Tâm lý thị trường vẫn duy trì tích cực nhẹ vào đầu ngày thứ Hai, được hỗ trợ bởi việc giảm bớt những lo ngại địa chính trị về Gaza và những hy vọng mới rằng các nhà hoạch định chính sách của Mỹ sẽ làm việc để ngăn chặn việc chính phủ đóng cửa trong tuần này. Ngoài ra, tin tức từ cuộc bầu cử Thủ tướng Nhật Bản đã làm giảm bớt những lo ngại về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất, và khả năng ông Trump sẽ nới lỏng thuế quan ô tô, cùng với kế hoạch hỗ trợ 1,000-2,000 USD cho người nộp thuế, đã góp phần vào khẩu vị rủi ro vững chắc hơn. Đô la Mỹ cũng bắt đầu tuần một cách mạnh mẽ hơn sau một tuần ảm đạm trước đó, bất chấp các đặt cược ôn hòa vào Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn tiếp tục.
Vào thứ Sáu, Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) Dịch vụ ISM tháng Chín đã giảm xuống mức thấp nhất bốn tháng là 50.00, dưới mức 51.7 dự kiến và giảm từ 52.0 trong tháng trước. Tuy nhiên, các chi tiết cho thấy sự cải thiện trong các thành phần lạm phát và việc làm. Trong khi đó, chỉ số PMI Tổng hợp S&P Global cuối cùng của Mỹ vào tháng Chín đã tăng lên 53.9, vượt qua dự báo ban đầu là 53.6, được hỗ trợ bởi một chỉ số PMI Dịch vụ tốt hơn mong đợi.
Thị trường không có báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ để tiêu hóa vào thứ Sáu, nhưng các dấu hiệu về một thị trường việc làm suy yếu vẫn còn rõ ràng, do các tin đăng tuyển dụng từ Indeed đã có xu hướng thấp hơn. Mặc dù chỉ số này chỉ có lịch sử năm năm, sự sụt giảm gần đây của nó cho thấy một xu hướng rộng lớn hơn về việc tuyển dụng chậm lại, làm dấy lên câu hỏi liệu một nền kinh tế tuyển dụng thấp/sa thải thấp có thể được duy trì hay không hay nó báo hiệu các đợt sa thải sắp tới.
Các quan chức Fed tiếp tục cân nhắc về lạm phát. Thống đốc Fed Stephen Miran kỳ vọng giảm lạm phát đáng kể trong lạm phát dịch vụ, trong khi Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philip Jefferson dự đoán sự trở lại của việc giảm lạm phát vào năm tới. Hơn nữa, Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan lưu ý những rủi ro rằng tác động của thuế quan có thể kéo dài hơn dự kiến, và Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đề cập rằng cả lạm phát và việc làm đều đang có dấu hiệu xấu đi.
Trong khi đó, ông Trump đang xem xét việc miễn giảm thuế quan đáng kể cho sản xuất ô tô của Mỹ và đang thúc giục Fannie Mae và Freddie Mac hỗ trợ các nhà xây dựng nhà ở lớn.
Về tin tức thương mại, Bắc Kinh đã đề xuất một khoản đầu tư nghìn tỷ đô la để nới lỏng các hạn chế của Mỹ đối với các khoản đầu tư của Trung Quốc, báo hiệu một sự thay đổi so với các thỏa thuận thương mại trước đây tập trung vào việc mua hàng xuất khẩu của Mỹ. Trung Quốc cũng đang thúc giục chính quyền Trump nới lỏng các giới hạn an ninh quốc gia đối với các khoản đầu tư của Trung Quốc vào Mỹ và giảm thuế quan đối với các vật liệu được sử dụng bởi các nhà máy thuộc sở hữu của Trung Quốc hoạt động tại Mỹ.
Trong khi đó, một báo cáo của Wall Street Journal tiết lộ rằng Trung Quốc đã bí mật trả tiền dầu cho Iran thông qua một kênh dẫn trị giá 8 tỷ USD để lách các lệnh trừng phạt của Mỹ, tài trợ cho việc xây dựng do Trung Quốc dẫn đầu ở Iran.
Tổng thống Trump đã đăng trên Truth Social, cho Hamas thời hạn đến 6 giờ chiều Chủ nhật để đạt được một thỏa thuận về Gaza. Ông cảnh báo rằng nếu thời hạn trôi qua mà không có thỏa thuận, "'CẢ ĐỊA NGỤC' sẽ nổ ra" chống lại Hamas. Hamas được cho là đã trao phản ứng của mình đối với kế hoạch Gaza của ông Trump, đồng ý tham gia vào các cuộc đàm phán hòa bình thông qua các nhà trung gian và thả tất cả các con tin Israel.
Tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu, Chủ tịch ECB Christine Lagarde tuyên bố rằng "chúng ta đang ở một vị thế tốt" liên quan đến lãi suất.
