Các thị trường vẫn biến động vào đầu ngày thứ Năm, sau một ngày đầy sóng gió bị ảnh hưởng bởi các hành động của ông Trump, dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ và các diễn biến địa chính trị. Thị trường cũng thận trọng trước dữ liệu quan trọng của Mỹ về Doanh số bán lẻ và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần.
Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng 6 của Mỹ được công bố thấp hơn dự kiến ở mức 2.3% so với cùng kỳ năm ngoái, mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024. Chỉ số PPI Lõi giảm xuống 2.6% từ 3.0%. Điều này cho thấy lạm phát của Mỹ đang được kiểm soát, bất chấp một số dấu hiệu về sự chuyển嫁 của thuế quan (vào giá cả), điều này đã làm suy yếu đồng Đô la Mỹ. Về mặt tích cực, Sản xuất Công nghiệp tháng 6 của Mỹ tăng 0.3% so với tháng trước, vượt kỳ vọng.
Bất chấp dữ liệu PPI yếu hơn, thị trường vẫn kỳ vọng một Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) Lõi của Mỹ mạnh hơn, vốn là thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Điều này đã giúp Đô la Mỹ phục hồi từ những tổn thất trước đó. Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Hassett cho biết dữ liệu lạm phát của Mỹ có vẻ ổn, và Fed cần phải bắt kịp. Sách Beige của Fed cho thấy hoạt động kinh tế tăng nhẹ, trong khi Chủ tịch Fed Atlanta Bostic và Chủ tịch Fed New York Williams phản đối việc cắt giảm lãi suất thêm, nhấn mạnh sự phụ thuộc vào dữ liệu.
Tuy nhiên, động lực chính của thị trường là Tổng thống Mỹ Donald Trump, người đã làm dấy lên đồn đoán về việc sa thải Chủ tịch Fed Jerome Powell trong một lá thư gửi các thành viên Đảng Cộng hòa (GOP). Điều này đã làm dấy lên lo ngại về tính độc lập của Fed và dẫn đến tâm lý thị trường né tránh rủi ro, làm suy yếu Đô la Mỹ, cổ phiếu và lợi suất, trong khi các tài sản trú ẩn an toàn như Vàng, Yên Nhật (JPY) và Franc Thụy Sĩ (CHF) tăng giá. Tuy nhiên, ông Trump đã đảo ngược quan điểm của mình, nói rằng việc sa thải ông Powell sẽ gây gián đoạn thị trường, dẫn đến sự phục hồi của Đô la Mỹ, cổ phiếu và lợi suất.
Ông Trump cũng đề cập đến tiến triển trong một thỏa thuận thương mại với Ấn Độ và tiềm năng cho một thỏa thuận với Liên minh châu Âu (EU), nhưng cho biết còn "quá sớm" để bình luận về Canada. Thủ tướng Canada Mark Carney xác nhận việc thiếu một thỏa thuận thương mại nhưng nhấn mạnh sự cần thiết của Canada trong việc đa dạng hóa các mối quan hệ thương mại.
Về mặt địa chính trị, Thủ tướng Israel Netanyahu đã mất thế đa số nhưng đã cho phép một cuộc tấn công vào bộ trưởng quốc phòng Syria ở Damascus. Có những báo cáo về một thỏa thuận có thể dẫn đến việc tạm dừng căng thẳng giữa Israel và Syria. Trong khi đó, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cho biết các bước đi cụ thể đã được thống nhất để giải quyết tình hình. Đặc phái viên Trung Đông của Mỹ Witkopf đề cập đến tiến triển tích cực trong các cuộc đàm phán ở Gaza.
Tại Anh, dữ liệu lạm phát mạnh mẽ đã thúc đẩy nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE), bà Mann, đề nghị ít cắt giảm lãi suất hơn, điều này đã giúp GBP/USD phục hồi.
