Permulaan tenang selepas minggu yang tidak menentu
Pasaran lengang pada awal Isnin apabila pedagang menantikan lebih banyak data dan peristiwa untuk meneruskan momentum volatiliti minggu lalu. Sentimen risiko kekal sedikit positif, disokong oleh potensi China untuk memberikan lebih banyak rangsangan dan cabaran baharu kepada pihak Fed yang hawkish, terutamanya dengan kalendar ekonomi yang tidak padat. Keadaan ini menguji pembeli dolar AS dan membolehkan aset berisiko lain mengukuh selepas kerugian baru-baru ini. Sementara itu, USDJPY meningkat sedikit apabila kebimbangan tentang kenaikan kadar faedah Bank of Japan yang agresif reda.
Namun begitu, China mengambil satu lagi langkah untuk menarik perhatian pelabur apabila Shanghai mengumumkan pengurangan beberapa cukai ke atas urus niaga hartanah. Sementara itu, AS membenarkan Ukraine menggunakan senjata jarak jauh buatan AS untuk menyerang di dalam Rusia, sekali gus menjejaskan sentimen.
Pada Jumaat, data Jualan Runcit dan Pengeluaran Perindustrian AS yang bercampur-campur meredakan jangkaan terhadap pendirian Fed yang hawkish, terutamanya apabila ahli FOMC teragak-agak untuk menyokong pemotongan kadar faedah yang lebih perlahan. Keadaan ini mencabar pembeli dolar AS dan membolehkan mata wang utama lain, komoditi serta mata wang Antipodean memulihkan sebahagian kerugian mingguan. Walaupun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak akhir September, menyebabkan harga emas merosot paling banyak sejak Jun 2021. Akibatnya, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD dan NZDUSD semuanya susut, manakala USDJPY meningkat sedikit, USDCAD melonjak dan minyak mentah jatuh.
EURUSD dan GBPUSD kekurangan momentum untuk pulih
Walaupun kelemahan dolar AS memberikan ruang kepada pihak yang menjangkakan penurunan EURUSD dan GBPUSD untuk menarik nafas lega, lantunan kedua-dua pasangan ini kekal terbatas akibat komen dovish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) dan data UK yang bercampur-campur. Selain itu, ramalan Suruhanjaya Eropah tentang kemelesetan di Jerman dan data pertumbuhan UK yang lebih lemah, yang dikeluarkan pada Jumaat, menambah tekanan menurun ke atas Euro (EUR) dan Pound Britain (GBP).
USDJPY mengurangkan kejatuhan terbesar dalam tujuh minggu
USDJPY mencatat kejatuhan terbesar dalam tujuh minggu pada hari sebelumnya, berikutan spekulasi tentang campur tangan pasaran dan kemerosotan dolar AS selepas data AS yang bercampur-campur. Namun, pasangan yen itu melantun semula pada Isnin, dibantu oleh pendirian berhati-hati Gabenor Bank of Japan Kuroda terhadap kenaikan kadar faedah, ketika Pesanan Jentera Jepun bagi September lemah. Kuroda mengakui inflasi semakin meningkat dan ekonomi Jepun pulih secara sederhana, tetapi turut menyatakan terdapat beberapa petanda kelemahan dan menegaskan perlunya berhati-hati sebelum menaikkan kadar.
AUDUSD dan NZDUSD cuba pulih, USDCAD meningkat sedikit
Kemerosotan dolar AS, ditambah dengan berita tentang rangsangan China, membantu AUDUSD dan NZDUSD menghentikan penurunan baru-baru ini. Namun, pemulihan masih tidak menentu apabila penggubal dasar RBA, Kent, sukar meyakinkan pedagang bahawa pendiriannya hawkish, sementara data New Zealand kekal bercampur-campur. Dari sudut positif, input dan output PPI New Zealand bagi suku ketiga meningkat, begitu juga PMI Perkhidmatan negara itu bagi Oktober. Namun, output sebenar masih tidak mencapai jangkaan optimistik.
Sementara itu, prestasi eksport utama Kanada yang lemah, iaitu minyak mentah, bersama prospek dovish Bank of Canada (BoC) menjelang data inflasi minggu ini, mendorong kenaikan USDCAD. Akibatnya, pasangan Loonie itu kekal sedikit tinggi dan didagangkan pada paras tertinggi sejak Mei 2020.
Emas melantun untuk pembetulan, minyak mentah kekal di bawah tekanan
Gold menamatkan penurunan selama lima hari dan kekal di atas paras sokongan yang terbentuk tiga bulan lalu pada minggu sebelumnya. Namun, harganya masih di bawah garisan rintangan utama yang terbentuk sejak sembilan bulan lalu, menyebabkan penjual terus berhati-hati. Begitu juga, Crude Oil kekal di bawah tekanan selepas kejatuhan mendadak pada Jumaat, apabila kebimbangan OPEC dan isyarat geopolitik yang bercampur-campur dari Timur Tengah dan Rusia menekan harga.
Pembeli kripto berehat seketika
Bitcoin (BTCUSD) mencatat kenaikan sederhana dan kekal berhampiran paras tertinggi sepanjang masa minggu lalu, manakala Ethereum (ETHUSD) melantun sedikit selepas mengalami kerugian mingguan. Pelabur kripto menantikan perkembangan baharu untuk mengekalkan keyakinan mereka terhadap pentadbiran Trump. Namun, peraturan yang lebih ketat di Eropah turut mencabar pelaburan yang lebih berisiko ini.
Pergerakan terkini aset utama
- Harga minyak mentah WTI kekal tertekan sekitar $67.00 selepas menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari dengan kerugian besar pada hari sebelumnya.
- Emas mencatat kenaikan harian pertama dalam tempoh enam hari selepas aliran menurun selama dua minggu, dengan kenaikan 0.90% pada hari ini kepada sekitar $2,585 setakat ini.
- Indeks USD kekal berhampiran 106.70 setakat ini, selepas susut pada Jumaat daripada paras tertinggi sejak November 2023.
- Wall Street ditutup dalam wilayah negatif, mendorong penurunan pasaran Asia-Pasifik. Namun, saham Eropah dan Britain tidak menunjukkan arah yang jelas pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing meningkat lebih 2.0% pada hari ini, kepada sekitar $92,000 dan $3,140 setakat laporan ini ditulis.
Kalendar ekonomi agak lengang selepas ini…
Berbeza dengan minggu lalu, kalendar ekonomi kali ini lengang dan hanya terdapat beberapa pemangkin menjelang penerbitan PMI awal November pada Jumaat. Namun, ucapan Gabenor BOJ Kuroda, Presiden ECB Christine Lagarde dan beberapa anggota FOMC peringkat pertengahan, bersama-sama data inflasi dari Kanada dan UK, akan terus menarik perhatian pedagang. Kalendar yang lengang dan berita bercampur-campur mungkin membolehkan dolar AS mengurangkan sebahagian daripada kenaikan terkini. Namun, mata wang utama berkemungkinan tidak mendapat manfaat kerana masing-masing berdepan pemangkin negatif. Emas mungkin memulihkan kerugian terdahulu, tetapi minyak mentah mungkin kekal tertekan akibat kebimbangan terhadap permintaan yang lebih lemah dan bekalan yang meningkat. Selain itu, mata wang kripto mungkin mengalami kerugian kerana tiada banyak berita positif baharu selepas kemenangan Trump dalam pilihan raya.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Jangkaan Kebanyakannya Mendatar: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
