Sentimen terhadap aset berisiko bertambah baik pada awal Khamis apabila peserta pasaran mendapat sedikit kelegaan daripada hasil bon yang lebih rendah, didorong harapan terhadap daya tahan ekonomi negara-negara utama. Namun, perlu diingat bahawa penolakan Pengerusi Rizab Persekutuan AS (Fed), Jerome Powell, terhadap penurunan kadar faedah pada bulan Mac serta jangkaan positif terhadap data makroekonomi AS menjejaskan sentimen pada lewat Rabu.
Selain pemangkin dari AS, harapan terhadap lebih banyak rangsangan dari China turut menyokong sentimen pasaran dan aset berisiko tinggi. Hal ini seterusnya mendorong pembeli dolar AS, susulan hasil bon Perbendaharaan yang lemah.
Dengan perkembangan ini, EURUSD dan GBPUSD kekal di bawah tekanan, tetapi USDJPY tidak mencerminkan kenaikan dolar AS, khususnya apabila kupon bon menurun dan penggubal dasar Jepun menggesa kenaikan gaji. Selain itu, AUDUSD mencatat penurunan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang G10, manakala NZDUSD mencatat kenaikan sederhana. Harga emas pula meningkat untuk hari keempat berturut-turut sambil bersedia menguji sekali lagi garis rintangan menurun yang telah terbentuk selama sebulan. Sementara itu, harga minyak mentah kekal di bawah tekanan pada paras terendah dalam seminggu yang dicatat pada hari sebelumnya, meskipun ketegangan geopolitik di Timur Tengah berterusan.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya merosot apabila pasaran bersiap sedia menghadapi peristiwa halving Bitcoin dan menilai semula keyakinan terhadap kelulusan ETF spot Ethereum.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent kekal pada paras rendah, sekitar $81.00 setakat ini, iaitu paras terendah dalam seminggu, selepas jatuh mendadak pada hari sebelumnya.
- Harga emas mencatat aliran menaik selama empat hari sekitar $2,045 setakat waktu penulisan.
- Indeks USD mengekalkan kenaikan selepas Fed pada 103.80, meningkat 0.25% dalam dagangan harian setakat waktu penulisan.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan, tetapi saham Asia-Pasifik susut. Namun begitu, ekuiti di UK dan Eropah mencatat kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencatat kerugian kecil sekitar $42,200 dan $2,280 pada waktu berita ini diterbitkan.
Pembeli emas menyambut baik hasil bon yang merosot…
Harga emas kekal kukuh meskipun pergerakan terkini mendatar di atas zon pertemuan rintangan utama yang kini menjadi sokongan. Dalam keadaan ini, XAUUSD mendapat manfaat daripada hasil bon Perbendaharaan AS yang merosot, sambil tidak menghiraukan pengukuhan dolar AS. Namun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) melantun daripada paras terendah dalam seminggu dan kekal lebih kukuh sekitar 103.60 sejak kebelakangan ini, manakala hasil penanda aras bon Perbendaharaan AS 10 tahun merosot ke paras terendah dalam sebulan.
Rizab Persekutuan AS (Fed) mengekalkan kadar faedah penanda aras, seperti yang dijangkakan. Namun, Kenyataan FOMC menggugurkan frasa mengenai pengurangan kadar faedah. Sidang media Pengerusi Fed Jerome Powell yang bernada hawkish turut menghidupkan semula minat belian dolar AS. Walau bagaimanapun, hasil bon Perbendaharaan AS merosot ke paras terendah dalam beberapa hari, sekali gus membantu harga emas melonjak selepas menembusi rintangan teknikal sekitar paras pertengahan US$2,000.
Perlu diperhatikan bahawa pertaruhan pasaran yang memihak kepada pengurangan kadar faedah pada Mac mungkin merosot dengan ketara selepas acara Fed. Kenyataan hawkish daripada agensi penarafan global Fitch turut menyokong pengukuhan dolar AS. Fitch menjangkakan tiada pengurangan kadar faedah sehingga Jun atau Julai, manakala CME FedWatch Tool menunjukkan kebarangkalian hampir 35.0% bahawa Fed akan mengurangkan kadar faedah pada Mac, berbanding 40.0% pada minggu sebelumnya.
Selain pergerakan yang dicetuskan oleh Fed dan kemerosotan hasil bon, pembeli emas turut menyambut baik isyarat positif dari China, salah satu pembeli utama XAUUSD.
Indeks PMI Pembuatan Caixin China baru-baru ini mencatatkan angka 49.8 bagi bulan Januari, berbanding jangkaan 49.6. Ini menyusuli Indeks PMI Pembuatan NBS China serta kenyataan yang membayangkan lebih banyak rangsangan daripada Presiden China Xi Jinping dan Timbalan Menteri Kewangan untuk menaikkan harga emas.
Sementara itu, berita yang belum disahkan tentang kemungkinan serangan baharu AS terhadap sasaran Houthi di Yaman, bersama-sama ketegangan di Laut Merah, menekan pembeli emas. Sentimen ini mungkin turut didorong oleh keyakinan pasaran baru-baru ini terhadap peralihan ekonomi AS serta keraguan tentang pemotongan kadar faedah Fed pada bulan Mac.
Di tempat lain, komen bernada dovish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB), bersama pesimisme terhadap ekonomi Britain, menekan EURUSD dan GBPUSD. Sementara itu, USDJPY menjejaki penurunan hasil bon dan jangkaan hawkish daripada Bank of Japan (BoJ), khususnya selepas penggubal dasar Jepun mendesak kenaikan gaji.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Inflasi EU, BoE dan PMI ISM AS menjadi tumpuan…
Selepas pasaran menyaksikan dagangan yang tidak menentu pada hari Rabu, peserta pasaran dijangka berdepan satu lagi hari yang sibuk, dengan banyak data dan acara utama dari zon Euro, UK dan AS bakal diterbitkan. Antaranya, bacaan awal data inflasi zon Euro bagi Januari akan menjadi tumpuan penting susulan kenyataan dovish terkini daripada pegawai ECB. Selain itu, BoE dijangka mengekalkan kadar faedah, namun perbincangan tentang kemungkinan pemotongan kadar pada masa hadapan dan daya tahan ekonomi akan menjadi perhatian. Akhir sekali, PMI Pembuatan ISM AS akan memberikan petunjuk tentang keadaan pekerjaan dan aktiviti di AS menjelang laporan penting Gaji Bukan Ladang (NFP) pada hari Jumaat.
Memandangkan prospek AS berkemungkinan positif, pedagang mungkin menyambut baik pengukuhan Dolar AS dan menutup posisi yang sebelum ini memihak kepada aset berisiko lebih tinggi. Namun, hasil bon Perbendaharaan perlu menghentikan penurunan untuk meyakinkan pihak yang optimis terhadap Dolar AS.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
