Tâm lý thị trường vẫn duy trì tích cực nhẹ vào đầu ngày thứ Sáu, được hỗ trợ bởi kỳ vọng rằng Nhà Trắng sẽ gia hạn việc tạm dừng áp thuế đối với Trung Quốc và đồn đoán ngày càng tăng rằng hầu hết các thỏa thuận thương mại của Hoa Kỳ (Mỹ) đã được hoàn tất. Thêm vào tâm trạng rủi ro được cải thiện là các tín hiệu ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed), được thúc đẩy bởi dữ liệu kinh tế đáng thất vọng của Mỹ và khả năng bổ nhiệm các ứng cử viên ôn hòa vào các vị trí chủ chốt của Fed.
Hy vọng về một thỏa thuận hòa bình giữa Nga và Ukraine cũng góp phần vào giọng điệu tích cực. Ngoài ra, hiệu suất mạnh mẽ của các công ty công nghệ Mỹ, bất chấp sự sụt giảm chung của thị trường, và một mùa báo cáo thu nhập doanh nghiệp phần lớn lạc quan của Mỹ đã làm giảm bớt tâm lý né tránh rủi ro.
Vào thứ Năm, Bộ trưởng Thương mại Mỹ Wilbur Lutnick đã đề cập đến khả năng gia hạn thời hạn thuế quan với Trung Quốc thêm 90 ngày sau khi hết hạn ban đầu vào ngày 12 tháng 8. Tương tự, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent tuyên bố rằng các cuộc đàm phán thương mại hầu như đã hoàn tất. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã công bố kế hoạch gặp Tổng thống Nga Vladimir Putin và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy vào tuần tới, làm dấy lên hy vọng về một giải pháp cho cuộc xung đột kéo dài và chết chóc. Tuy nhiên, Nhà Trắng đã phủ nhận các tuyên bố của Điện Kremlin rằng cuộc gặp Trump-Putin đã được xác nhận hoặc địa điểm đã được đảm bảo. Các quan chức Mỹ làm rõ rằng bất kỳ hội nghị thượng đỉnh nào như vậy sẽ phụ thuộc vào việc ông Putin tổ chức các cuộc đàm phán với ông Zelenskyy trước.
Tại Trung Đông, một báo cáo của Axios tiết lộ rằng một quan chức Israel đã xác nhận nội các an ninh Israel đã phê duyệt đề xuất của Thủ tướng Benjamin Netanyahu về việc chiếm đóng Thành phố Gaza. Hình ảnh vệ tinh còn cho thấy Israel đang tập trung quân đội và thiết bị quân sự gần Gaza, làm tăng khả năng xảy ra một cuộc xâm lược trên bộ mới.
Về mặt dữ liệu kinh tế Mỹ, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 8 đã tăng nhẹ lên 226,000 từ 218,000, so với kỳ vọng của thị trường là 221,000. Năng suất Phi nông nghiệp sơ bộ Quý 2 (Q2) đạt 2.4%, thấp hơn một chút so với mức kỳ vọng 2.5% nhưng cải thiện so với con số -1.8% đã được điều chỉnh trước đó. Chi phí Lao động Đơn vị Quý 2 tăng lên 1.6%, vượt dự báo 1.5% nhưng thấp hơn nhiều so với con số 6.9% đã được điều chỉnh trước đó. Hàng tồn kho Bán buôn tháng Sáu khớp với kỳ vọng của thị trường ở mức 0.1%.
Kỳ vọng lạm phát một năm của Cục Dự trữ Liên bang New York vào tháng Bảy đã tăng nhẹ lên 3.1% từ 3.0% vào tháng Sáu. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic có vẻ hơi diều hâu, tuyên bố rằng vấn đề chính đối với Fed là liệu việc tăng giá do thuế quan là tạm thời hay dai dẳng hơn. Các báo cáo cũng cho thấy Thống đốc Fed Christopher J. Waller, người được biết đến với lập trường ôn hòa, là ứng cử viên ưa thích của chính quyền Trump để thay thế ông Jerome Powell làm Chủ tịch Fed vào năm 2026. Ngoài ra, Chủ tịch Hội đồng Cố vấn Kinh tế (CEA) Stephen Miran sẽ tạm thời lấp vào vị trí trống của Thống đốc Fed Adriana Kugler.
Ở những nơi khác, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đã cắt giảm lãi suất 0.25% phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, tỷ lệ bỏ phiếu sít sao 5-4 giữa các nhà hoạch định chính sách cho thấy sự đồng thuận hạn chế cho các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai, điều này đã tạo ra một số hỗ trợ cho Bảng Anh so với Đô la Mỹ.