Đồng Yên Nhật (JPY) đã bị ảnh hưởng nặng nề sau kết quả của cuộc bầu cử Thủ tướng Nhật Bản. Bà Sanae Takaichi, người đã chiến thắng trong cuộc đua lãnh đạo của Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền của Nhật Bản, đã thách thức thỏa thuận hiện tại giữa chính phủ và BOJ và báo hiệu sự trở lại của "Abenomics", điều này có thể có nghĩa là các chính sách tài khóa mở rộng hơn và những căng thẳng tiềm tàng với BoJ về việc tăng lãi suất. Do đó, đồng yên đã giảm đáng kể, đánh dấu mức giảm lớn nhất trong năm tháng, trong khi chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng vọt lên mức cao kỷ lục.
Trong các tin tức khác, Chỉ số Lạm phát của Viện Melbourne (Úc) vào tháng Chín đã tăng 0.4% so với tháng trước, từ mức -0.3% trong tháng trước, trong khi Chỉ số Giá Hàng hóa ANZ của New Zealand vào tháng Chín đã giảm 1.1%, đảo ngược mức tăng 0.7% của tháng trước. Viện Nghiên cứu Kinh tế New Zealand (NZIER) đã khuyến nghị Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tiếp tục chu kỳ nới lỏng, với hầu hết các thành viên ủng hộ việc cắt giảm 25 điểm cơ bản đối với Lãi suất Tiền mặt Chính thức (OCR) tại cuộc xem xét chính sách tháng Mười sắp tới.
Giá dầu tăng sau khi OPEC+ đồng ý tăng sản lượng khiêm tốn 137,000 thùng mỗi ngày, làm dịu đi những lo ngại về một sự gia tăng nguồn cung lớn. Trước đó đã có những báo cáo cho rằng OPEC đang xem xét một đợt tăng sản lượng lớn hơn, nhưng mức tăng được đồng ý nhỏ hơn nhiều, giúp làm dịu thị trường.
Chứng khoán Mỹ đã có một phiên giao dịch mạnh mẽ vào thứ Sáu, với Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và S&P 500 đóng cửa ở các mức kỷ lục. Nasdaq giảm nhẹ sau khi đóng cửa ở mức cao kỷ lục vào ngày hôm trước. Cổ phiếu ngành chăm sóc sức khỏe đã ghi nhận tuần tốt nhất kể từ tháng 6 năm 2022, với lĩnh vực chăm sóc sức khỏe của S&P tăng 6.82%. Công nghệ thông tin và tiện ích cũng chứng kiến những mức tăng mạnh. Về mặt tiêu cực, các lĩnh vực năng lượng, dịch vụ truyền thông và tiêu dùng không thiết yếu phải đối mặt với sự sụt giảm. Đáng chú ý, Jefferies đã hạ cấp Apple xuống "Kém hiệu quả" từ "Giữ", với lý do kỳ vọng quá cao đối với doanh số bán iPhone và chiếc iPhone 18 Fold sắp ra mắt.
Ông Trump cũng đã đưa ra ý tưởng phát hành một đợt séc kích thích khác để thúc đẩy nền kinh tế, có khả năng dao động từ 1,000 đến 2,000 USD cho mỗi người nộp thuế. Mặc dù nền kinh tế Mỹ không được nhiều người xem là đang gặp khó khăn, đề xuất của ông Trump đã thu hút sự chú ý, tạo một cú hích cho tiền điện tử.
Tuy nhiên, sự gia tăng của lượng bitcoin nắm giữ của các công ty đã làm dấy lên báo động trong giới ngân hàng. Tính đến nay, 190 công ty niêm yết đang nắm giữ hơn 1 triệu bitcoin, nhiều công ty được tài trợ thông qua nợ, điều này khiến họ dễ bị tổn thương nếu giá bitcoin sụp đổ. Xu hướng này đã làm dấy lên những lo ngại về các rủi ro hệ thống tiềm tàng trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.
Trong bối cảnh này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) bắt đầu tuần một cách tích cực sau một tuần khó khăn trước đó. USDJPY đã thu hút sự chú ý với việc mở cửa với khoảng trống tăng giá, tăng 2.0% trong ngày lên 150.37, mức cao nhất trong chín tuần. Trong khi đó, EURUSD và GBPUSD nhích xuống, AUDUSD vẫn chịu áp lực, và NZDUSD kết thúc chuỗi sáu ngày tăng giá. USDCAD thu hút lực mua để đảo ngược tổn thất của ngày hôm trước. Dầu thô tăng hơn 1.50%, trong khi Vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại mới gần 3,945 USD. Bitcoin (BTC) cũng đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày hôm trước nhưng giao dịch đi ngang vào đầu ngày thứ Hai, trong khi Ethereum (ETH) cho thấy ít biến động.
Sự phục hồi điều chỉnh của Đô la Mỹ đã gây áp lực cho những người mua EURUSD và GBPUSD, sau một tuần lạc quan, khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho một tuần bận rộn ở phía trước với các dữ liệu và sự kiện quan trọng. Trong khi đó, những nhận xét thận trọng từ Chủ tịch ECB Christine Lagarde, bảo vệ chính sách tiền tệ hiện tại trong khi tỏ ra cảnh giác, cùng với những lo ngại ngày càng tăng về ngân sách sắp tới của Anh và dữ liệu kinh tế đáng thất vọng gần đây, cũng đè nặng lên những người mua EUR và GBP.
