Bất chấp lời trấn an trong hai tuần của Tổng thống Trump nhằm xoa dịu lo ngại về một cuộc tấn công của Mỹ vào Iran, các cuộc tấn công hôm Chủ nhật vào ba địa điểm hạt nhân của Iran và phản ứng "đến lượt chúng tôi" của Tehran đã làm dấy lên trở lại những lo ngại về một cuộc xung đột lan rộng hơn ở Trung Đông. Mối đe dọa của Iran về việc phong tỏa Eo biển Hormuz càng làm tăng thêm căng thẳng, mặc dù các thị trường nghi ngờ khả năng của nước này trong việc duy trì việc phong tỏa lâu dài. Cùng với đó là các tiêu đề từ Tờ Wall Street Journal (WSJ) trích dẫn thông tin máy bay ném bom B-2 của Mỹ đang trên đường bay.
Trong khi đó, các cuộc đàm phán thương mại của Mỹ không có tiến triển, và dữ liệu yếu của Mỹ khiến các quan chức Fed kỳ vọng sẽ có hai đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Thị trường vẫn thận trọng trước các sự kiện quan trọng trong tuần này, bao gồm chỉ số PMI tháng Sáu, phiên điều trần của Chủ tịch Fed Powell, chỉ số PCE Lõi, Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu và GDP cuối cùng của Quý 1. Điều này giữ cho Đô la Mỹ vững chắc trong khi gây áp lực lên các tài sản rủi ro.
Nhật Bản và Úc công bố chỉ số PMI tháng Sáu mạnh mẽ, nhưng nhu cầu trú ẩn an toàn vẫn đè nặng lên các tài sản rủi ro hơn – đẩy USDJPY tăng và làm tổn thương AUDUSD và NZDUSD. USDCAD cũng tăng, bất chấp giá dầu thô cao hơn, vốn là mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada.
Dầu thô WTI mở đầu tuần cao hơn sau ba tuần tăng giá, trong khi vàng vẫn chịu áp lực gần ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật $3,350. Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) vẫn yếu sau khi ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Ba, bị ảnh hưởng bởi sự quan tâm giảm dần của nhà đầu tư nhỏ lẻ bất chấp nhu cầu vững chắc từ các tổ chức. Cổ phiếu trượt giá và lợi suất trái phiếu chững lại sau những tổn thất của tuần trước.
Tâm lý né tránh rủi ro trên diện rộng và việc thiếu tin tức thương mại tích cực từ châu Âu, Anh và Nhật Bản đã kéo các đồng tiền của họ xuống thấp hơn. EURUSD kết thúc chuỗi hai tuần tăng giá với mức lỗ nhẹ, trong khi GBPUSD ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Một. USDJPY tăng, mở đầu tuần với một khoảng trống tăng giá (gap-up), phớt lờ chỉ số PMI mạnh mẽ của Nhật Bản và tâm lý thận trọng trước bài phát biểu của Thủ tướng Ishiba.
Thêm vào căng thẳng, các báo cáo cho thấy ông Trump đang thúc đẩy một cuộc gặp Nhật Bản-Hàn Quốc-Úc tại hội nghị thượng đỉnh NATO, làm gia tăng rủi ro địa chính trị. Những bình luận của ông gợi ý về việc thay đổi chế độ ở Iran càng thúc đẩy tâm lý né tránh rủi ro.
Trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro, các tín hiệu kích thích của Trung Quốc, không có tin tức tiêu cực nào về mặt trận thương mại Mỹ-Trung, và các chỉ số PMI tháng Sáu mạnh mẽ từ Úc, các đồng Đô la Úc, New Zealand và Canada vẫn không thể phục hồi. Ngay cả giá dầu thô tăng – mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada – cũng không thể ngăn USDCAD ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất trong bốn tháng, trước thềm dữ liệu lạm phát của Canada và các sự kiện kinh tế quan trọng của Mỹ trong tuần này.
Dầu thô WTI mở đầu tuần với một khoảng trống tăng giá sau ba tuần tăng liên tiếp, được hỗ trợ bởi lo ngại về một cuộc chiến tranh toàn diện ở Trung Đông và triển vọng lạc quan của OPEC về nhu cầu năng lượng năm 2025. Giá cũng tăng nhờ lượng tồn kho của Mỹ giảm và sự thiếu phản ứng đối với nỗ lực "Drill Baby Drill" (Khoan đi nào, khoan đi) của ông Trump. Hỗ trợ bổ sung đến từ các nỗ lực kích thích của Trung Quốc, chỉ số PMI mạnh mẽ từ các nền kinh tế lớn và kỳ vọng cắt giảm lãi suất toàn cầu tiếp diễn.
Sức mạnh của Đô la Mỹ đang đè nặng lên vàng và các loại tiền điện tử lớn, bất chấp nhu cầu trú ẩn an toàn của kim loại quý này. Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) đã chứng kiến mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Ba, khi lực mua của các tổ chức đang giằng co với sự quan tâm của nhà đầu tư nhỏ lẻ và các tín hiệu on-chain trái chiều.
Các chỉ số PMI sơ bộ tháng Sáu từ châu Âu, Đức, Anh và Mỹ – cùng với bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde – sẽ định hướng thị trường vào thứ Hai. Tuy nhiên, mọi con mắt vẫn đổ dồn vào Iran, quốc gia đang chuẩn bị trả đũa Mỹ và có khả năng phong tỏa Eo biển Hormuz, đe dọa chuỗi cung ứng toàn cầu. Những gợi ý về việc thay đổi chế độ của ông Trump và sự chia rẽ toàn cầu về chính sách Trung Đông càng làm tăng thêm căng thẳng thị trường.
Nếu các chỉ số PMI mạnh mẽ, như đã thấy ở Úc và Nhật Bản, đồng Euro, Bảng Anh và Đô la có thể tăng nhẹ. Tuy nhiên, tâm lý né tránh rủi ro chung có thể giữ cho Đô la Mỹ mạnh trong khi gây áp lực lên các đồng tiền chủ chốt khác, vàng, tiền điện tử và cổ phiếu. Một sự giảm nhiệt bất ngờ trong căng thẳng Mỹ-Iran có thể kích hoạt một sự phục hồi ngắn hạn ở các tài sản phi USD trước khi các dữ liệu quan trọng của tuần này được công bố.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
