Tâm lý rủi ro vẫn tiêu cực nhẹ vào đầu thứ Ba khi thị trường chờ đợi các dữ liệu quan trọng của Mỹ trong bối cảnh thương mại trái chiều, các tiêu đề địa chính trị và sự không chắc chắn về động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Sự thiếu thuyết phục khiến các loại tiền tệ và hàng hóa chính bị kìm hãm, khiến Vàng tạm dừng đà tăng bất chấp lợi suất Trái phiếu giảm và Đô la Mỹ yếu hơn.
Vào thứ Hai, tâm lý đã cải thiện nhẹ trong những giờ giao dịch đầu tiên tại New York trước khi thoái lui, sau khi ông Donald Trump cho biết các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Ukraine đang gần hơn bao giờ hết, trích dẫn các cuộc thảo luận tích cực với các nhà lãnh đạo châu Âu, Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky và Tổng thống Nga Vladimir Putin. Thủ tướng Đức Friedrich Merz cũng tỏ ra lạc quan bất thường về tình hình này. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn thận trọng sau những lần khởi đầu sai lầm trong quá khứ.
Dữ liệu của Mỹ trái chiều, với Chỉ số Sản xuất Empire State của New York trong tháng 12 giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng là -3.9 so với mức kỳ vọng 10.9 và mức trước đó là 18.7, trong khi chỉ số thị trường nhà ở của Hiệp hội Xây dựng Nhà Quốc gia (NAHB) tháng 12 đạt 39, khớp với kỳ vọng. Thống đốc Fed Stephen Miran cho biết giá cả đã ổn định trở lại và chính sách nên phản ánh điều đó. Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết rủi ro thị trường lao động đã tăng trong khi rủi ro lạm phát giảm, ủng hộ mạnh mẽ việc cắt giảm lãi suất gần đây, trong khi Chủ tịch Fed Boston Susan Collins nói rằng bà ủng hộ việc cắt giảm nhưng coi đó là một quyết định sát sao.
EUR và GBP vẫn chịu áp lực bởi tông màu rủi ro thận trọng, trong khi JPY mạnh lên sau khi Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) sơ bộ tháng 12 của Nhật Bản cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn. PMI Tổng hợp S&P Global Flash của Nhật Bản giảm nhẹ xuống 51.5 từ 52.0, duy trì đà mở rộng tháng thứ chín liên tiếp. Dữ liệu này hỗ trợ kỳ vọng về việc bình thường hóa chính sách dần dần của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).
Trong khi đó, Mỹ đã đình chỉ quan hệ đối tác công nghệ mới được thỏa thuận gần đây với Anh, làm gia tăng rủi ro chính sách xung quanh hợp tác công nghệ xuyên biên giới. Theo Financial Times (FT), chính quyền Mỹ đã dừng tiến độ của Thỏa thuận Thịnh vượng Công nghệ (Tech Prosperity Deal) vào tuần trước, mặc dù thỏa thuận này được công bố đầu năm nay nhằm tăng cường hợp tác về trí tuệ nhân tạo, tính toán lượng tử và năng lượng hạt nhân dân sự. Động thái này có thể đè nặng lên tâm lý đầu tư vào các lĩnh vực công nghệ tiên tiến tiếp xúc với đàm phán địa chính trị.
Tại Trung Quốc, tỷ giá USD/CNY giảm xuống mức được thấy lần cuối vào cuối tháng 9 năm 2024 bất chấp việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) thiết lập tỷ giá tham chiếu hàng ngày cao hơn ước tính mô hình. China Securities Times đưa tin các nhà hoạch định chính sách đang tranh luận về việc đặt mục tiêu tăng trưởng năm 2026 khoảng 5% hay phạm vi linh hoạt hơn 4.5%–5.0%, củng cố kỳ vọng về hỗ trợ chính sách thực dụng trong bối cảnh toàn cầu khó khăn hơn.
Đồng Đô la Úc suy yếu trước khi ổn định lại sau khi dữ liệu PMI sơ bộ tháng 12 cho thấy tăng trưởng chậm hơn nhưng vẫn kiên cường. Các nhà phân tích tại Ngân hàng Commonwealth Úc (CBA) và Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) hiện kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất tiền mặt tại cuộc họp ngày 2–3 tháng 2 năm 2026. Riêng biệt, tâm lý người tiêu dùng Westpac giảm mạnh 9% xuống 94.5 trong tháng 12, trượt trở lại dưới mức trung lập 100.
Đồng Đô la New Zealand vẫn nặng nề sau khi dữ liệu Chỉ số Giá Thực phẩm tháng 11 cho thấy mức giảm 0.4% so với tháng trước. Các dự báo tài khóa của New Zealand cho thấy không có sự trở lại thặng dư ngân sách trong năm năm tới, với nợ ròng đạt đỉnh ở mức 46.9% GDP.
Đồng Đô la Canada vẫn ổn định, với USDCAD giao dịch trầm lắng bất chấp giá dầu giảm. Dầu thô giảm phiên thứ tư liên tiếp xuống mức yếu nhất kể từ ngày 21 tháng 10, chịu áp lực bởi hy vọng rằng tiến triển trong các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Ukraine cuối cùng có thể nới lỏng các lệnh trừng phạt đối với dầu mỏ của Nga.