Tại Nhật Bản, Phó Chánh văn phòng Nội các Aoki bày tỏ lo ngại về đầu cơ tiền tệ, trong khi các quan chức Nhật Bản và Mỹ tiếp tục đàm phán về một thỏa thuận thương mại. Xuất khẩu của Nhật Bản giảm tháng thứ hai liên tiếp, làm tăng áp lực cho một thỏa thuận.
Tỷ lệ thất nghiệp của Úc bất ngờ tăng, đè nặng lên AUD/USD, trong khi sức mạnh của Đô la Mỹ tiếp tục gây áp lực lên NZD/USD. Đô la Mỹ (USD) cũng phục hồi so với Đô la Canada (CAD) sau một đợt giảm giá ngắn. Dầu thô kết thúc chuỗi ba ngày giảm giá sau một đợt sụt giảm bất ngờ trong tồn kho dầu của Mỹ.
Tiền điện tử chật vật để giữ vững đà tăng trước đó, vì không có cập nhật đáng kể nào về các dự luật tiền điện tử dự kiến của Mỹ. Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) phải đối mặt với hoạt động chốt lời sau khi đạt mức cao nhất nhiều tháng. Trong khi đó, chứng khoán Mỹ đóng cửa tích cực, và lợi suất trái phiếu đã thu hẹp những tổn thất trước đó.
EURUSD dự kiến sẽ có tuần giảm giá thứ hai liên tiếp, được thúc đẩy bởi đồng Đô la Mỹ mạnh hơn và những lo ngại về tiến triển chậm chạp trong các cuộc đàm phán thương mại EU-Mỹ. Mỹ đã đe dọa áp thuế nặng nếu không đạt được một thỏa thuận. Ngoài ra, các quan chức ECB đã trích dẫn sự không chắc chắn kinh tế vĩ mô và áp lực lạm phát, chống lại việc cắt giảm lãi suất thêm và nhấn mạnh những thách thức kinh tế ở châu Âu.
GBPUSD đang trên đà có tuần giảm giá thứ ba, bất chấp lạm phát Anh mạnh hơn. Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Catherine Mann đã nêu lên những lo ngại về lạm phát cao hơn, điều này có thể cản trở việc cắt giảm lãi suất thêm. Báo cáo việc làm mới nhất của Anh cho thấy kết quả trái chiều, thúc đẩy lo ngại về việc làm và tăng trưởng của đất nước, đặc biệt trong bối cảnh sự hoài nghi về chính sách tài khóa và những nghi ngờ về khả năng của chính phủ trong việc giải quyết những vấn đề này, điều đã đè nặng lên đồng bảng.
Sự sụt giảm của Đô la Mỹ đã kích hoạt các đợt phục hồi điều chỉnh ở cả EURUSD và GBPUSD, đặc biệt là sau dữ liệu lạm phát mạnh hơn của Anh.
USDJPY phục hồi sau đợt giảm giá ngày hôm qua từ mức cao nhất kể từ đầu tháng Tư, vốn đã kết thúc chuỗi ba ngày tăng giá. Sự yếu kém của Đô la Mỹ và sự thận trọng ngày càng tăng của thị trường có thể đã gây áp lực lên cặp tiền này vào thứ Tư. Tuy nhiên, những lo ngại mới về thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật, xuất khẩu yếu của Nhật Bản, khả năng can thiệp của chính phủ và những thách thức đối với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) trong việc tăng lãi suất đang đẩy cặp tiền Yên lên cao hơn vào thứ Năm, bất chấp sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu Nhật Bản.
AUDUSD giảm xuống mức thấp nhất ba tuần, phản ánh báo cáo việc làm ảm đạm của Úc, kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất thêm, và một đồng Đô la Mỹ mạnh hơn. Cặp tiền này cũng đang trên đà có tuần giảm giá đầu tiên sau bốn tuần. Tương tự, NZDUSD giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 23 tháng 6, bất chấp Chỉ số Giá Lương thực lạc quan của New Zealand, do một đồng USD vững chắc hơn và tâm lý thị trường tiêu cực đè nặng lên cặp tiền này.
