सोमवार की शुरुआत में जोखिम लेने की रुचि बेहतर हुई, क्योंकि बाज़ार के प्रतिभागियों को उम्मीद है कि इज़राइल-ईरान तनाव अब और नहीं बढ़ेगा। वैश्विक पक्षों के साथ-साथ कुछ इज़राइली अधिकारियों ने भी तेहरान पर हमले में यरूशलम का समर्थन करने से हिचक दिखाई है। इसके अलावा, चीन से और प्रोत्साहन उपायों की उम्मीद और अमेरिकी रिटेल सेल्स से पहले आए मिले-जुले डेटा ने भी हाल में बाज़ार के रुझान को बेहतर बनाने में मदद की।
इन उतार-चढ़ावों के बीच, US Dollar Index (DXY) नवंबर 2023 के बाद के उच्चतम स्तर से नीचे आया, जिससे EURUSD और GBPUSD को अपने-अपने मासिक निचले स्तरों से उबरने का मौका मिला। हालांकि, Federal Reserve (Fed) और Bank of Japan (BoJ) की मौद्रिक नीतियों में लंबे समय तक अंतर बने रहने की आशंकाओं के बीच USDJPY 1990 के बाद के नए उच्च स्तर पर पहुंच गया। इसके बावजूद, सकारात्मक माहौल और कमोडिटी की अच्छी चाल के बीच AUDUSD, Greenback के मुकाबले G10 मुद्राओं में सबसे ज़्यादा चढ़ा।
आगे बढ़ें तो, गोल्ड की कीमत दो महीनों की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट के बाद स्थिर हो रही है और अब तक के उच्चतम स्तर को चुनौती देने के लिए खरीदारी भी आ रही है। वहीं, कम माँग की आशंकाओं के बीच क्रूड ऑयल में शुक्रवार की गिरावट जारी है, जबकि सप्लाई की कमी से जुड़ी चिंताओं को नज़रअंदाज़ किया जा रहा है।
दूसरी ओर, BTCUSD और ETHUSD लगातार दूसरे दिन मज़बूत बने हुए हैं। मासिक निचले स्तर से वीकेंड की रिकवरी को आगे बढ़ाते हुए, 20 अप्रैल को होने वाले Bitcoin halving से पहले की उम्मीदें इन्हें सहारा दे रही हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
ईरान के इज़राइल पर आसन्न हमले की आशंकाओं के चलते शुक्रवार को अमेरिकी डॉलर कई दिनों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, और ये आशंकाएं सही साबित हुईं। हालांकि, खबर आई कि तेहरान की ओर से यरूशलेम पर पिछले हमलों के जवाब में की गई सैन्य कार्रवाई से भू-राजनीतिक तनाव और नहीं बढ़ेगा। इससे बाज़ार के प्रतिभागियों को कुछ राहत मिली और सोमवार की शुरुआत में अमेरिकी डॉलर की तेजी थम गई। इसके अलावा, ईरान के खिलाफ जवाबी कार्रवाई करने पर इज़राइल का समर्थन न करने के US के फैसले और चीन से और प्रोत्साहन उपायों की उम्मीदों ने भी आज अब तक सतर्क आशावाद को सहारा दिया। दूसरी ओर, शुक्रवार की आधी रात के बाद उत्पादित किसी भी रूसी आपूर्ति की डिलीवरी पर नए US और UK प्रतिबंधों की खबर ने जोखिम लेने की भावना को चुनौती दी।
हालांकि, भू-राजनीतिक मोर्चे पर संभावित निष्क्रियता से US Dollar के बुल्स को कई महीनों के उच्च स्तर पर थोड़ी राहत मिली, लेकिन US Federal Reserve (Fed) की ब्याज दरों से जुड़ी आक्रामक चिंताओं ने डॉलर को मज़बूती बनाए रखने में मदद की। खासकर पिछले हफ्ते US मुद्रास्फीति के सकारात्मक संकेतों के बाद।
अमेरिका की महंगाई के संकेतों के अलावा, Fed अधिकारियों की टिप्पणियों से भी USD को अप्रैल के UoM उपभोक्ता विश्वास सूचकांक के अपेक्षा से कमजोर आंकड़ों को नज़रअंदाज़ करने में मदद मिली। सूचकांक 77.9 रहा, जबकि 79.0 की उम्मीद थी और पिछला आंकड़ा 79.4 था। ध्यान देने वाली बात है कि University of Michigan (UoM) की एक-वर्ष और पांच-वर्ष की महंगाई की उम्मीदें बढ़ीं, जिससे Fed की दरों में कटौती में देरी की बाज़ार की धारणा को बल मिला।
फ़ेडरल रिज़र्व अधिकारियों की टिप्पणियों की बात करें, तो अटलांटा फ़ेड के अध्यक्ष राफ़ेल बोस्टिक ने कहा, “महंगाई कम होती रहेगी, लेकिन हमारी उम्मीद से धीमी गति से।” इसी तरह, सैन फ़्रांसिस्को फ़ेडरल रिज़र्व बैंक की अध्यक्ष मैरी डेली ने कहा कि मौद्रिक नीति की दर में बदलाव करने की कोई जल्दबाज़ी बिल्कुल नहीं है। इसके अलावा, फ़ेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ़ कैनसस सिटी के नए अध्यक्ष जेफ़री श्मिड ने भी मौजूदा अमेरिकी मौद्रिक नीति का बचाव किया। वहीं, शिकागो फ़ेड के अध्यक्ष ऑस्टन गूल्सबी ने कहा, “महंगाई के मामले में ‘आख़िरी पड़ाव’ का सवाल ‘थोड़ा ज़्यादा मुश्किल’ है।” अंत में, बोस्टन फ़ेड की अध्यक्ष सुसन कॉलिन्स ने भी कहा कि किसी समय नीतिगत दरों में ढील देना उचित होगा, लेकिन अभी वह समय नहीं आया है।