Tiền điện tử vẫn chịu áp lực, với Bitcoin và Ethereum giao dịch gần mức thấp nhất trong hai tuần ngày thứ ba liên tiếp, trong khi cổ phiếu Strategy (trước đây là MicroStrategy) giảm cùng với Bitcoin, làm dấy lên lo ngại về việc tiếp xúc đòn bẩy.
Cổ phiếu vẫn yếu, với chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương thấp hơn theo đà giảm của Phố Wall. Cổ phiếu Broadcom giảm hơn 5% mặc dù đánh bại kỳ vọng về thu nhập và doanh thu, do các nhà đầu tư tập trung vào biên lợi nhuận yếu hơn một chút.
Nhìn chung, hiệu suất tiền tệ cho thấy Đô la Mỹ thiếu quyết đoán, Yên Nhật vững chắc hơn, sự suy yếu nhẹ ở EUR và GBP, áp lực liên tục lên AUD và NZD, CAD ổn định, và sự mềm yếu đang diễn ra trên khắp tiền điện tử và cổ phiếu toàn cầu.
EURUSD chấm dứt chuỗi bốn ngày tăng giá khi phe mua tạm dừng trước dữ liệu PMI sơ bộ tháng 12 quan trọng từ EU, Đức và Mỹ, cùng với dữ liệu việc làm hàng tháng và Doanh số bán lẻ của Mỹ. Cặp tiền này đã tìm thấy hỗ trợ vào thứ Hai từ sản xuất công nghiệp mạnh mẽ hơn của EU và Chỉ số Giá Bán buôn (WPI) lạc quan của Đức.
Ở những nơi khác, GBPUSD vẫn chịu áp lực khi hấp thụ tác động của rạn nứt thương mại Mỹ–Anh và giọng điệu thận trọng trước dữ liệu việc làm của Anh và Mỹ.
Trong khi đó, USDJPY suy yếu khi phe mua Yên nhận được sự hỗ trợ từ sức hấp dẫn trú ẩn an toàn truyền thống của JPY và dữ liệu trong nước mạnh hơn củng cố thiên hướng tăng lãi suất của BoJ, trái ngược với những lo ngại ôn hòa đang diễn ra xung quanh Fed.
Tâm lý tồi tệ đè nặng lên AUDUSD và NZDUSD ngay cả khi lo ngại tăng lãi suất của RBA kết hợp với dữ liệu New Zealand trái chiều, khiến cả hai cặp tiền tệ này rơi vào chuỗi bốn ngày giảm giá, có thể do mối liên kết chặt chẽ với Trung Quốc và vai trò là thước đo rủi ro của chúng.
Ngược lại, USDCAD nhích cao hơn, gạt sang một bên mức giá thấp hơn của mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada là dầu thô, khi nó nhận được sự hỗ trợ từ thiên hướng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) và các diễn biến chính trị lạc quan tại Canada.
Vàng ghi nhận mức giảm hàng ngày đầu tiên trong năm phiên, thoái lui khỏi mức cao nhất bảy tuần được thiết lập vào tuần trước, khi thị trường định vị trước dữ liệu hàng đầu của Mỹ. Bình luận trái chiều của Fed và hy vọng phai nhạt về một thỏa thuận hòa bình Ukraine–Nga làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn của kim loại quý. Đồng thời, những thách thức đang diễn ra ở Trung Quốc và Ấn Độ tiếp tục thử thách người mua. Mặc dù có sự thoái lui hôm nay, động thái này khó có thể đe dọa xu hướng tăng rộng lớn hơn của Vàng.
Hy vọng dầu Nga trở lại thị trường toàn cầu, được thúc đẩy bởi thỏa thuận hòa bình tiềm năng Ukraine–Nga, kết hợp với lo ngại về nhu cầu năng lượng gây áp lực lên dầu thô.
Trong khi đó, Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) mở rộng đà giảm ngày thứ ba liên tiếp trong bối cảnh bi quan rộng lớn của thị trường tiền điện tử trước khi củng cố vào cuối năm.
Ở những nơi khác, các chỉ số chuẩn của Phố Wall đóng cửa với mức giảm khiêm tốn, đè nặng lên cổ phiếu Châu Á-Thái Bình Dương, chủ yếu do lo ngại xung quanh Broadcom kéo cổ phiếu công nghệ và tài sản rủi ro rộng lớn hơn xuống thấp hơn.
Lịch kinh tế thứ Ba dày đặc, bao gồm dữ liệu việc làm của Mỹ và Anh, Doanh số bán lẻ của Mỹ, số liệu Tâm lý ZEW của Đức và EU, và các chỉ số PMI tháng 12 của các nền kinh tế lớn. Với thị trường đang nghiêng về thiên hướng ôn hòa của FOMC và USD đang chật vật để phục hồi, dữ liệu việc làm, hoạt động và chi tiêu của Mỹ yếu hơn có thể đẩy đồng bạc xanh xuống thấp hơn.
Một USD yếu hơn có thể mang lại cho các loại tiền tệ chính và AUD, NZD một số lợi thế tăng giá, nhưng tiền điện tử và cổ phiếu có thể vẫn chịu áp lực do sự lo ngại rủi ro rộng lớn và cổ phiếu công nghệ yếu kém.
Đáng chú ý, giá Vàng có khả năng vẫn vững chắc, bất chấp khả năng giảm trong ngày do sự củng cố của thị trường trước các dữ liệu/sự kiện quan trọng.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
