Khối tài sản rủi ro vẫn duy trì tích cực nhẹ vào đầu ngày thứ Ba, do thiên hướng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn tồn tại, trong khi dữ liệu tháng Chín của Trung Quốc cho thấy sự cải thiện trong hoạt động, mặc dù chỉ số PMI sản xuất chính thức toàn phần vẫn trong vùng thu hẹp. Tâm lý tích cực cũng được hỗ trợ bởi hy vọng về hòa bình giữa Israel và Gaza, với việc Mỹ đóng vai trò trung gian. Tuy nhiên, các rủi ro như thuế quan mới của Tổng thống Donald Trump, nguy cơ chính phủ Mỹ đóng cửa đang rình rập, và khả năng trì hoãn báo cáo việc làm quan trọng của Mỹ vào thứ Sáu có thể thách thức triển vọng ôn hòa của Fed và góp phần vào một tâm trạng thị trường thận trọng hơn.
Tổng thống Donald Trump đã ký một tuyên bố áp đặt các mức thuế mới đối với nhập khẩu gỗ xẻ từ Liên minh châu Âu (EU) và Nhật Bản, với tỷ lệ giới hạn ở mức 15%. Các mức thuế này sẽ có hiệu lực vào ngày 14 tháng 10.
Nhà Trắng đã giới thiệu một kế hoạch hòa bình cho Israel và Gaza, mà họ hy vọng cả hai bên sẽ chấp nhận. Đề xuất này bao gồm việc đình chỉ các hoạt động của Israel ở Gaza và ngăn chặn việc sáp nhập Gaza, cùng với các điều khoản về lối đi an toàn và lệnh ân xá nhằm vô hiệu hóa Hamas. Tuy nhiên, sự thành công của kế hoạch vẫn chưa chắc chắn, đặc biệt là khi không rõ liệu Hamas có sẵn lòng đàm phán hay không. Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu đã xin lỗi Thủ tướng Qatar về vụ đánh bom vào các mục tiêu của Qatar.
Kế hoạch của Tổng thống Trump nhằm khởi xướng việc chính phủ đóng cửa, một phần trong nỗ lực sa thải vĩnh viễn các nhân viên liên bang, đang được tiến hành. Nhà Trắng đã chỉ thị cho các cơ quan liên bang chuẩn bị kế hoạch sa thải hàng loạt. Nếu việc đóng cửa xảy ra, báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) hôm thứ Sáu có thể bị trì hoãn. Lãnh đạo phe Thiểu số Thượng viện Chuck Schumer đã tuyên bố rằng việc có cho phép đóng cửa hay không là tùy thuộc vào Đảng Cộng hòa, với việc ông Trump đang giật dây.
Về dữ liệu kinh tế, doanh số bán nhà chờ xử lý tháng Tám của Mỹ đã tăng 4.0%, vượt xa mức 0.2% dự kiến. Chỉ số sản xuất tháng Chín của Cục Dự trữ Liên bang Dallas đã giảm xuống -8.7, tệ hơn mức -1.8 trước đó. Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang, như ông Musalem, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chống lạm phát, bất kể nguồn gốc của nó. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang John Williams lưu ý rằng chính sách tiền tệ vẫn còn thắt chặt và sẽ cần thời gian để đạt được mục tiêu lạm phát 2%. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman cho biết lạm phát vẫn còn quá cao và xu hướng đang đi sai hướng, mặc dù tác động của thuế quan đối với lạm phát ít hơn dự kiến.
Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) đã giảm dự báo tăng trưởng năm 2025 cho châu Á đang phát triển xuống 4.8% từ 4.9%, chủ yếu do ảnh hưởng của các mức thuế dốc của Mỹ. ADB cũng cảnh báo rằng đà tăng trưởng có khả năng sẽ chậm lại hơn nữa vào năm tới. Ấn Độ bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi sự hạ cấp này, với dự báo tăng trưởng năm tài chính 2025 bị cắt giảm xuống 6.5% từ 6.7%.