USDJPY bắt đầu tuần với những lợi ích vững chắc, tăng gần 2.0% trong ngày vào thời điểm đưa tin, khi nó nới rộng khoảng trống tăng giá đầu tuần. Lý do có thể liên quan đến chiến thắng của bà Sanae Takaichi, người đã chiến thắng trong cuộc đua lãnh đạo của Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền của Nhật Bản, để trở thành nữ lãnh đạo đầu tiên của một đảng lớn ở châu Á. Bà Takaichi là một người ủng hộ vững chắc các chính sách nới lỏng và các biện pháp cứu trợ tài khóa của ông Shinzo Abe. Điều này làm dấy lên nghi ngờ về việc BoJ tăng lãi suất và do đó làm chìm đồng JPY, cũng như thúc đẩy tâm trạng ưa thích rủi ro ở Tokyo, cũng như giúp đỡ USD. Với điều này, USDJPY đã nhảy vọt lên mức cao nhất kể từ đầu tháng Tám.
Bất chấp tâm lý lạc quan thận trọng của thị trường và các tín hiệu về kế hoạch của Trung Quốc đối với các khoản đầu tư của Mỹ, AUDUSD, NZDUSD và USDCAD đã không thể hưởng lợi từ tin tức này. Lý do có thể liên quan đến kỳ nghỉ tuần lễ vàng ở Trung Quốc và việc Bắc Kinh mua dầu thô của Iran bằng hệ thống hàng đổi hàng để lách các lệnh trừng phạt của Mỹ. Ngoài ra, hy vọng về việc RBNZ cắt giảm lãi suất, dữ liệu lạm phát Úc trái chiều và lạm phát Canada ảm đạm cũng góp phần vào các màn trình diễn mới nhất của các cặp tiền này. Trong khi đó, sự phục hồi của giá dầu thô, mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada, đã không thể ủng hộ CAD trong bối cảnh thiên hướng ôn hòa của BoC và căng thẳng thương mại xung quanh Canada.
Vàng một lần nữa đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mới, được thúc đẩy bởi sự không chắc chắn của thị trường xung quanh khả năng chính phủ Mỹ đóng cửa, sự lạc quan thận trọng ở Trung Quốc và Nhật Bản, và nhu cầu đầu tư và vật chất ngày càng tăng từ Trung Quốc và Ấn Độ khi mùa mua sắm của họ đến gần.
Trong khi đó, một đợt cắt giảm sản lượng nhỏ hơn dự kiến từ OPEC+ và những nghi ngờ về việc liệu ngay cả một nửa mức giảm đó có thành hiện thực hay không đã thúc đẩy dầu thô WTI, đẩy nó lên hơn 1.5% sau một tuần khó khăn.
Bitcoin (BTC) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào Chủ nhật nhưng thiếu động lực tăng thêm vào đầu ngày thứ Hai. Trong khi đó, cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương nhích cao hơn, dẫn đầu là Nhật Bản, theo sau hiệu suất mạnh mẽ của Phố Wall. Đáng chú ý, cả Dow và S&P 500 đều đạt mức cao kỷ lục vào thứ Sáu, được thúc đẩy bởi tin tức tích cực trong ngành, giảm bớt những lo ngại về việc chính phủ Mỹ đóng cửa, và sự sẵn lòng của ông Trump trong việc nới lỏng thuế quan ô tô và cung cấp các ưu đãi thuế cho người nộp thuế bằng cách sử dụng các quỹ từ doanh thu thuế quan.
Chủ tịch Fed Kansas City Jeff Schmid dự kiến sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ vào thứ Hai, trong khi Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde, Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos và Chuyên gia kinh tế trưởng của ECB Philip Lane cũng sẽ cung cấp những hiểu biết về triển vọng chính sách tiền tệ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Ngoài ra, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Andrew Bailey dự kiến sẽ có một bài phát biểu. Tại Canada, cựu Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Mark Carney sẽ có một chuyến thăm làm việc tới Washington vào thứ Ba.
Trong khi đó, những lo ngại về khả năng của các nhà hoạch định chính sách Mỹ trong việc giải quyết việc chính phủ đóng cửa, cùng với các đặt cược ôn hòa vào Cục Dự trữ Liên bang, có thể thúc đẩy những người bán Đô la Mỹ, có khả năng thử thách những người mua USDJPY. Tuy nhiên, các rủi ro đang diễn ra xung quanh Gaza, các chính sách thuế quan của ông Trump, và căng thẳng với Trung Quốc và Nga có thể giúp Đô la Mỹ bảo vệ đà phục hồi gần đây.
Kỳ vọng Xu hướng tăng (Bullish Move Expected): USDCAD, USDJPY
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
