Suasana cuti mengehadkan momentum
Pasaran memasuki suasana cuti dengan kecairan rendah sementara pedagang menantikan Krismas. Sentimen bercampur-campur menyelubungi rancangan Fed AS untuk 2025 susulan Indeks Harga PCE Teras yang mengejutkan, sementara kebimbangan geopolitik menambah ketidakpastian. Dolar AS mendapat permintaan untuk memadamkan kerugian pada hari Jumaat, manakala GBPUSD berubah arah selepas pemulihan awal, terjejas oleh KDNK UK yang lemah. EURUSD pula susut, sementara Gold dan Crude Oil meningkat sedikit dalam permulaan minggu yang lebih singkat akibat cuti.
Dolar AS mengurangkan kerugian berkaitan inflasi Fed, EURUSD susut
Walaupun Indeks Harga PCE Teras AS pada hari Jumaat menimbulkan keraguan tentang pemotongan kadar Fed pada 2025, sentimen keseluruhan terhadap langkah bank pusat AS itu pada tahun hadapan kekal hawkish, terutamanya selepas mesyuarat FOMC minggu lalu. Sentimen ini, bersama-sama dengan optimisme yang semakin meningkat tentang kenaikan siling hutang AS, menyokong kekuatan Dolar AS. Selain itu, kebimbangan geopolitik berkaitan Timur Tengah dan China, serta kebimbangan tentang perang perdagangan, turut membantu Dolar AS sebagai aset selamat kekal kukuh.
Ketika Dolar AS pulih, EURUSD kekurangan momentum menaik apabila Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde, membayangkan kemungkinan pemotongan kadar selanjutnya dalam wawancaranya dengan Financial Times (FT). Perlu diperhatikan bahawa pergolakan politik di Jerman dan Perancis serta bacaan Indeks Keyakinan Pengguna Zon Euro yang mengecewakan turut memberi tekanan menurun kepada pasangan mata wang Euro.
GBPUSD membalikkan pemulihan pada hari Jumaat
Sama ada disebabkan Dolar AS yang lebih kukuh atau KDNK UK suku ketiga yang lebih rendah daripada jangkaan, iaitu 0.0% QoQ berbanding jangkaan 0.1% dan bacaan sebelumnya 0.4%, GBPUSD membalikkan pemulihan hari sebelumnya daripada paras terendah tujuh bulan. Perlu diperhatikan bahawa kegagalan Bank of England (BoE) untuk meyakinkan pembeli dengan dasar monetari yang tidak berubah pada minggu lalu, bersama-sama dengan kebanyakan data UK yang lemah, mengekalkan harapan penjual Pound.
USDJPY melantun, NZDUSD bergerak bertentangan arah
USDJPY mendapat permintaan dan memadamkan penurunan pada hari sebelumnya daripada paras tertinggi lima bulan, terutamanya di tengah-tengah sentimen bercampur-campur tentang kenaikan kadar seterusnya oleh Bank of Japan (BoJ) dan campur tangan pasaran untuk mempertahankan Yen. Selain itu, pengukuhan harga pasangan Yen menjelang Minit BoJ dan data inflasi Jepun yang akan dikeluarkan minggu ini turut menyokong harga, seiring dengan Dolar AS yang lebih kukuh.
NZDUSD tidak terjejas oleh kekuatan Dolar AS, disokong oleh berita tentang rangsangan tambahan China dan ketiadaan berita negatif terhadap risiko dari New Zealand, yang sebelum ini menekan pasangan Kiwi.
AUDUSD kekal tertekan, manakala USDCAD terus meningkat
AUDUSD gagal mencerminkan optimisme berkaitan China di tengah-tengah kebimbangan meluas tentang ketegangan perdagangan antara China dengan AS dan ketegangan geopolitik. Dolar AS yang lebih kukuh serta kemungkinan perbezaan dasar monetari antara Rizab Persekutuan AS (Fed) dengan Reserve Bank of Australia (RBA) juga boleh menekan pasangan Aussie.
USDCAD menamatkan rentetan kerugian selama dua hari walaupun harga minyak mentah, eksport utama Kanada, pulih. Keadaan ini berlaku ketika kebimbangan politik di Kanada semakin memuncak dan Bank of Canada (BoC) kekal yakin akan terus memotong kadar, khususnya selepas data negara itu yang mengecewakan baru-baru ini.
Minyak mentah dan Emas mendapat manfaat daripada sentimen bercampur-campur
Kebimbangan geopolitik, pengukuhan pasaran pada penghujung tahun dan sesi dagangan dengan kecairan rendah membantu komoditi memadamkan kerugian sebelumnya, khususnya minyak mentah. Emas turut mendapat sokongan tambahan daripada rangsangan China, lalu mencatatkan aliran menaik selama tiga hari.
Mata wang kripto cuba bangkit selepas kerugian
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) cuba bangkit selepas kejatuhan besar pada minggu lalu, ketika pedagang kripto menilai semula optimisme terhadap industri berikutan kepresidenan Donald Trump. Perlu diperhatikan bahawa pengukuhan pasaran pada penghujung tahun, Dolar AS yang lebih kukuh dan kecenderungan Fed yang hawkish bergabung mencetuskan kejatuhan pasangan ini pada minggu lalu.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI meneruskan pemulihan pada Jumaat dengan kenaikan sederhana menghampiri $70.00 pada waktu penulisan.
- Emas mencatatkan aliran menaik selama tiga hari, dengan harga terkini meningkat kepada $2,630.
- Indeks USD mendapat permintaan belian untuk memadamkan penurunan hari sebelumnya dari paras tertinggi berbilang tahun. Indeks ini mencatatkan kenaikan kecil, menghampiri 109.00 pada waktu penulisan.
- Wall Street ditutup dalam wilayah positif, namun saham Asia-Pasifik susut sedikit. Selain itu, saham Eropah dan Britain kekal mendapat permintaan sederhana pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan kecil, mencecah $95,800 dan $3,330 ketika artikel ini ditulis.
Pemangkin sederhana dari AS/Kanada menjadi tumpuan…
Menjelang waktu ini, pedagang akan menumpukan perhatian pada KDNK bulanan Kanada dan Ringkasan Perbincangan BoC. Indeks Aktiviti Nasional Fed Chicago AS dan Keyakinan Pengguna bagi Disember juga akan menjadi faktor penting yang membentuk sentimen pasaran. Dolar AS berkemungkinan kekal kukuh, tetapi sebarang kejutan boleh mencetuskan lantunan pembetulan dalam keadaan pasaran mengukuh pada penghujung tahun. Emas dan minyak mentah mungkin terus pulih, manakala mata wang kripto dan saham dijangka mengukuh selepas kerugian sebelumnya.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
