Tỷ giá ngoại hối rủi ro (Risk FX) tăng nhẹ vào đầu phiên thứ Hai do có nhiều kỳ vọng rằng 100 sắc lệnh hành pháp đầu tiên của Trump sẽ không tập trung ngay vào thuế quan. Tâm lý tích cực còn đến từ dữ liệu tiêu dùng của Mỹ tuần trước, quyết định giữ nguyên lãi suất của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, và dự đoán tốc độ cắt giảm lãi suất chậm lại từ các ngân hàng trung ương lớn bên ngoài Mỹ.
Thứ Sáu vừa qua, dữ liệu sản xuất công nghiệp và nhà ở khả quan của Mỹ đã giúp Chỉ số USD (DXY) tăng nhẹ, dù đây vẫn là tuần giảm đầu tiên sau bảy tuần tăng. Tuy nhiên, các phát biểu mang tính thắt chặt của Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack và tin tức trái chiều từ đàm phán Mỹ-Trung khiến phe bán USD càng cẩn trọng, đặc biệt khi ngày càng ít các dự đoán cắt giảm lãi suất năm 2025.
Đà giảm của USD cùng tâm lý lạc quan đã hỗ trợ các đồng tiền gắn với hàng hóa và giá vàng tăng nhẹ, trong khi các đồng tiền chính giữ được mức tăng hàng tuần so với đồng bạc xanh. Tiền điện tử cũng tăng nhẹ trước lễ nhậm chức của Trump, và các thị trường khu vực châu Á - Thái Bình Dương đã phục hồi các khoản lỗ trước đó. Trong khi đó, giá dầu thô chịu áp lực sau khi hình thành mô hình nến Doji trên biểu đồ tuần.
AUD/USD phục hồi sau hai ngày giảm, được hỗ trợ bởi sự suy yếu của USD, lo ngại về Trung Quốc, và việc không có tin tức về chiến tranh thuế quan, mở đầu tuần với đà tăng. Tuy nhiên, sự thiếu vắng dữ liệu lớn từ Úc và triển vọng ôn hòa từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) là những thách thức đối với người mua trong phiên giao dịch yên ắng.
Giống như AUD, NZD và CAD cũng phục hồi so với USD, được thúc đẩy bởi tâm lý lạc quan thận trọng và sự thoái lui của đồng bạc xanh. Đáng chú ý, USD/CAD giảm từ mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2020, bất chấp giá mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada là dầu thô giảm thấp hơn. Trong khi đó, NZD/USD kết thúc chuỗi giảm hai ngày.
Vàng đảo chiều giảm của ngày hôm trước, được hỗ trợ bởi tâm lý tích cực hơn, sự suy yếu của đồng USD và các tin tức liên quan đến Trung Quốc, tiếp tục duy trì xu hướng tăng ba tuần. Trong khi đó, dầu thô chịu áp lực sau hai ngày giảm, trong bối cảnh thông tin địa chính trị bị hạn chế sau thỏa thuận ngừng bắn tại Gaza.
Kỳ vọng về chính sách thân thiện hơn với ngành công nghiệp dưới thời Donald Trump thúc đẩy giá Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD), cả hai đều tăng gần 7% trong ngày vào đầu phiên thứ Hai. Dòng vốn lớn từ các quỹ ETF cũng hỗ trợ đà tăng này. Dù BTC/USD có tuần tăng, ETH/USD lại giảm, không thể kết thúc tuần ở mức tích cực.
Lễ nhậm chức của Donald Trump thu hút sự chú ý toàn cầu khi ông hé lộ kế hoạch ban hành 100 sắc lệnh hành pháp, dù kỳ nghỉ lễ tại Mỹ có thể hạn chế các phản ứng tức thì. Các cuộc thảo luận về thuế quan có thể tạo ra biến động, hỗ trợ USD nhưng gây áp lực lên hàng hóa và các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như AUD, CAD, và NZD. Các dấu hiệu ban đầu cho thấy Trump có thể tạm thời chưa áp thuế mạnh với Canada, Mexico, và Trung Quốc.
Ngoài ra, các cập nhật từ đàm phán Mỹ-Trung và Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) có thể ảnh hưởng đến tâm lý trong bối cảnh lịch kinh tế ít sôi động.
Trong tuần này, thị trường sẽ chú ý đến cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, dữ liệu việc làm tại Anh, và các số liệu kinh tế sơ bộ của tháng 1. USD có thể phục hồi đà giảm gần đây, gây áp lực lên EUR/USD, GBP/USD, và AUD/USD, và giá vàng có khả năng tăng.
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