अमेरिकी डॉलर में गिरावट के बीच EURUSD 5.5 महीने के निचले स्तर से उबरने में कामयाब रहा। हालांकि, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) को लेकर नरम रुख यूरो पेयर की सुधारात्मक बढ़त को सीमित कर रहा है। इस बीच, फ्रांस के केंद्रीय बैंक के प्रमुख और ECB गवर्निंग काउंसिल के सदस्य François Villeroy de Galhau ने वीकेंड पर फ्रांसीसी मीडिया Le Journal du Dimanche से बातचीत में कहा, “यूरोपीय सेंट्रल बैंक जून में ब्याज दरों में कटौती कर सकता है।” इसके अलावा, ECB के महंगाई सर्वे में हेडलाइन महंगाई के 2024 के 2.4% से घटकर 2025 और 2026, दोनों में 2.0% रहने के संकेत मिलते रहे। इससे यूरो पेयर पर और नीचे की ओर दबाव पड़ता है।
दूसरी ओर, व्यापक अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी के बीच GBPUSD नवंबर 2023 के अंत के बाद के सबसे निचले स्तर से उबर रहा है। शुक्रवार को Bank of England (BoE) के गवर्नर Andrew Bailey के सख़्त बयानों से भी इसे सहारा मिला। Bailey ने कहा, “BoE को बाज़ार की ब्याज दर संबंधी उम्मीदों पर आधारित केंद्रीय अनुमान को कम महत्व देना चाहिए।”
आगे बढ़ते हैं: USDJPY ने अमेरिकी डॉलर की गिरावट को नज़रअंदाज़ करते हुए 1990 के बाद का नया उच्च स्तर छू लिया। इसमें लगभग आधा प्रतिशत की बढ़त के साथ यह 154.00 के आसपास है। बाज़ार के प्रतिभागियों को उम्मीद है कि फेड और बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की मौद्रिक नीतियों के बीच बड़ा अंतर लंबे समय तक बना रहेगा। इस बीच, येन पेयर के खरीदारों ने फ़रवरी के जापान के मशीनरी ऑर्डर में सुधार को भी नज़रअंदाज़ किया। ध्यान दें कि जापानी अधिकारियों की मौखिक दखलअंदाज़ी से कई साल के उच्च स्तर पर मौजूद USDJPY की कीमतों में बीच-बीच में गिरावट आ रही है।
इसके अलावा, न्यूज़ीलैंड का BusinessNZ Services PMI सात महीनों के सबसे निचले स्तर पर आ गया और 50.0 से नीचे चला गया। यह मार्च में सेवा गतिविधियों में संकुचन का संकेत देता है। इससे NZDUSD पेयर के पाँच महीने के निचले स्तर से उबरने की राह मुश्किल हो रही है, जबकि US Dollar साल के उच्च स्तर से पीछे हट चुका है।
ध्यान देने वाली बात है कि कमोडिटी की कीमतों में सुधार के साथ शुक्रवार की गिरावट की भरपाई होने पर AUDUSD, US Dollar की गिरावट से सबसे ज़्यादा फ़ायदा पाने वाली जोड़ी बन गई। इसके अलावा, एल्युमीनियम और निकेल में रिकॉर्ड उछाल के साथ-साथ ऑस्ट्रेलिया के शीर्ष निर्यात उत्पाद आयरन ओर के मज़बूत प्रदर्शन ने भी इस ऑस्ट्रेलियाई जोड़ी को दो महीने के निचले स्तर से उबरने में मदद की।
दूसरी ओर, चीन की सकारात्मक चाल के बावजूद एशिया-पैसिफ़िक क्षेत्र के शेयर वॉल स्ट्रीट की गिरावट के साथ नीचे बने हुए हैं, जबकि अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में मामूली बढ़त आई। वहीं, सोने की कीमत पिछले दिन रिकॉर्ड ऊंचाई से आई गिरावट के बाद पलट गई, लेकिन मध्य पूर्व से आपूर्ति में कमी की आशंकाओं के बावजूद कच्चे तेल की कीमत गिर गई। आगे, इस हफ्ते होने वाले Bitcoin halving से पहले BTCUSD और ETHUSD ने रविवार को मासिक निचले स्तरों से शुरू हुई रिकवरी को बढ़ाया। इससे पहले, दोनों पिछले लगातार दो हफ्तों में गिरे थे।
इज़राइल-ईरान युद्ध से जुड़ी खबरें मोमेंटम ट्रेडर्स को सक्रिय रखेंगी। इसके अलावा, मार्च की अमेरिकी रिटेल सेल्स, अप्रैल का NY Empire State Manufacturing Index और यूरोज़ोन का औद्योगिक उत्पादन भी बाज़ार की दिशा स्पष्ट करने के लिए अहम होंगे। अमेरिकी आँकड़ों में संभावित नरमी और EU के आँकड़ों में सुधार से EURUSD की हालिया रिकवरी आगे बढ़ सकती है। वहीं, कोई अप्रत्याशित नतीजा भू-राजनीतिक चिंताओं के साथ मिलकर अमेरिकी डॉलर को और ऊपर ले जा सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
