Sentimen risiko mengukuh susulan harapan terhadap perjanjian perdagangan AS
Rundingan perdagangan AS-China di Geneva meningkatkan harapan untuk menyelesaikan perbezaan, sekali gus mengukuhkan optimisme pasaran dan menyokong aset yang lebih berisiko. Keadaan ini memberi tekanan kepada emas dan dolar AS kerana kedua-dua pihak menjangkakan hubungan perdagangan akan bertambah baik menjelang kenyataan bersama. Selain itu, usaha Trump untuk menurunkan harga ubat preskripsi dan perkembangan positif daripada perjanjian perdagangan terkini, seperti perjanjian dengan UK, turut menyumbang kepada sentimen mengambil risiko.
Walaupun beberapa kenyataan bercampur-campur daripada pegawai Fed serta kebimbangan tentang pertumbuhan dan inflasi mengehadkan sokongan terhadap dolar AS, pelabur sedang menantikan data penting AS minggu ini. Sementara itu, deflasi di China dan ketegangan yang semakin meningkat melibatkan Iran dan Pakistan menambah ketidaktentuan global. Walaupun berdepan cabaran, optimisme terhadap perjanjian perdagangan AS dengan ekonomi utama mengukuhkan sentimen pasaran.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal lemah selepas menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari. Harga emas pula jatuh ke paras terendah mingguan, menembusi paras sokongan yang bertahan selama sebulan. EURUSD jatuh ke paras terendah dalam sebulan, manakala GBPUSD dan USDJPY tidak menunjukkan arah yang jelas selepas yen dan pound Britain mengukuh berbanding dolar AS.
AUDUSD memperoleh momentum dan melanjutkan pemulihan daripada paras terendah dalam seminggu. NZDUSD mengikuti arah yang sama, manakala USDCAD menamatkan aliran kenaikan selama tiga hari. Minyak mentah pula meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, mencecah paras tertinggi dalam dua minggu apabila komoditi itu mengekalkan momentum menaik.
Sementara itu, pasaran mata wang kripto berhenti seketika selepas kenaikan mingguan yang kukuh. Dalam pasaran ekuiti, kebanyakan saham Asia-Pasifik meningkat dan niaga hadapan indeks AS turut menunjukkan potensi kenaikan. Hasil bon Perbendaharaan AS dan Jepun pula kekal stabil dan kukuh.
EURUSD merosot, manakala GBPUSD & USDJPY bergelut
EURUSD berundur, memadamkan kenaikan hari sebelumnya daripada paras terendah dalam tiga minggu, apabila pedagang semakin sangsi terhadap perjanjian perdagangan Kesatuan Eropah dengan negara selain AS. Tekanan turut meningkat apabila jangkaan terhadap pendirian dovish Fed semakin berkurangan dan kenyataan berhati-hati daripada pegawai ECB membebani euro.
Sementara itu, optimisme terhadap perjanjian perdagangan UK-AS dan UK-India semakin pudar, menyebabkan GBPUSD merosot walaupun tekanan jualan masih terbatas. Data UK terkini turut menunjukkan keyakinan majikan semakin lemah, dengan jangkaan pengambilan pekerja jatuh ke paras terendah sejak COVID-19.
Di Jepun, Perdana Menteri Ishiba sekali lagi menyatakan bantahannya terhadap perjanjian perdagangan dengan AS, termasuk tarif automotif, sekali gus mengehadkan pergerakan yen Jepun. Pinjaman bank Jepun berkembang pada kadar yang lebih perlahan, manakala lebihan akaun semasa mengecil sejajar dengan ramalan. Akibatnya, USDJPY turun naik berhampiran paras tertinggi dalam sebulan selepas menamatkan kenaikan selama dua hari.
AUDUSD mengekalkan statusnya sebagai barometer risiko walaupun berdepan halangan
AUDUSD meningkat hampir setengah peratus, meneruskan pemulihan hari sebelumnya daripada paras terendah dalam seminggu. Pasangan mata wang Aussie mendapat manfaat daripada optimisme terhadap perjanjian perdagangan AS-China, sekali gus mengukuhkan peranannya sebagai barometer risiko walaupun data inflasi China lebih lemah. Hubungan perdagangan Australia yang erat dengan China menjadikan AUDUSD sensitif terhadap berita dari Beijing. Namun, AUDUSD terus meningkat dan mengetepikan kebimbangan tentang pendirian dovish Bank Rizab Australia (RBA), menjelang data inflasi dan pekerjaan Australia serta laporan ekonomi penting AS.
