Sentimen pasaran kebanyakannya kekal suram, namun keadaan ini gagal mendorong pembeli dolar AS dan emas, terutamanya disebabkan kebimbangan terhadap pertumbuhan di China dan AS serta keraguan tentang pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh Rizab Persekutuan (Fed). Selain itu, bacaan PMI terkini bagi bulan Julai yang bercampur-campur daripada ekonomi utama, serta sikap berhati-hati menjelang keluaran KDNK AS suku kedua dan ukuran inflasi pilihan Fed, iaitu Indeks Harga PCE Teras AS bagi bulan Jun, turut mengekang selera risiko.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) meneruskan penurunan sejak hari sebelumnya selepas susut daripada paras tertinggi dalam tempoh dua minggu, manakala harga emas merosot ke paras terendah dalam tempoh dua minggu.
Walaupun begitu, EURUSD dan GBPUSD kekurangan momentum pemulihan berikutan data domestik yang kebanyakannya hambar. Namun, USDJPY dan USDCHF mencatat kerugian ketara apabila status JPY dan CHF sebagai aset selamat meningkatkan daya tarikannya.
AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD mencerminkan sentimen pesimis pasaran terhadap mata wang Antipodean, terutamanya di tengah-tengah masalah ekonomi China dan kebimbangan bahawa bank pusat masing-masing akan mengambil pendirian yang lebih longgar. Masalah ekonomi China juga boleh dianggap sebagai pemangkin utama kelemahan minyak mentah, meskipun pengurangan inventori lebih besar daripada jangkaan dan terdapat kebimbangan geopolitik.
BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mengurangkan sebahagian kenaikan sebelum ini susulan cabaran baharu terhadap peluang Donald Trump untuk menjadi Presiden AS, apabila Presiden semasa Joe Biden akhirnya menyokong Kamala Harris untuk bertanding dalam pilihan raya pada bulan November. Sehingga kini, Trump mendahului persaingan dan menyokong dasar yang lebih memihak kepada mata wang kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI kembali merosot selepas lantunan pembetulan pada hari sebelumnya dari paras terendah 10 minggu, susut 0.70% dalam dagangan intrahari kepada $76.90 terkini.
- Emas merosot ke paras terendah dalam tempoh dua minggu, susut untuk hari kedua berturut-turut kepada $2,374 setakat berita ini ditulis.
- Indeks USD kekal pada paras rendah sekitar 104.30 selepas berundur daripada paras tertinggi dalam tempoh dua minggu pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kerugian ketara dan menjejaskan saham Asia-Pasifik. Selain itu, saham di Britain dan Eropah juga kekal tertekan semasa jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal dalam radar pihak bearish, sambil menuju kerugian mingguan pertama dalam tiga minggu, masing-masing pada paras sekitar $64,200 dan $3,175 setakat ini.
Pasaran yang gelisah gagal menyokong pengukuhan Dolar AS…
Indeks Dolar AS (DXY) gagal mendapat sokongan daripada sentimen penghindaran risiko pada hari sebelumnya dan terus berada di bawah tekanan kebelakangan ini apabila PMI AS terkini bagi bulan Julai mengukuhkan kebimbangan tentang kemungkinan ekonomi AS mencapai pendaratan lembut serta mencabar pendirian hawkish Rizab Persekutuan (Fed).
Walaupun Dolar AS lemah, EURUSD kekal di bawah tekanan berikutan bacaan PMI zon euro yang kurang memberangsangkan serta khabar baharu tentang pemotongan kadar faedah oleh Bank Pusat Eropah (ECB). Sebaliknya, GBPUSD ditutup dengan prestasi bercampur-campur apabila bacaan PMI UK yang kurang memberangsangkan gagal mengurangkan kebimbangan terhadap ekonomi Britain.
USDJPY jatuh ke paras terendah dalam tiga bulan dan mencatat penurunan untuk hari keempat berturut-turut, ketika para peserta pasaran bersiap sedia menghadapi kenaikan kadar faedah Bank of Japan (BoJ) pada bulan Julai yang hangat diperdebatkan. Perlu diperhatikan bahawa kejatuhan hasil bon Perbendaharaan AS jangka pendek dan kelemahan terkini Dolar AS turut menyebelahi penjual pasangan Yen. Status Yen Jepun (JPY) sebagai aset selamat secara tradisinya juga mengukuhkan kecenderungan menurun bagi pasangan ini, terutamanya ketika pasaran gelisah akibat masalah geopolitik dan kebimbangan terhadap pertumbuhan China. Akibatnya, pasangan Yen tidak menghiraukan data PMI Jepun bulan Julai yang bercampur-campur dan mencatat paras terendah baharu dalam beberapa minggu.
Terdahulu hari ini, Timbalan Menteri Kewangan Jepun bagi Hal Ehwal Antarabangsa, Masato Kanda, berkata bahawa Menteri Kewangan G20 membincangkan lebihan kapasiti China yang mencetuskan kebimbangan tentang perang dagangan.
