Pada awal Isnin, sentimen pasaran agak positif, namun suasana berhati-hati menyelubungi pasaran menjelang beberapa acara penting di AS pada lewat minggu ini yang boleh menjejaskan dagangan. Pendirian dovish Pengerusi Fed Jerome Powell baru-baru ini telah melemahkan dolar AS. Ini membantu mengekalkan kekuatan saham berikutan jangkaan kadar faedah yang lebih rendah dan pertumbuhan yang optimistik. Walau bagaimanapun, pasaran bon kelihatan tidak menentu, manakala cuti umum di UK turut meredakan sentimen dan menyokong dolar AS.
Indeks Dolar AS berada pada paras terendah dalam 13 bulan, menyebabkan EURUSD kekal tinggi, GBPUSD terus kukuh dan USDJPY mencecah paras terendah tiga minggu. AUDUSD dan NZDUSD berundur daripada paras tertinggi terkini apabila pedagang bimbang tentang cara Reserve Bank of Australia dan Reserve Bank of New Zealand menguruskan dasar masing-masing dalam keadaan isyarat ekonomi yang bercampur-campur. Sementara itu, USDCAD stabil selepas penurunan ketara, disokong oleh pemulihan harga minyak mentah.
Kebimbangan tentang Gaza dan jangkaan pertumbuhan ekonomi membantu harga minyak mentah pulih daripada kerugian terkini, manakala harga emas kekal stabil selepas mencecah paras tertinggi sepanjang masa pada minggu lepas. Bitcoin dan Ethereum berundur selepas lonjakan ketara, meskipun kedua-duanya mendapat manfaat daripada komen dovish Powell dan harapan terhadap kepimpinan Republikan yang menyokong di AS.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI naik untuk hari keempat berturut-turut apabila pembeli menguji paras $77.50 setakat waktu penerbitan.
- Emas meneruskan pemulihan pada Jumaat menuju paras tertinggi sepanjang masa yang dicatatkan minggu lepas. Harga emas diniagakan sedikit lebih tinggi sekitar $2,520 setakat waktu penulisan.
- Indeks USD pulih daripada kerugian apabila berada pada paras terendah sejak Julai 2023, dengan harga terkini sekitar 100.70.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan, tetapi pasaran Asia-Pasifik bergerak bercampur-campur. Selain itu, saham di Britain dan Eropah tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatat kerugian kecil, menghapuskan sebahagian daripada kenaikan besar pada hari sebelumnya. Harga terkini masing-masing sekitar $46,800 dan $2,310.
Penjual dolar AS menantikan data inflasi Fed untuk mengukuhkan lagi dominasi…
Pada Jumaat, ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell di Jackson Hole jelas bernada dovish. Beliau menegaskan komitmen Fed untuk menyokong pasaran buruh, sekali gus meningkatkan jangkaan terhadap penurunan kadar faedah dan menyebabkan Indeks Dolar AS jatuh ke paras terendah tahun ini.
Walaupun begitu, dolar AS mendapat sedikit sokongan berikutan perbezaan jangkaan antara pasaran saham dengan pasaran bon, khususnya menjelang keluaran data Indeks Harga PCE Teras AS, iaitu ukuran inflasi utama bagi Fed.
EURUSD tidak mendapat manfaat sepenuhnya daripada komen Powell, walaupun jangkaan penurunan kadar faedah oleh Fed lebih tinggi berbanding jangkaan bagi Bank Pusat Eropah. Kenyataan pegawai ECB, Olli Rehn, tentang pertumbuhan Eropah yang lebih lemah berbanding AS serta ketidakpastian mengenai kemungkinan penurunan kadar faedah pada September turut menekan euro.
Gabenor Bank of England, Andrew Bailey, meredakan jangkaan terhadap penurunan kadar faedah yang ketara. Hal ini membantu GBPUSD mencecah paras tertinggi dalam beberapa bulan ketika dolar AS melemah.
USDJPY menunjukkan sedikit ketahanan daripada terus merosot meskipun sentimen pasaran bercampur-campur. Data positif dari Jepun dan pujian IMF terhadap kenaikan kadar faedah Bank of Japan mengekalkan harapan pembeli yen, walaupun hasil bon lebih rendah.
AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD mendapat manfaat daripada harga komoditi yang lebih tinggi serta dolar AS yang lebih lemah. Namun, kebimbangan mengenai kemungkinan penurunan kadar faedah oleh Reserve Bank of Australia, Reserve Bank of New Zealand dan Bank of Canada mengehadkan pergerakan pasangan ini.
Dalam pasaran tenaga, kenaikan harga minyak mentah didorong oleh berakhirnya rundingan damai Gaza, pendirian agresif Israel dan kemungkinan tindak balas Iran, selain pengurangan inventori minyak mentah. Namun, ketidakpastian mengenai dasar pengeluaran OPEC+ pada masa hadapan mempengaruhi pembeli minyak.
Emas menjadi pilihan popular dalam kalangan pedagang yang mencari aset selamat ketika ketidaktentuan ekonomi. Harganya turut disokong oleh dolar AS yang lebih lemah dan hasil bon yang lebih rendah.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Cuti umum di UK, kalendar ekonomi yang lengang bakal membuka minggu penting dengan lebih tenang…
Menjelang minggu ini, data Sentimen IFO Jerman bagi Ogos dan Pesanan Barangan Tahan Lama AS bagi Julai akan menjadi tumpuan pedagang. Namun, cuti umum bank di UK dan kalendar ekonomi yang lengang di negara lain, ditambah pula dengan sikap berhati-hati menjelang keluaran data Keyakinan Pengguna AS pada Selasa dan Indeks Harga PCE Teras AS pada Jumaat (ukuran inflasi pilihan Fed), mungkin mengehadkan aktiviti pasaran.
Memandangkan trend menurun dolar AS ketika ini, sebarang data baharu dijangka mengesahkan bahawa Fed akan terus menurunkan kadar faedah. Data yang lebih baik daripada jangkaan boleh menyebabkan dolar AS melantun semula. Walaupun begitu, pendirian dovish Fed secara keseluruhan berkemungkinan terus melemahkan dolar AS dan menyokong komoditi, serta mata wang utama dan mata wang Australia dan New Zealand.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