Các chỉ số PMI chính thức tháng Chín của Trung Quốc, do Cục Thống kê Quốc gia (NBS) công bố, cho thấy ngành sản xuất ở mức 49.8, tốt hơn một chút so với mức 49.5 dự kiến nhưng vẫn trong vùng thu hẹp. Chỉ số PMI phi sản xuất đạt 50.0, dưới mức 50.3 dự kiến. Chỉ số PMI tổng hợp cải thiện nhẹ lên 50.6, từ mức 50.5 trước đó. Ngược lại, chỉ số PMI sản xuất của cuộc khảo sát tư nhân vào tháng Chín cho thấy kết quả mạnh hơn mong đợi là 51.2, so với dự báo 50.3 và chỉ số 50.5 trước đó, đánh dấu mức tăng trưởng nhanh nhất kể từ tháng 3 năm 2024. Chỉ số PMI dịch vụ cũng vượt kỳ vọng, đạt 52.9, mặc dù đã giảm so với mức 53.0 của tháng trước. Chỉ số PMI tổng hợp của cuộc khảo sát tư nhân đã tăng lên 52.5 từ 51.9.
Bản tóm tắt tháng Chín của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã nhấn mạnh áp lực ngày càng tăng từ các nhà hoạch định chính sách diều hâu đòi bình thường hóa chính sách tiền tệ, nhưng những lo ngại về động lực lạm phát và rủi ro thương mại toàn cầu đã khiến các thành viên ôn hòa thận trọng. Do đó, có sự hoài nghi rằng việc thắt chặt ngay lập tức sắp xảy ra. Doanh số bán lẻ tháng Tám của Nhật Bản đã giảm 1.1% so với cùng kỳ năm ngoái, tệ hơn nhiều so với mức +1.0% dự kiến, và cho thấy mức giảm 1.1% hàng tháng. Sản xuất công nghiệp cũng gây thất vọng, với mức giảm sơ bộ 1.2% so với tháng trước, tệ hơn mức -0.8% dự kiến. Mức giảm so với cùng kỳ năm ngoái của sản xuất công nghiệp là 1.3%, so với mức -0.4% trước đó. Những con số này cho thấy BoJ có thể vẫn thận trọng trong lập trường chính sách của mình.
Tại Vương quốc Anh (Anh), Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Ben Ramsden tuyên bố rằng sự nới lỏng trên thị trường lao động sẽ giúp neo giữ kỳ vọng lạm phát. Lạm phát của Anh vẫn ở mức cao, với giá cả tại các cửa hàng tăng 1.4% trong tháng Chín, tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 2 năm 2024, được thúc đẩy bởi lạm phát thực phẩm dai dẳng ở mức 4.2%. Trong khi đó, giảm phát giá phi thực phẩm đang mờ dần, báo hiệu những thách thức tiềm tàng đối với BoE trong việc đạt được mục tiêu lạm phát.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 3.60% trong quyết định chính sách tiền tệ tháng Chín, trích dẫn các điều kiện thị trường lao động ổn định và các dấu hiệu phục hồi của nhu cầu tư nhân. RBA chỉ ra rằng họ sẽ tiếp tục theo dõi dữ liệu và điều chỉnh triển vọng của mình cho phù hợp. Giấy phép xây dựng của Úc đã giảm 6.0% so với tháng trước vào tháng Tám, tệ hơn mức -5.5% dự kiến.
Niềm tin kinh doanh của New Zealand trong tháng Chín vẫn ổn định ở mức 49.6, giảm nhẹ từ 49.7 vào tháng Tám.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vẫn chịu áp lực, đã giảm ngày thứ ba liên tiếp, trong khi vàng tiếp tục đạt các mức cao kỷ lục mới. AUDUSD đã đạt mức cao nhất tuần, tăng ngày thứ ba liên tiếp, mặc dù thiếu động lực tăng mạnh. EURUSD và GBPUSD cũng tăng trong ba ngày, trong khi USDJPY giảm ngày thứ ba liên tiếp. USDCAD chật vật sau khi chấm dứt chuỗi năm ngày tăng giá. Giá dầu thô đang phục hồi sau khi giảm mạnh nhất trong hơn ba tháng, trong khi tiền điện tử đang nhích cao hơn sau đợt tăng cuối ngày thứ Hai. Cổ phiếu ở khu vực châu Á-Thái Bình Dương giao dịch trái chiều, với Phố Wall đóng cửa tích cực. Lợi suất trái phiếu Kho bạc đang chịu áp lực, do lợi suất trái phiếu Đức và Anh sụt giảm, trong khi các lợi suất toàn cầu khác tăng cao hơn.
