Selera risiko meningkat pada awal Isnin apabila pemain pasaran menjangkakan ketegangan Israel-Iran tidak akan memuncak lagi. Pemain global serta beberapa pegawai Israel teragak-agak untuk menyokong serangan Baitulmaqdis ke atas Tehran. Selain itu, harapan terhadap lebih banyak rangsangan dari China dan data bercampur-campur menjelang jualan runcit AS turut membantu meningkatkan sentimen sejak kebelakangan ini.
Dalam perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) berundur daripada paras tertinggi sejak November 2023, sekali gus membolehkan EURUSD dan GBPUSD pulih daripada paras terendah bulanan masing-masing. Namun, USDJPY melonjak ke paras tertinggi baharu sejak 1990 berikutan kebimbangan tentang perbezaan dasar monetari jangka panjang antara Rizab Persekutuan (Fed) dan Bank of Japan (BoJ). Walaupun begitu, AUDUSD mencatatkan kenaikan terbesar dalam kalangan mata wang G10 berbanding dolar AS, didorong oleh sentimen positif dan prestasi komoditi yang kukuh.
Seterusnya, harga emas mengukuh selepas mencatat kejatuhan harian terbesar dalam tempoh dua bulan, sambil menarik minat belian untuk mencabar paras tertinggi sepanjang masa. Sementara itu, minyak mentah meneruskan kejatuhan pada Jumaat di tengah-tengah kebimbangan terhadap permintaan yang rendah, sambil mengetepikan kebimbangan tentang kekurangan bekalan.
Sementara itu, BTCUSD dan ETHUSD masing-masing kekal mengukuh untuk hari kedua berturut-turut, melanjutkan lantunan semula hujung minggu daripada paras terendah bulanan. Ini didorong oleh keyakinan menjelang peristiwa halving Bitcoin pada 20 April.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent jatuh semula di bawah $90.00, susut 0.85% pada hari ini kepada sekitar $89.80 setakat waktu laporan ini ditulis.
- Harga emas kembali meningkat selepas susut pada hari sebelumnya daripada paras tertinggi sepanjang masa, dengan kenaikan kecil ke sekitar $2,353 terkini.
- Indeks USD berlegar sekitar 106.00, mencatatkan kerugian kecil berhampiran paras tertinggi sejak awal November 2023.
- Wall Street ditutup rendah, manakala Asia-Pasifik mencatat sedikit penurunan. Selain itu, saham Eropah dan UK mencatat kenaikan sederhana pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal kukuh dengan kenaikan kecil, masing-masing sekitar $66,300 dan $3,240 setakat ini.
Dolar AS susut di tengah-tengah optimisme berhati-hati…
Dolar AS melonjak ke paras tertinggi dalam beberapa hari pada hari Jumaat berikutan kebimbangan bahawa Iran akan segera menyerang Israel, dan serangan itu benar-benar berlaku. Namun, berita bahawa tindakan balas ketenteraan Tehran terhadap serangan terdahulu di Baitulmaqdis tidak akan meningkatkan ketegangan geopolitik membolehkan peserta pasaran menarik nafas lega dan meredakan kenaikan dolar AS pada awal Isnin. Selain itu, penolakan AS untuk menyokong Israel sekiranya negara itu menyerang balas Iran serta harapan terhadap lebih banyak rangsangan dari China turut menyokong optimisme berhati-hati setakat hari ini. Sebaliknya, berita tentang sekatan baharu AS dan UK terhadap penghantaran bekalan Rusia yang dihasilkan selepas tengah malam pada hari Jumaat mencabar sentimen mengambil risiko.
Walaupun keadaan geopolitik yang dijangka tidak berubah membolehkan pembeli Dolar AS berehat seketika selepas mata wang itu mencapai paras tertinggi dalam beberapa bulan, kebimbangan hawkish tentang tindakan kadar faedah Rizab Persekutuan AS (Fed) terus menyokong Dolar AS, terutamanya selepas petunjuk inflasi AS yang lebih kukuh daripada jangkaan minggu lalu.
Selain petunjuk inflasi AS, komen pegawai Fed turut membolehkan USD tidak terkesan oleh bacaan Indeks Sentimen Pengguna UoM bagi April yang lebih rendah, iaitu 77.9 berbanding jangkaan 79.0 dan bacaan sebelumnya 79.4. Perlu diperhatikan bahawa jangkaan inflasi setahun dan lima tahun Universiti Michigan (UoM) meningkat, sekali gus mengukuhkan pandangan pasaran bahawa pemotongan kadar Fed akan ditangguhkan.