NZDUSD dan USDCAD mengikuti pergerakan Aussie
Dolar New Zealand dan dolar Kanada mengikuti momentum kenaikan Aussie, dengan sokongan daripada optimisme pasaran yang lebih meluas. Namun, data ekonomi yang lebih lemah serta jangkaan berterusan terhadap pemotongan kadar oleh Bank Rizab New Zealand (RBNZ) dan Bank Kanada (BoC) mengehadkan sebarang kenaikan ketara. Data pekerjaan Kanada pada hari Jumaat mengatasi jangkaan, tetapi butirannya kurang memberangsangkan kerana pertambahan pekerjaan dikaitkan dengan pilihan raya umum. Selain itu, kenaikan harga minyak mentah, eksport utama Kanada, menyokong CAD selepas kerugian selama tiga hari berturut-turut.
Emas merosot, minyak mentah melanjutkan pemulihan
Walaupun sentimen mengambil risiko, emas (XAUUSD) bergelut dan menembusi paras sokongan yang bertahan selama sebulan, lalu jatuh ke paras terendah mingguan. Ini mungkin berlaku apabila pasaran bersiap sedia menghadapi data inflasi dan pengguna penting AS minggu ini. Kebimbangan geopolitik yang reda dan isyarat perdagangan yang bercampur-campur turut menjejaskan prestasi emas.
Sementara itu, minyak mentah WTI meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, didorong oleh jangkaan permintaan tenaga yang lebih tinggi dari China serta optimisme terhadap perjanjian perdagangan AS-China. Dolar AS yang lebih lemah dan kebimbangan bekalan yang semakin meningkat di Timur Tengah turut menyokong harga minyak. Namun, peningkatan pengeluaran OPEC+ dan kesan tarif AS menjadi cabaran kepada pihak yang menjangkakan kenaikan harga tenaga.
Momentum kenaikan kripto berehat seketika
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) berhenti seketika selepas mencatat kenaikan mingguan yang mengagumkan, susut sedikit sambil menguji paras tertinggi baru-baru ini. Walaupun aliran masuk ETF kukuh dan sentimen pasaran cenderung mengambil risiko, mata wang kripto ini sukar mengekalkan momentum.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencecah paras tertinggi dalam dua minggu ketika aliran menaiknya memasuki hari ketiga, meningkat 1.70% pada hari ini kepada $62.00 setakat waktu penulisan.
- Emas jatuh lebih 1.5% pada hari ini dan mencecah paras terendah mingguan selepas menembusi sokongan utama. Penjual menyasarkan sokongan EMA pada paras $3,260.
- Indeks USD kekal mendatar sekitar 100.00 selepas berundur daripada paras tertinggi sebulan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan prestasi bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik meningkat susulan khabar tentang perjanjian perdagangan AS-China. Sementara itu, saham Eropah dan Britain turut mencatat kenaikan pada awal waktu dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing bergelut berhampiran paras tertinggi beberapa hari selepas kenaikan mingguan yang memberangsangkan. Kedua-duanya bergerak bercampur-campur sekitar $104,200 dan $2,500 setakat waktu penulisan.
Pemangkin risiko diperhatikan menjelang minggu yang penting…
Pedagang akan menumpukan perhatian pada kenyataan bersama pegawai AS dan China berhubung rundingan perdagangan hujung minggu, terutama dengan kalendar ekonomi yang agak ringan dan optimisme pasaran yang berhati-hati. Data penting minggu ini, termasuk inflasi AS dan Australia, laporan pekerjaan UK dan Australia, Jualan Runcit AS serta Indeks Sentimen Pengguna Michigan, akan memastikan pasaran kekal aktif. Kemajuan Rumah Putih dalam rundingan perjanjian perdagangan dan jangkaan yang semakin berkurang terhadap pendirian Fed yang dovish boleh menyokong Dolar AS, sekali gus menekan harga Emas, Euro, GBP dan JPY. Namun, mata wang Antipodean dan minyak mentah berkemungkinan kekal disokong melainkan timbul perkembangan negatif yang tidak dijangka.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, Gold, EURUSD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, Crude Oil
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