Trên thị trường hàng hóa, vàng chịu áp lực sau tin tức của Mỹ rằng các thỏi vàng nặng một kg và 100 ounce có thể sớm được phân loại theo các mã hải quan chịu các loại thuế mới. Giá dầu thô cũng suy yếu sau khi S&P Global Commodity Insights cảnh báo rằng thuế quan cao hơn có khả năng làm giảm mạnh nhu cầu dầu toàn cầu vào năm 2025.
Tại Nhật Bản, Tóm tắt Ý kiến từ cuộc họp tháng Bảy của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã tiết lộ sự chia rẽ giữa các nhà hoạch định chính sách về thời điểm tăng lãi suất trong tương lai. Điều này, cùng với chi tiêu hộ gia đình yếu hơn, đã đè nặng lên đồng Yên Nhật. Tuy nhiên, dữ liệu cán cân thương mại mạnh hơn và một cuộc khảo sát Quan sát Kinh tế (Eco Watchers) vững chắc đã giúp hạn chế tổn thất cho đồng tiền này.
Nhìn chung, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vẫn chịu áp lực. Thị trường chứng khoán đóng cửa trái chiều, với Nasdaq Composite duy trì đà tăng trong khi Dow Jones Industrial Average và S&P 500 Index giảm điểm. Tiền điện tử tăng cao hơn, được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn và tin tức Tổng thống Trump ký một sắc lệnh hành pháp cho phép các tài khoản hưu trí bao gồm tiền điện tử như một lựa chọn đầu tư. Trên thị trường tiền tệ, các cặp Đô la Úc so với Đô la Mỹ (AUDUSD) và Đô la New Zealand so với Đô la Mỹ (NZDUSD) đã nhích cao hơn. Tuy nhiên, cặp Đô la Mỹ so với Đô la Canada (USDCAD) vẫn không có định hướng rõ ràng trước báo cáo việc làm sắp tới của Canada và trong bối cảnh bất ổn xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ-Canada.
EURUSD đã kéo dài đà tăng sang ngày thứ ba liên tiếp trước khi chuyển sang thận trọng gần mức cao nhất tuần vào đầu ngày thứ Sáu. Sự tạm dừng này phản ánh sự thiếu quyết đoán của thị trường, mặc dù một đồng Đô la Mỹ yếu hơn, triển vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang, và sự tạm dừng các bình luận ôn hòa từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) – cùng với tỷ lệ cược ngày càng tăng về một thỏa thuận thương mại Mỹ-Liên minh châu Âu hạ thuế quan từ 30% xuống 15% – đang hỗ trợ phe mua.
GBPUSD dao động quanh mức cao nhất hai tuần sau chuỗi năm ngày tăng giá trong các thị trường yên tĩnh. Cặp tiền này đã ghi nhận mức tăng hàng ngày lớn nhất trong hai tháng vào thứ Năm, bất chấp việc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) cắt giảm lãi suất 0.25% như dự kiến. Đà tăng này được thúc đẩy bởi tỷ lệ bỏ phiếu sít sao 5-4 và những nhận xét diều hâu từ Thống đốc BoE Andrew Bailey, gợi ý về một sự tạm dừng trong việc cắt giảm lãi suất thêm.
Trong khi đó, USDJPY đã kết thúc chuỗi hai ngày giảm giá nhưng vẫn nằm trong phạm vi hàng tuần. Sự phục hồi diễn ra sau Tóm tắt Ý kiến cuộc họp tháng Bảy của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), cho thấy sự chia rẽ giữa các nhà hoạch định chính sách về các đợt tăng lãi suất trong tương lai. Dữ liệu Nhật Bản trái chiều và các cuộc thảo luận về khả năng có thuế quan mới của Mỹ đối với Nhật Bản – nếu Tokyo ủng hộ việc mua dầu của Nga – cũng ảnh hưởng đến động thái này. Tuy nhiên, sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng Yên Nhật và lợi suất trái phiếu trái chiều đã kìm hãm đà tăng của USD/JPY.
Một đồng Đô la Mỹ yếu hơn trên diện rộng, hy vọng về các biện pháp kích thích hơn nữa từ Trung Quốc, và đồn đoán về việc trì hoãn các mức thuế mới của Mỹ đối với Trung Quốc đã hỗ trợ các đồng Đô la Úc, New Zealand và Canada, bất chấp dữ liệu trong nước yếu và các yếu tố rủi ro. AUDUSD đã kéo dài chuỗi bốn ngày tăng giá, trong khi NZDUSD tăng ngày thứ ba liên tiếp để chạm mức cao nhất tuần. USDCAD vẫn chịu áp lực, đảo ngược đà phục hồi của ngày thứ Năm từ mức thấp nhất hai tuần. Đô la Canada tìm thấy sự hỗ trợ từ tiến triển trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Canada – mặc dù không có đột phá nào – và từ đồng Đô la Mỹ yếu hơn, ngay cả khi giá dầu thô giảm, do những lo ngại về nhu cầu do thuế quan, đè nặng lên đồng Loonie. Ngoài ra, việc định vị vị thế trước báo cáo việc làm của Canada cũng giữ cho USDCAD chịu áp lực giảm giá.