Mengulas komen pegawai Rizab Persekutuan, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic berkata, “Inflasi akan terus reda, tetapi pada kadar yang lebih perlahan daripada yang kita inginkan.” Senada dengan itu, Presiden Bank Rizab Persekutuan San Francisco Mary Daly berkata bahawa tiada keperluan mendesak sama sekali untuk melaraskan kadar dasar. Selain itu, Presiden baharu Bank Rizab Persekutuan Kansas City, Jeffrey Schmid, turut mempertahankan keadaan dasar monetari AS semasa, manakala Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee berkata, “Persoalan mengenai ‘peringkat terakhir’ inflasi ini ‘agak lebih sukar’.” Akhir sekali, Presiden Fed Boston Susan Collins turut menyebut bahawa pelonggaran mungkin wajar dilakukan pada suatu ketika nanti, tetapi masanya belum tiba.
Apabila Dolar AS merosot, EURUSD berjaya melantun daripada paras terendah dalam tempoh 5.5 bulan. Namun, kecenderungan dovish mengenai Bank Pusat Eropah (ECB) mengehadkan lantunan pembetulan pasangan Euro itu. Dalam pada itu, ketua bank pusat Perancis merangkap anggota Majlis Pentadbiran ECB, François Villeroy de Galhau, membuat kenyataan kepada media Perancis Le Journal du Dimanche pada hujung minggu dengan berkata, “Bank Pusat Eropah berkemungkinan menurunkan kadar faedah pada bulan Jun.” Selain itu, tinjauan inflasi ECB terus menunjukkan penurunan inflasi keseluruhan daripada 2.4% pada 2024 kepada 2.0% pada 2025 dan 2026, sekali gus memberikan tekanan menurun kepada pasangan Euro itu.
Sebaliknya, GBPUSD turut pulih daripada paras terendah sejak akhir November 2023 apabila Dolar AS melemah secara meluas, selain didorong kenyataan bernada hawkish daripada Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey, pada Jumaat. Bailey berkata, “BoE sepatutnya kurang menekankan unjuran utama yang berdasarkan jangkaan kadar faedah pasaran.”
Seterusnya, USDJPY tidak mengendahkan kemerosotan Dolar AS dan melonjak ke paras tertinggi baharu sejak 1990, naik hampir setengah peratus kepada sekitar 154.00. Para peserta pasaran menjangkakan perbezaan dasar monetari antara Fed dengan Bank of Japan (BoJ) akan kekal lebih luas untuk tempoh yang panjang. Dalam keadaan ini, pembeli pasangan Yen turut tidak mengendahkan peningkatan Pesanan Jentera Jepun bagi Februari. Perlu diperhatikan bahawa campur tangan lisan pegawai Jepun menyebabkan harga USDJPY mengalami penurunan sementara pada paras tertinggi berbilang tahun.
Selain itu, PMI Perkhidmatan BusinessNZ New Zealand jatuh ke paras terendah dalam tujuh bulan dan merosot di bawah paras 50.0, menandakan penguncupan aktiviti sektor perkhidmatan pada bulan Mac. Perkembangan ini turut menyukarkan pasangan NZDUSD untuk pulih daripada paras terendah dalam lima bulan, walaupun Dolar AS berundur daripada paras tertinggi tahun ini.
Perlu diperhatikan bahawa pasangan AUDUSD mencatatkan kenaikan terbesar apabila Dolar AS merosot, seiring dengan pemulihan harga komoditi daripada kerugian pada Jumaat. Selain itu, kenaikan rekod harga Aluminium dan Nikel, serta prestasi positif Bijih Besi, eksport utama Australia, turut membolehkan pasangan AUD pulih daripada paras terendah dalam dua bulan.
Di pasaran lain, saham di rantau Asia-Pasifik kekal suram sambil mengikuti kerugian Wall Street, meskipun pasaran China mencatat pergerakan positif. Hasil bon Perbendaharaan AS pula meningkat sedikit. Sementara itu, harga emas berbalik arah daripada penurunan hari sebelumnya dari paras tertinggi rekod, tetapi minyak mentah merosot walaupun kebimbangan tentang kemungkinan kekurangan bekalan dari Timur Tengah semakin memuncak. Beralih kepada mata wang kripto, BTCUSD dan ETHUSD melanjutkan pemulihan pada Ahad daripada paras terendah bulanan selepas mencatat penurunan selama dua minggu berturut-turut, menjelang peristiwa pengurangan separuh Bitcoin minggu ini.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Jualan runcit AS, geopolitik menjadi tumpuan…
Berita tentang perang Israel-Iran akan menjadi tumpuan pedagang momentum. Data Jualan Runcit AS bagi Mac, Indeks Pembuatan Empire State NY bagi April dan Pengeluaran Perindustrian zon euro juga penting untuk diperhatikan bagi mendapatkan petunjuk yang jelas. Data AS yang dijangka lebih lemah dan angka EU yang bertambah baik mungkin membolehkan pasangan EURUSD meneruskan lantunan terkini. Namun, sebarang kejutan boleh menambah kebimbangan geopolitik dan mendorong Dolar AS naik lebih tinggi.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