Cả EURUSD và GBPUSD đều tăng ngày thứ ba liên tiếp, trong khi USDJPY đánh dấu ngày giảm thứ ba trong bối cảnh Đô la Mỹ yếu hơn trên diện rộng. Dữ liệu kinh tế trái chiều từ EU và giá bán lẻ của Anh mạnh hơn, cùng với những nhận xét diều hâu từ ông Ben Ramsden của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE), đang hỗ trợ sự gia tăng của cả hai loại tiền tệ. Trong khi đó, Bản tóm tắt Ý kiến mới nhất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) không cung cấp bất kỳ định hướng rõ ràng nào cho các nhà giao dịch JPY, do các nhà hoạch định chính sách vẫn còn chia rẽ về chính sách tiền tệ.
Quyết định giữ nguyên của RBA, kết hợp với các chỉ số PMI lạc quan của Trung Quốc, tâm lý lạc quan thận trọng của thị trường và một đồng Đô la Mỹ yếu hơn, đã giúp đẩy AUD/USD lên mức cao nhất tuần, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp. Thỏa thuận thương mại của Úc với Mỹ hỗ trợ phe mua AUD/USD, trong khi các mức thuế mới nhất của Mỹ đối với gỗ xẻ và các tín hiệu chính sách RBA trái chiều tạo thêm sự không chắc chắn. Cũng có những lo ngại rộng lớn hơn về những căng thẳng tiềm tàng giữa Mỹ và Trung Quốc, ngay cả khi một số khuôn khổ thương mại đang được thảo luận tích cực.
NZDUSD cũng kéo dài đà tăng sang ngày thứ ba liên tiếp, theo sau sự gia tăng của AUDUSD, mặc dù động lực của đồng Kiwi tương đối yếu hơn. Triển vọng Hoạt động New Zealand trái chiều và dữ liệu Niềm tin Kinh doanh ổn định, cùng với các mức thuế mới nhất của ông Trump, đã đóng một vai trò trong việc hỗ trợ đồng tiền này.
Trong khi đó, USDCAD giảm ngày thứ hai liên tiếp, bất chấp giá Dầu thô yếu hơn (một mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada) và một đồng Đô la Mỹ yếu hơn trên diện rộng. Sự sụt giảm có thể gắn liền với các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Canada đang diễn ra và các cập nhật trái chiều xung quanh các cuộc đàm phán thương mại Canada-Trung Quốc.
Sự không chắc chắn của thị trường cùng với sự yếu kém của Đô la Mỹ đã củng cố cho chuỗi bốn ngày tăng giá của Vàng, đạt mức cao kỷ lục mỗi ngày. Đà tăng của kim loại quý này cũng được hỗ trợ bởi nhu cầu của các tổ chức từ Trung Quốc và hiệu suất trái chiều của các tài sản khác.
Ở những nơi khác, lo ngại về việc OPEC+ tăng nguồn cung, việc Iraq lần đầu tiên xuất khẩu dầu sang Kurdistan sau 2.5 năm, và những lo ngại rằng cuộc chiến Hamas-Israel sẽ sớm kết thúc, đã thúc đẩy dầu thô WTI giảm mạnh nhất kể từ cuối tháng Sáu. Vàng đen vẫn chịu áp lực vào đầu ngày thứ Ba, mặc dù thiếu động lực giảm, không thể hưởng lợi từ đồng USD yếu hơn.
Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đã đứng ngoài cuộc sau chuỗi hai ngày tăng giá, ban đầu được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn. Tuy nhiên, cả hai loại tiền điện tử hiện đang thiếu động lực tăng giá do các điều kiện thị trường thận trọng. Cổ phiếu cũng đang giao dịch đi ngang, chật vật để nhân rộng đà tăng của Phố Wall trong bối cảnh tâm lý trái chiều.
Trong thời gian tới, các sự kiện quan trọng như lạm phát của Đức, Niềm tin Tiêu dùng của Mỹ và Cơ hội việc làm JOLTS sẽ được chú ý, với những người tham gia thị trường tìm kiếm định hướng rõ ràng. Đồng thời, những lo ngại về việc chính phủ Mỹ đóng cửa, chiến tranh Nga-Ukraine, thuế quan của ông Trump và sự không chắc chắn trước báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu cũng có thể lay chuyển thị trường. Không thể loại trừ khả năng Đô la Mỹ suy yếu hơn nữa, có khả năng hỗ trợ Vàng và cổ phiếu, trong khi tiền điện tử có thể gặp khó khăn trong việc có được lực kéo.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