Vàng giữ vững sức mạnh tại mức cao nhất hai tuần, đang trên đà có tuần tăng thứ hai liên tiếp, được thúc đẩy bởi những lo ngại về thuế quan, rủi ro chính trị và các mức thuế mới của Mỹ đối với các thỏi vàng. Vị thế trú ẩn an toàn của kim loại quý này và một đồng Đô la Mỹ yếu hơn hỗ trợ những người mua XAU/USD, đưa họ đến gần hơn với một mức cao kỷ lục. Một báo cáo của Reuters, trích dẫn tờ Financial Times, tiết lộ rằng Mỹ đã áp đặt thuế quan đối với các thỏi vàng một kg và 100 ounce, điều này có thể ảnh hưởng đến Thụy Sĩ, trung tâm tinh luyện vàng lớn nhất thế giới. Động thái này có thể thắt chặt nguồn cung và ảnh hưởng tiêu cực đến giao dịch tại London, trong khi thúc đẩy hoạt động trên sàn COMEX của Mỹ.
Dầu thô tiếp tục gặp khó khăn, chạm mức thấp nhất hai tháng sau khi giảm sáu ngày liên tiếp, bất chấp căng thẳng địa chính trị gia tăng về Nga và Gaza. Trọng tâm vẫn là quyết định tăng sản lượng của OPEC+ và một báo cáo từ S&P Commodity Insights cảnh báo rằng thuế quan cao hơn có thể làm giảm mạnh nhu cầu dầu toàn cầu vào năm 2025. Ngoài ra, sự thúc đẩy của Tổng thống Trump về việc khoan dầu nhiều hơn và giá năng lượng thấp hơn càng tạo thêm áp lực cho thị trường.
Trong khi đó, tiền điện tử đã có một ngày mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi ông Trump ký một sắc lệnh hành pháp cho phép các khoản đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân, bất động sản và tiền điện tử trong các tài khoản 401(k), mở ra khả năng tiếp cận với khoảng 12.5 nghìn tỷ USD trong các quỹ hưu trí. Các tài sản rủi ro cũng nhận được một cú hích từ sự trở lại của dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, sau bốn ngày chảy ra. Bất chấp việc Bitcoin thoái lui khỏi mức cao nhất tuần, Ethereum đã đạt đỉnh hàng năm, tiếp tục chuỗi ba ngày tăng giá trước khi giảm nhẹ trong khi vẫn giữ được mức tăng khiêm tốn.
Lịch kinh tế sẽ bao gồm Kỳ vọng Lạm phát Tiêu dùng của Đại học Michigan (Mỹ), báo cáo việc làm hàng tháng của Canada và dữ liệu lạm phát của Trung Quốc vào thứ Bảy, cùng với các bài phát biểu từ các quan chức ngân hàng trung ương cấp trung. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là các diễn biến chính trị và thương mại quan trọng. Điều này bao gồm các cuộc thảo luận về lãnh đạo Fed, một hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Nga-Ukraine và chiến dịch tấn công của Israel ở Gaza. Bất kỳ mức thuế quan bất ngờ nào từ ông Trump cũng có thể làm rung chuyển tâm lý thị trường.
Điều này có thể tiếp tục gây áp lực lên Đô la Mỹ và giúp vàng vượt qua rào cản $3,445 để hướng tới một mức cao kỷ lục mới gần $3,500. Dầu thô có thể vẫn chịu áp lực, trong khi tiền điện tử có thể có những mức tăng khiêm tốn. Các đồng Đô la Úc và New Zealand có thể thu hẹp một số lợi nhuận nếu khẩu vị rủi ro suy yếu, và cổ phiếu có thể trải qua những tổn thất nhẹ trong bối cảnh thị trường không chắc chắn. Các đồng tiền chính có thể được hưởng lợi từ sự yếu kém của Đô la Mỹ, ngoại trừ đồng yên Nhật, do sự không chắc chắn xung quanh động thái tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
Thứ Sáu hứa hẹn sẽ đầy sự kiện, bất chấp lịch kinh tế mỏng, vì vậy các nhà giao dịch nên vẫn thận trọng.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
