Thị trường hôm nay thể hiện sự lạc quan thận trọng, với kỳ vọng về kích thích kinh tế từ Trung Quốc và khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hỗ trợ tâm lý nhà đầu tư. Tuy nhiên, tín hiệu suy thoái từ thị trường trái phiếu Trung Quốc và căng thẳng thương mại/chính trị giữa Trung Quốc - Mỹ đang làm suy yếu niềm tin trước các sự kiện quan trọng.
Đồng USD tăng nhẹ nhờ doanh số bán lẻ mạnh mẽ, trong khi đồng Euro (EUR/USD) giữ mức ổn định do dữ liệu yếu kém từ EU/Đức và lo ngại Fed sẽ giữ lập trường cứng rắn.
GBP/USD duy trì ổn định dù có sự giảm nhẹ, khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu lạm phát Anh sau báo cáo việc làm tích cực. USD/JPY chịu áp lực sau khi đạt đỉnh cao nhất trong ba tuần, và các đồng tiền của Úc, Canada và New Zealand đang ở mức thấp nhất trong năm.
Vàng đang giảm sau tín hiệu kỹ thuật tiêu cực, trong khi giá dầu thô giảm ba ngày liên tiếp bất chấp số liệu tồn kho giảm mạnh. Chứng khoán thiếu động lực, tiền điện tử rút lui khỏi mức cao gần đây.
EUR/USD đạt mức tăng nhẹ trong phạm vi tuần nhưng thiếu lực để tăng mạnh. Tâm lý tiêu cực ở mức thấp kỷ lục tại Đức và Eurozone, cùng với bất ổn chính trị trong khu vực, đang gây áp lực lên cặp tiền này. Những bình luận ôn hòa từ các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và lo ngại về tốc độ cắt giảm lãi suất chậm hơn của Fed vào năm 2025 cũng hạn chế tiềm năng của đồng Euro.
Ngay cả khi Fed giảm lãi suất 0,25%, EUR/USD có thể chỉ tăng nhẹ, do kỳ vọng rằng tăng trưởng mạnh, lạm phát và dữ liệu việc làm tại Mỹ sẽ ngăn Fed thực hiện các đợt cắt giảm quyết liệt trong tương lai.
Khác với EUR/USD, GBP/USD đang lấy lại động lực sau dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Anh vào thứ Ba. Hy vọng về dữ liệu lạm phát tích cực của Anh vào thứ Tư cũng hỗ trợ cặp tiền này. Tuy nhiên, lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) và những lo ngại kinh tế trong nước đang hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng Bảng.
USD/JPY chịu áp lực sau khi thoái lui khỏi mức cao ba tuần. Cặp tiền này tiếp tục phản ánh sự nhạy cảm với rủi ro, với kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), dù không có thay đổi lãi suất nào dự kiến trong năm 2024.
Các đồng tiền Antipodean - Úc (AUD), New Zealand (NZD), và Canada (CAD) đang chịu áp lực khi sự lạc quan thận trọng trên thị trường toàn cầu gặp phải lo ngại về Fed cứng rắn và vấn đề tại Trung Quốc. AUD/USD và NZD/USD đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm, trong khi USD/CAD tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2015.
Một yếu tố quan trọng đẩy mạnh đồng CAD là sự kết hợp giữa giá dầu yếu hơn – mặt hàng xuất khẩu chính của Canada – và lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC). Điều này mang lại động lực tăng thêm cho cặp USD/CAD, mặc dù thị trường đang có xu hướng tránh rủi ro.
Vàng đang chịu áp lực, duy trì dưới mức hỗ trợ kéo dài một tháng bị phá vỡ trước đó, hiện đang trở thành mức kháng cự. Kim loại quý này chịu tác động từ lập trường cứng rắn của Fed và lo ngại về triển vọng kinh tế của Trung Quốc. Tuy nhiên, sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, cùng với hy vọng về các biện pháp kích thích từ Trung Quốc và việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) tăng dự trữ vàng, đang hạn chế đà giảm giá thêm.
Dầu thô chịu áp lực do lo ngại về nhu cầu giảm và nguồn cung tăng, bất chấp số liệu tồn kho hàng tuần bất ngờ giảm mạnh. Do đó, giá dầu WTI đã giảm trong ba ngày liên tiếp, với sự tập trung của các nhà giao dịch giờ đây là các quyết định FOMC sắp tới và dữ liệu tồn kho dầu chính thức của Mỹ để định hướng tiếp theo.
Bitcoin (BTC/USD) kết thúc chuỗi ba ngày tăng giá, rút lui khỏi mức cao kỷ lục gần đây. Tương tự, Ethereum (ETH/USD) chịu áp lực sau khi đảo chiều từ mức cao nhất trong nhiều năm vào thứ Ba. Cả hai loại tiền điện tử phản ánh tâm lý thị trường thận trọng khi các nhà giao dịch chờ quyết định cắt giảm lãi suất của Fed và theo dõi các động thái tích cực trong ngành, bao gồm sự ủng hộ từ Donald Trump.
Dữ liệu lạm phát từ Anh, Eurozone và nhà ở của Mỹ sẽ công bố trước các quyết định chính sách của Fed, nhưng có thể không gây ảnh hưởng lớn đến thị trường. Các nhà giao dịch đang tập trung vào kỳ vọng Fed sẽ giữ lập trường cứng rắn, dù dự kiến giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.
Nếu điều này xảy ra, EUR/USD có thể tiếp tục chịu áp lực giảm do các vấn đề đang diễn ra tại Eurozone, trong khi giá vàng có thể tiếp tục phá vỡ về mặt kỹ thuật, hướng tới mức hỗ trợ $2.633. AUD/USD và NZD/USD có khả năng chạm mức thấp mới trong nhiều năm, trong khi USD/CAD có thể tiếp tục tăng. GBP/USD và USD/JPY có thể phản ứng trái chiều, dầu thô có thể giảm về mức thấp trong tuần.
Tuy nhiên, bất kỳ sự suy yếu bất ngờ nào của đồng USD có khả năng chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, khi sự chú ý nhanh chóng chuyển sang dữ liệu GDP quý 3 của Mỹ vào thứ Năm và Chỉ số giá PCE lõi vào thứ Sáu – thước đo lạm phát ưa thích của Fed.
Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!
