Mặc dù được dự đoán là một ngày yên tĩnh, thứ Tư đã chứng kiến giao dịch biến động do một số lo ngại toàn cầu. Các thị trường lo lắng về tính bền vững của lệnh ngừng bắn Iran-Israel, với các báo cáo trái chiều về năng lực làm giàu uranium và sự sẵn sàng tham gia đàm phán của Iran. Thêm vào sự không chắc chắn, lãnh tụ Iran Ayatollah Ali Khamenei đã không xuất hiện trước công chúng trong hơn một tuần. Ngoài ra, có những cuộc thảo luận mâu thuẫn xung quanh thỏa thuận thương mại của Mỹ và sự đón nhận của thế giới đối với thuế quan của ông Trump, khiến các nhà giao dịch đứng ngồi không yên. Việc công bố dữ liệu nhà ở đáng thất vọng của Mỹ cũng đè nặng lên tâm lý.
Lập trường "chờ xem" của Chủ tịch Fed Jerome Powell trong phiên điều trần thứ hai tiếp tục thúc đẩy sự không chắc chắn. Đồng thời, việc ông Trump đề cử sớm cho vị trí Chủ tịch Fed tiếp theo làm dấy lên lo ngại rằng ảnh hưởng chính trị có thể tác động đến tính độc lập của ngân hàng trung ương.
Cùng lúc đó, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc, cùng với Thủ tướng Lý và Bộ trưởng Tài chính Lan Fo'an, cho thấy sự sẵn sàng cho các biện pháp kích thích kinh tế nhiều hơn, bày tỏ sự lạc quan về kinh tế và nói lên sự thất vọng với các chính sách thương mại của Mỹ, điều này càng làm suy giảm khẩu vị rủi ro của thị trường.
Về mặt thương mại, Ý đã chấp nhận thuế quan của Mỹ, trong khi Nhật Bản chống lại thuế quan đối với ngành công nghiệp ô tô của mình. Dù vậy, Nhật Bản cũng chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về nhu cầu đối với Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB).
Sự kết hợp của các yếu tố này đã khiến Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022, nâng đỡ EURUSD và GBPUSD lên các mức cao nhất nhiều tháng. Trong khi đó, USDJPY đảo ngược đà phục hồi của ngày hôm trước, và AUDUSD cùng NZDUSD leo lên ngày thứ tư liên tiếp. USDCAD cũng giảm trở lại sau những thành quả của ngày thứ Tư bất chấp giá Dầu thô yếu hơn, trong khi tiền điện tử ghi nhận mức tăng nhẹ.
Về hàng hóa, Dầu thô không phản ứng với sự sụt giảm liên tục trong tồn kho hàng tuần của Mỹ, vì không có lo ngại mới nào về nguồn cung từ Trung Đông. Vàng, mặt khác, chật vật giữ vững đà phục hồi của ngày hôm trước từ mức hỗ trợ 11 tuần tuổi. Kết quả là, thị trường chứng khoán diễn biến trái chiều và thị trường trái phiếu vẫn bất ổn, với các nhà giao dịch đang chờ đợi các bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Vương quốc Anh, cũng như các bản phát hành dữ liệu quan trọng từ Mỹ.
Đồng Đô la Mỹ yếu hơn trên diện rộng, kết hợp với các yếu tố xúc tác trong nước trái chiều và các điểm phá vỡ kỹ thuật, đã giúp đẩy EURUSD lên mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2021 và GBPUSD lên mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2022. Bất chấp việc các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) lặp lại triển vọng kinh tế thận trọng và bảo vệ thiên hướng cắt giảm lãi suất, EURUSD vẫn tiếp tục đà tăng, phá vỡ ngưỡng kháng cự hai tháng để đạt mức cao nhất nhiều tháng. Mặt khác, các quan chức Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có vẻ lạc quan hơn một chút, mặc dù họ thừa nhận những thách thức đang diễn ra với việc làm và lạm phát, cùng với một cuộc khảo sát kinh tế ảm đạm từ các tổ chức tư nhân ở Anh.
