В начале торгов в четверг настроения на рынках улучшаются: участники рынка находят поддержку в снижении доходности облигаций на фоне надежд на устойчивость экономики ведущих стран. Однако стоит отметить, что поздно вечером в среду настроения ухудшились после того, как председатель Федеральной резервной системы США (ФРС) Джером Пауэлл исключил снижение ставок в марте, а позитивные ожидания относительно макроэкономических данных США оказали давление на рынок.
Помимо факторов в США, надежды на новые меры стимулирования экономики Китая также поддерживают рыночные настроения и более рискованные активы, что, в свою очередь, подталкивает быков по доллару США на фоне снижения доходности казначейских облигаций.
На этом фоне EURUSD и GBPUSD остаются под давлением, однако USDJPY не отражает укрепление доллара США, особенно на фоне снижения купонной доходности облигаций и призывов японских политиков к повышению зарплат. Кроме того, AUDUSD снижается сильнее всего среди валютных пар G10, тогда как NZDUSD демонстрирует небольшой рост. Золото дорожает четвёртый день подряд и готовится вновь протестировать нисходящую линию сопротивления, сформировавшуюся месяц назад. Между тем цены на нефть остаются под давлением у минимума за неделю, достигнутого накануне, несмотря на геополитическую напряжённость на Ближнем Востоке.
На фоне подготовки рынка к халвингу биткоина и пересмотра оптимистичных ожиданий относительно одобрения спотовых ETF на Ethereum цены BTCUSD и ETHUSD снижаются.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent торгуется у недельного минимума — около $81,00 на данный момент — после резкого падения накануне.
- Цена золота демонстрирует четырёхдневный восходящий тренд в районе $2 045 на момент публикации.
- Индекс доллара США удерживает рост после заседания ФРС на уровне 103,80, прибавляя 0,25% за день на момент написания.
- Уолл-стрит завершила торги ростом, однако Азиатско-Тихоокеанского региона акции снизились. При этом акции Великобритании и Европыпоказывают небольшой рост в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD к моменту публикации оба показали небольшое снижение и торговались около $42 200 и $2 280 соответственно.
Покупатели золота приветствуют снижение доходности…
Цена золота сохраняет устойчивость, несмотря на недавнюю паузу выше важной зоны сопротивления, которая теперь стала поддержкой. XAUUSD получает поддержку от снижения доходности казначейских облигаций США, несмотря на укрепление доллара США. При этом индекс доллара США (DXY) отскочил от недельного минимума и в последнее время держится в районе 103,60. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США, напротив, остаётся на самом низком уровне за месяц.
Федеральная резервная система США (ФРС) оставила ключевые процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Однако в заявлении FOMC убрали формулировки о снижении ставок, а председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции выступил с жёсткими заявлениями, поддержав бычьи настроения вокруг доллара США. При этом доходность казначейских облигаций США снизилась до многодневного минимума, что позволило золоту укрепиться после технического пробоя в районе 2 500 долларов.
Стоит отметить, что после заседания ФРС ожидания снижения ставки в марте могли резко ослабнуть. В пользу бычьих настроений по доллару США также выступило жёсткое заявление международного рейтингового агентства Fitch. Агентство ожидает, что ФРС не будет снижать ставки до июня или июля, тогда как инструмент CME FedWatch оценивал вероятность снижения ставки в марте примерно в 35,0% против 40,0% неделей ранее.
Помимо движений рынка, вызванных действиями ФРС, и снижения доходности облигаций, покупателей золота также воодушевили позитивные сигналы из Китая — одного из ключевых потребителей XAUUSD.
Недавно индекс PMI в производственном секторе Китая от Caixin за январь составил 49,8 пункта против ожидавшихся 49,6. Этому предшествовали публикация производственного PMI от NBS и заявления председателя КНР Си Цзиньпина и заместителя министра финансов, указывающие на возможное усиление мер стимулирования в Китае, что может подтолкнуть цену на золото вверх.
Тем временем неподтверждённые сообщения о новом раунде ударов США по объектам хуситов в Йемене усилили напряжённость в Красном море, что оказало давление на покупателей золота. Дополнительными факторами могли стать недавняя уверенность рынка в переходе экономики США и сомнения в том, что ФРС снизит процентные ставки в марте.
Тем временем голубиные комментарии представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) усиливают экономический пессимизм в отношении Великобритании, оказывая давление на EURUSD и GBPUSD. USDJPY, напротив, следует за снижением доходности и ястребиными ожиданиями в отношении Банка Японии (BoJ), особенно после того, как японские политики выступили за повышение заработных плат.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — инфляция в ЕС, Банк Англии и индекс ISM PMI США…
После волатильной среды участников рынка может ждать ещё один насыщенный день: запланирована публикация ряда важных данных и событий в еврозоне, Великобритании и США. Особое значение будут иметь первые данные по инфляции в еврозоне за январь — на фоне недавних «голубиных» заявлений представителей ЕЦБ. Кроме того, Банк Англии, вероятно, оставит процентные ставки без изменений, однако важно будет проследить за обсуждением будущего снижения ставок и устойчивости экономики. Наконец, индекс деловой активности ISM в производственном секторе США даст представление о ситуации с занятостью и деловой активностью в стране перед важной пятничной публикацией данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP).
На фоне, вероятно, позитивных ожиданий в отношении США трейдеры могут приветствовать укрепление доллара США и отказаться от прежних ставок на более рискованные активы. Однако доходности казначейских облигаций должны прекратить снижение, чтобы убедить быков по доллару.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
