El sentimiento del mercado se mantiene cautelosamente optimista gracias al impulso positivo del día anterior, aunque la expectativa por los importantes datos económicos y eventos de hoy modera el optimismo. Los datos recientes del empleo en EE. UU. y las actas de la Fed han avivado las esperanzas de que la Reserva Federal pueda recortar las tasas, lo que ha debilitado al dólar estadounidense y aumentado el atractivo de los activos de mayor riesgo.
EURUSD y GBPUSD se han disparado hasta alcanzar máximos anuales, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense y las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed. Sin embargo, USDJPY tiene dificultades para ganar impulso debido a las señales contradictorias sobre el rumbo de la política del Banco de Japón (BoJ) y a los decepcionantes índices PMI de agosto. AUDUSD y NZDUSD carecen de impulso alcista, pese a haber alcanzado máximos mensuales, debido a la preocupación por el crecimiento económico de China. USDCAD sigue bajo presión pese a los menores precios del petróleo crudo, ya que los datos positivos del índice de precios al productor (IPP) de Canadá brindan apoyo.
Los operadores de petróleo crudo observaron una reducción de los inventarios semanales mayor de lo esperado, pero no lograron sostener los precios debido a la preocupación por la desaceleración de la demanda y la disminución de los problemas de suministro en Medio Oriente.
Además, el oro retrocedió desde su reciente máximo histórico, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años repuntaron desde un mínimo de 13 días.
BTCUSD y ETHUSD registraron ganancias significativas, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense y el renovado optimismo ante la posibilidad de que el expresidente Donald Trump propicie un entorno favorable para las criptomonedas si es reelegido. Sin embargo, una transferencia considerable de bitcoin desde una billetera de Mt. Gox ha generado cierta preocupación sobre la estabilidad de las ganancias recientes.
En general, el mercado se mueve en un panorama complejo y con señales mixtas: el optimismo ante posibles recortes de tasas de interés por parte de la Fed y las noticias positivas para las criptomonedas se ve contrarrestado por la incertidumbre económica y las preocupaciones geopolíticas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene bajo presión en su nivel más bajo desde febrero y cae por quinto día consecutivo, hasta cerca de 71,80 USD al momento de redactar.
- Oro registra leves pérdidas cerca de los 2.510 USD, mientras consolida el retroceso del día anterior desde el máximo anual.
- Índice del dólar intenta recuperarse tras tocar su nivel más bajo desde diciembre de 2023 y registra una leve demanda cerca de 101,20 al momento de redactar.
- Wall Street cerró al alza, pero los mercados de Asia-Pacífico cotizan mixtos. Además, las acciones de Gran Bretaña y Europa no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD borran las ganancias del día anterior y registran ligeras pérdidas, hasta los 60,800 y 2,630 dólares, respectivamente, al momento de escribir.
El mercado se consolida antes de la publicación de datos clave y de eventos importantes…
Las revisiones preliminares de las nóminas no agrícolas (NFP) del año que terminó en marzo de 2024, publicadas por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS), revelaron un importante ajuste a la baja de -818K. Esta revisión indica una disminución mensual promedio de 68K empleos, lo que sitúa el promedio en 174K. Este menor crecimiento del empleo ha contribuido a un sentimiento bajista en torno al mercado laboral estadounidense.
En respuesta a los datos de empleo más débiles y a los debates en curso sobre posibles ajustes de política monetaria, el dólar estadounidense ha estado bajo presión bajista. Las actas recientes de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal revelaron que una «gran mayoría» de los responsables de la política monetaria consideraba que probablemente sería apropiado recortar las tasas de interés en la próxima reunión. Esta postura moderada ha contribuido aún más al debilitamiento del dólar estadounidense.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY), que mide la fortaleza del dólar frente a una canasta de seis monedas principales, cayó por cuarto día consecutivo y tocó un mínimo anual cerca de 100,90. Sin embargo, el índice registró leves ganancias durante la sesión asiática del jueves, lo que sugiere una posible estabilización o un rebote temporal.
La caída del dólar estadounidense impulsó al EURUSD a un máximo anual. Esta subida se produjo a pesar de los comentarios favorables a una política monetaria más flexible del miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta. Esto indica que el euro se ha apreciado significativamente debido a la debilidad del dólar estadounidense, más que al respaldo de las políticas del BCE.
De manera similar, el GBPUSD alcanzó un nuevo máximo que no se veía desde julio de 2023. Esta subida se produce pese a los datos económicos mixtos del Reino Unido y a que el Banco de Inglaterra (BoE) sigue defendiendo tasas de interés más altas, lo que sugiere que el mercado está más enfocado en la caída del dólar estadounidense que en las estadísticas recientes del Reino Unido.
El USDJPY se mantiene relativamente estable y le cuesta encontrar una dirección. Los datos mixtos del PMI de Japón y la incertidumbre sobre la capacidad del Banco de Japón (BoJ) para seguir subiendo las tasas han contribuido a la falta de impulso de este par.
AUDUSD y NZDUSD muestran señales de consolidación tras las recientes subidas. AUDUSD defiende su posición después de retroceder desde un máximo mensual, con el respaldo de los datos positivos del PMI australiano. Sin embargo, el NZDUSD ha pausado su tendencia alcista de cuatro días ante la persistente preocupación por el crecimiento económico de China. Mientras tanto, el par NZDUSD está bajo presión a pesar de la caída de los precios del petróleo crudo, ya que los datos de inflación más altos de Canadá contrarrestan el impacto del descenso de los precios del petróleo.
La Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) informó de una reducción de los inventarios de petróleo crudo mayor de la esperada: las reservas disminuyeron en 4.649.000 barriles, frente a los 2.672.000 previstos. A pesar de esto, la preocupación por una menor demanda de energía de China y la reducción de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio han mantenido los precios del petróleo crudo WTI en sus niveles más bajos desde febrero.
Tras alcanzar un máximo anual, el oro (XAUUSD) ha retrocedido por segundo día consecutivo. La debilidad del metal se relaciona con la cautela del mercado ante la publicación de datos importantes, incluidas las primeras lecturas de los PMI de agosto y el evento anual de los banqueros centrales en el simposio de Jackson Hole.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Fuerte sesgo bajista: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Los PMI y el inicio de Jackson Hole, en el centro de atención…
De cara al futuro, los participantes del mercado estarán atentos a las señales de desaceleración económica debido a las tasas de interés más altas, lo que podría afectar a las divisas. Para ello, los traders se centrarán en las primeras lecturas de los PMI de agosto de las principales economías.
El dólar estadounidense podría seguir débil si la Fed procede con los recortes de tasas a partir de septiembre. También se prestará atención al Simposio de Jackson Hole en busca de indicios de nuevos recortes de tasas y de su posible impacto en los activos de mayor riesgo. Los PMI de agosto serán clave para evaluar la salud económica e influir en los movimientos de las divisas.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