Nhu cầu mạnh mẽ đối với Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 2 năm và sự sẵn sàng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo, được hỗ trợ bởi dữ liệu lạm phát tích cực, đang đẩy USDJPY xuống thấp hơn. Diễn biến này theo sau sự phục hồi của cặp tiền vào ngày hôm trước, và hiện nó có vẻ sẽ có tuần giảm giá mạnh nhất trong hơn một tháng. Ngoài ra, sự thận trọng của thị trường, cùng với sức hấp dẫn của đồng yên như một loại tiền tệ trú ẩn an toàn, đã góp phần vào sự sụt giảm của cặp tiền này. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là sự chỉ trích công khai của Tokyo đối với thuế quan ô tô của Mỹ và các cuộc bầu cử sắp tới vào tháng Bảy thách thức phe bán USDJPY gần đây, đặc biệt là trước thềm dữ liệu quan trọng của Mỹ.
Sự lạc quan chung của thị trường, những gợi ý về các biện pháp kích thích của Trung Quốc và đồng Đô la Mỹ yếu hơn đã giúp AUDUSD và NZDUSD kéo dài chuỗi bốn ngày tăng giá, bất chấp việc thiếu các động lực mạnh mẽ tại địa phương. Trong khi đó, USDCAD chật vật tìm kiếm động lực khi giá dầu thô giảm, dữ liệu lạm phát Canada trái chiều và lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Canada đè nặng lên cặp tiền này.
Giá dầu thô vẫn ở mức thấp, chịu áp lực bởi sự vắng mặt của các lo ngại về nguồn cung từ Trung Đông, bất chấp mức tồn kho của Mỹ sụt giảm, và đang trên đà có tuần giảm giá mạnh nhất kể từ tháng 3 năm 2023. Trong khi đó, vàng chật vật để tận dụng lợi thế từ đồng Đô la Mỹ yếu hơn, giữ thế phòng thủ ngay cả sau khi bật lên từ mức hỗ trợ nhiều tuần, trong khi phớt lờ kế hoạch của Trung Quốc về việc dự trữ thêm vàng.
Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) đã đạt mức cao nhất tuần vào thứ Năm, được thúc đẩy bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn, sự lạc quan của thị trường từ lệnh ngừng bắn Iran-Israel và tin tức rằng Fed thúc đẩy các nhà cung cấp thế chấp chấp nhận tiền điện tử như một loại tài sản. Tuy nhiên, tâm trạng thận trọng trước khi các dữ liệu quan trọng của Mỹ được công bố vào cuối tuần dường như đang hạn chế đà tăng thêm cho phe mua tiền điện tử.
Trong thời gian tới, các bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của ECB và BoE sẽ thu hút sự chú ý, nhưng trọng tâm sẽ là Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu, chỉ số PCE, số liệu GDP quý 1 cuối cùng, Doanh số Bán nhà Chờ xử lý và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ. Các diễn biến ở Trung Đông và các thỏa thuận thương mại của Mỹ cũng sẽ là chìa khóa cho định hướng thị trường.
Đô la Mỹ có thể phản ứng mạnh nếu dữ liệu cho thấy những lo ngại về lạm phát, tăng trưởng mạnh hơn và điều kiện việc làm được cải thiện, cùng với các yếu tố rủi ro trái chiều. Tuy nhiên, USDJPY có thể không bị ảnh hưởng nhiều do sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của nó và lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Các đồng tiền chính khác, cùng với các đồng Antipodean và tiền điện tử, có thể phải đối mặt với một đợt điều chỉnh giảm. Trong khi đó, vàng và dầu thô có thể kết thúc tháng Sáu ở mức thấp hơn, trong khi cổ phiếu có thể có những mức tăng khiêm tốn.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