Trong khi đó, USDCAD phục hồi từ đợt giảm giá của ngày hôm trước, được thúc đẩy bởi căng thẳng thương mại ngày càng tăng giữa Mỹ và Canada, dữ liệu Canada đáng thất vọng, và giá dầu thô yếu, mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada. Mặc dù vậy, dầu thô có một đợt phục hồi điều chỉnh vào thứ Năm sau báo cáo tồn kho hàng tuần hôm thứ Tư.
Vàng giảm trở lại sau đợt phục hồi từ đường SMA 50 ngày do đồng Đô la Mỹ mạnh hơn và việc thiếu tin tức từ Trung Quốc trao quyền kiểm soát cho phe bán. Điều này khiến vàng đang trên đà có tuần giảm giá đầu tiên sau ba tuần, sau một đợt phục hồi ngắn vào ngày hôm trước do đồng USD yếu hơn. Bất chấp sự đảo chiều của chuỗi hai ngày giảm giá, sự không chắc chắn của thị trường đã dẫn đến sự sụt giảm giá hôm nay.
Trong khi đó, dầu thô WTI có vẻ sẽ có tuần giảm giá đầu tiên sau ba tuần, mặc dù đã chấm dứt chuỗi ba ngày giảm giá vào đầu ngày thứ Năm. Sự phục hồi được liên kết với một sự sụt giảm bất ngờ trong tồn kho dầu thô của Mỹ, mặc dù dữ liệu API cho thấy một sự gia tăng liên tục. Căng thẳng địa chính trị ngày càng tăng cũng góp phần vào sự phục hồi điều chỉnh của dầu thô WTI.
Bitcoin (BTCUSD) chật vật để tiếp tục đà phục hồi của ngày hôm trước, trong khi Ethereum (ETHUSD) giảm trở lại từ mức cao nhất năm tháng khi các nhà giao dịch chờ đợi chi tiết về việc Hạ viện Mỹ được mong đợi sẽ thông qua ba dự luật tiền điện tử quan trọng, mà ông Trump đã cam kết hỗ trợ. Hoạt động chốt lời ở các mức cao cũng có thể đang kìm hãm phe mua tiền điện tử, bất chấp việc các tổ chức mua vào và các điểm phá vỡ kỹ thuật cho thấy tiềm năng tăng thêm.
Sau một ngày thứ Tư đầy biến động, Doanh số bán lẻ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ có thể thúc đẩy kỳ vọng về một ngày hoạt động sôi nổi khác. Tuy nhiên, Đô la Mỹ không có khả năng giảm trừ khi ông Trump đưa ra một bất ngờ khác và sau đó đảo ngược hướng đi, giữ cho thị trường luôn căng thẳng. Ngoài ra, các tiêu đề xung quanh thương mại, chính trị và tính độc lập của Fed sẽ rất quan trọng, vì ông Trump hiện dường như nhắm vào toàn bộ hội đồng của Fed, chứ không chỉ riêng ông Powell, trong nỗ lực thúc đẩy lãi suất thấp hơn. Nếu điều này xảy ra, USD có thể giảm trở lại và thu hẹp mức lỗ hàng tuần, nhưng nó có khả năng sẽ tiếp tục gây áp lực lên các đồng tiền chính, các đồng antipodean và hàng hóa.
Trong kịch bản này, USDJPY, Vàng và USDCHF có thể tăng giá so với USD, đặc biệt nếu có những bất ngờ từ ông Trump, Doanh số bán lẻ của Mỹ yếu hơn hoặc Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mạnh hơn. Trong khi đó, thị trường tiền điện tử sẽ vẫn biến động khi những người tham gia theo dõi chặt chẽ Đồi Capitol, với khả năng thông qua các dự luật tiền điện tử quan trọng có thể đẩy giá BTCUSD và ETHUSD lên cao hơn.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