Hal ini bukan sahaja berpunca daripada Jepun, malah juga daripada kesediaan Donald Trump, calon pilihan raya presiden AS, untuk mengenakan tarif sebanyak 60% ke atas produk China. Langkah ini mencetuskan kebimbangan tentang perang dagangan dan menjejaskan sentimen. Selain itu, kebimbangan terhadap kelembapan ekonomi China serta kegagalan berulang untuk memulihkan keyakinan pelabur, meskipun beberapa pemotongan kadar diumumkan, turut menyokong sentimen mengelak risiko dan mendorong aset perlindungan meningkat sedikit. Reuters melaporkan bahawa kekangan kecairan di China menjejaskan selera risiko dan menekan mata wang negara seperti Australia, New Zealand dan Kanada.
Selain itu, bekas Presiden Fed New York William Dudley menyuarakan kebimbangan terhadap pertumbuhan ekonomi AS. Kebimbangan itu, bersama-sama data PMI AS dan data perumahan yang lemah, mendorong penjual Dolar AS kembali ke pasaran meskipun hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun dan 30 tahun kekal lebih kukuh. Sehubungan itu, Indeks Dolar AS (DXY) berundur daripada paras tertinggi dalam tempoh dua minggu dan mencatat penurunan untuk hari kedua berturut-turut setakat waktu laporan ini ditulis.
Selain faktor-faktor yang dinyatakan tadi, prestasi pendapatan syarikat gergasi teknologi AS yang kurang memberangsangkan mendorong S&P dan Nasdaq menghampiri hari dagangan terburuk sejak akhir 2022, selain terus menekan Dow Jones.
Perlu diperhatikan bahawa penghindaran risiko menyokong JPY dan CHF, tetapi gagal menarik minat pembeli Gold di tengah-tengah masalah yang dihadapi China. Akibatnya, harga Gold jatuh ke paras terendah dalam dua minggu. Dengan itu, penjual XAUUSD menghampiri garis sokongan menaik yang terbentuk sejak 5.5 bulan lalu. Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD juga kekal pada paras lebih rendah apabila kebimbangan terhadap China menambah kebimbangan tentang lantunan pembetulan dan lebih banyak pemotongan kadar oleh Reserve Bank of Australia dan Reserve Bank of New Zealand.
Sejajar dengan itu, Bank of Canada (BoC) menepati ramalan pasaran dengan mengumumkan pemotongan kadar kedua berturut-turut sebanyak 0.25%. Perlu diperhatikan bahawa perubahan terbaharu pada kenyataan BoC dan ucapan Gabenor BoC Tiff Mackelm mengekalkan harapan dalam kalangan pihak yang cenderung kepada dasar monetari longgar, sekali gus mendorong USDCAD ke paras tertinggi dalam 14 minggu.
Selain pemotongan kadar kedua berturut-turut, keadaan kebakaran hutan yang semakin buruk di wilayah Alberta, Kanada turut menekan Dolar Kanada (CAD). Selain itu, data perumahan Kanada yang lemah dan kegagalan minyak mentah mempertahankan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya turut mendorong harga USDCAD naik walaupun Dolar AS melemah.
Minyak mentah berundur daripada lantunan pembetulan pada hari sebelumnya selepas mencecah paras terendah dalam enam minggu, meskipun data mingguan inventori minyak AS menunjukkan pengurangan stok yang lebih besar daripada jangkaan. Kelemahan harga minyak mentah mungkin berpunca daripada kebimbangan bahawa permintaan tenaga dari China dan AS akan berkembang lebih perlahan, serta bekalan yang lebih tinggi daripada pengeluar minyak utama.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Deretan data AS, Lagarde dari ECB menjadi tumpuan…
Selepas menyaksikan volatiliti ketara, pedagang momentum berkemungkinan menghadapi satu lagi hari yang penuh dengan pergerakan pada Khamis, apabila beberapa data utama AS dijadualkan dikeluarkan. Selain itu, ucapan Presiden ECB Christine Lagarde dan data sentimen IFO Jerman bagi bulan Julai juga akan menjadi tumpuan peserta pasaran.
Antara pemangkin yang dijadualkan, bacaan awal Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) AS bagi suku kedua (S2) dan tuntutan pengangguran mingguan akan mendapat perhatian utama ketika timbul perbincangan tentang kekukuhan ekonomi AS. Pesanan Barangan Tahan Lama AS bagi bulan Jun juga penting untuk diperhatikan. Jika data yang dilaporkan berjaya meredakan kebimbangan tentang “pendaratan lembut”, Dolar AS mungkin mengukuh selepas kerugian baru-baru ini menjelang Indeks Harga PCE Teras AS yang penting pada hari Jumaat. Perlu diperhatikan bahawa mesyuarat FOMC minggu depan akan menyorot petunjuk pertumbuhan dan inflasi AS, selepas para penggubal dasar gagal meyakinkan pihak yang berpandangan hawkish melalui usaha mereka, sekali gus menekan Dolar AS.
Di tempat lain, Lagarde dari ECB dan data IFO Jerman mungkin tidak dapat menyokong kenaikan EURUSD walaupun Dolar AS kekal tertekan, memandangkan kebanyakan penggubal dasar di blok itu cenderung menyokong pemotongan kadar dan masalah politik masih berlarutan di benua lama.
