thấp nhất hai tuần, kết thúc chuỗi ba ngày giảm giá, trong khi Ethereum (ETH) giảm ngày thứ tư liên tiếp, chạm mức thấp nhất trong năm tuần. Việc thanh lý vị thế, các quyết toán hàng quý, các rủi ro địa chính trị và những nhận xét diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dường như đang thách thức phe mua tiền điện tử gần đây.
Trong khi đó, chứng khoán Mỹ đã đảo ngược xu hướng tăng trước đó, mặc dù Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJI) và S&P 500 (SPX) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại. Nasdaq ghi nhận ngày giảm giá đầu tiên sau năm ngày. Các nhà giao dịch cổ phiếu ban đầu phản ứng tích cực với hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu công nghệ nhưng sau đó bị đè nặng bởi các tin tức tiêu cực về rủi ro từ Liên Hợp Quốc và những bình luận diều hâu của Fed. Đáng chú ý, các cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương cũng đang giảm nhẹ trong khi các cổ phiếu châu Âu và Anh thiếu một định hướng rõ ràng gần đây.
Trong thời gian tới, dữ liệu tâm lý từ Thụy Sĩ và Đức sẽ có trước Doanh số Bán nhà Mới của Mỹ và báo cáo tồn kho dầu thô hàng tuần từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) trên lịch kinh tế thứ Tư. Tuy nhiên, trọng tâm chính có khả năng sẽ là phản ứng của thị trường đối với các tiêu đề tin tức tiêu cực về rủi ro mới nhất từ Liên Hợp Quốc (UN) và những bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell. Những diễn biến này có thể giữ cho Đô la Mỹ ở phía vững chắc hơn, có khả năng gây áp lực giảm giá lên các tài sản rủi ro như hàng hóa, các đồng tiền Antipodean, tiền điện tử và cổ phiếu.
Tuy nhiên, giá Vàng có thể vẫn được hỗ trợ, trong khi EURUSD và GBPUSD có thể kéo dài đà giảm gần đây. Ngoài ra, USDJPY có thể thu hẹp một số lợi nhuận gần đây, với vị thế trú ẩn của đồng Yên Nhật trong thời kỳ không chắc chắn.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
