Sentimen pasaran berhati-hati pada awal pagi Khamis selepas hari yang bergelora, walaupun data Asia-Pasifik cuba menarik minat pedagang momentum. Sikap berwaspada ini berkemungkinan berpunca daripada jangkaan terhadap Indeks Harga PCE Teras AS, yang juga dikenali sebagai ukuran inflasi kegemaran Fed, serta laporan pekerjaan Oktober pada hari Jumaat, khususnya Gaji Bukan Ladang (NFP).
Dolar AS susut
Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai dolar AS berbanding enam mata wang utama, berkemungkinan menamatkan minggu ini dengan penurunan, sekali gus mematahkan rentetan kenaikan selama empat minggu. Perkembangan ini berlaku di tengah-tengah isyarat bercampur-campur tentang pekerjaan dan pertumbuhan AS, yang tidak menyokong pendirian Rizab Persekutuan (Fed) untuk menolak pemotongan kadar faedah yang ketara. Selain itu, tempoh sekatan komunikasi Fed menjelang mesyuarat FOMC November turut menyumbang kepada kemerosotan DXY.
Kebimbangan tentang kesan taufan dan mogok di AS terhadap pekerjaan dan pertumbuhan mencabar pihak Fed yang hawkish serta pembeli dolar AS. Pada hari Khamis, bacaan awal KDNK AS suku ketiga menunjukkan pertumbuhan yang lebih perlahan, sekali gus menekan dolar AS. Ini berlaku meskipun laporan Perubahan Pekerjaan ADP menunjukkan pertambahan pekerjaan yang kukuh menjelang data NFP pada hari Jumaat.
EURUSD disokong data EU yang positif, GBPUSD tertekan oleh belanjawan UK yang mengecewakan
Kelemahan dolar AS, bersama data pertumbuhan dan inflasi yang positif dari Zon Euro dan Jerman, mengukuhkan pemulihan EURUSD. Selain itu, komen pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) yang mencabar jangkaan pemotongan kadar faedah besar turut menyokong pembeli euro.
Sementara itu, GBPUSD bergelut untuk mengukuh walaupun dolar AS melemah, kerana unjuran awal pertumbuhan dan inflasi dalam belanjawan Canselor UK tidak meyakinkan pembeli pound. Kebimbangan tentang cukai yang tinggi, ekonomi yang lembap dan kurangnya keyakinan terhadap kerajaan baharu turut menekan mata wang Britain.
Pembeli USDJPY berundur susulan kebimbangan politik dan BoJ
USDJPY menjadi pasangan yang menarik selepas memulakan minggu dengan jurang kenaikan susulan kekecewaan terhadap perkembangan politik. Namun, pasangan ini menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari pada awal Khamis selepas Bank of Japan (BoJ) mengekalkan kadar faedah, sejajar dengan jangkaan pasaran. Selain itu, kemerosotan USD dan kebanyakan data Jepun yang lemah turut memberi tekanan kepada pembeli yen.
Mata wang Antipodean dan minyak mentah cuba pulih
Mata wang yang berkait dengan komoditi seperti dolar Australia, New Zealand dan Kanada, yang dikenali sebagai mata wang Antipodean, turut sukar mendapat manfaat daripada kemerosotan dolar AS walaupun melantun daripada paras terendah beberapa hari. AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD tertekan oleh keraguan terhadap keupayaan China untuk merangsang permintaan komoditi. Selain itu, data yang mengecewakan dari Australia dan New Zealand turut menekan dolar Australia dan dolar New Zealand. Sementara itu, prospek Bank of Canada (BoC) yang cenderung melonggarkan dasar monetari serta kejatuhan harga minyak mentah mendorong USDCAD lebih tinggi.
Minyak mentah mencatat kenaikan harian terbesar dalam tiga minggu, tetapi masih gagal mengatasi kerugian mingguan selepas kejatuhan ketara pada hari Isnin susulan kebimbangan geopolitik yang reda. Namun, pengurangan inventori minyak mentah AS, perbincangan tentang penangguhan peningkatan pengeluaran OPEC+ serta isyarat bercampur-campur dari Israel dan Iran membantu menyokong pemulihan harga minyak baru-baru ini.
Harga emas terus bersinar, disokong momentum belian
Dengan kemerosotan dolar AS, jangkaan kadar faedah lebih rendah daripada bank pusat utama serta permintaan kukuh dari China dan India, pembeli emas menguasai pasaran. Logam berharga ini berada di landasan untuk mencatat kenaikan bagi minggu keempat berturut-turut dan terus mencecah paras tertinggi sepanjang masa, meskipun momentumnya agak lemah pada awal Khamis. Laporan terkini daripada World Gold Council (WGC) menunjukkan permintaan pelaburan emas melonjak ke paras tertinggi dalam 12 tahun pada suku ketiga 2024, sekali gus mengukuhkan sentimen menaik dalam kalangan pembeli.
Mata wang kripto menyambut baik optimisme terhadap Pilihan Raya Presiden AS
Seperti emas, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mengekalkan momentum menaik minggu ini walaupun susut sedikit pada awal Khamis. Ini mencerminkan keyakinan pedagang bahawa Donald Trump mungkin memenangi Pilihan Raya Presiden AS dan melonggarkan peraturan ketat daripada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC).
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI sukar mengekalkan kenaikan besar hari sebelumnya sekitar $69.00 setakat berita ini ditulis.
- Emas mencatat kerugian kecil sekitar $2,785 selepas mencatat paras tertinggi sepanjang masa baharu sekitar $2,790.
- Indeks USD terus tertekan untuk hari keempat berturut-turut dan bersedia mencatat kerugian mingguan pertama dalam tempoh lima minggu.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, tetapi saham Asia Pasifik merosot. Sementara itu, saham Eropah dan British mencatatkan kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kerugian kecil dalam dagangan harian, sekitar $72,200 dan $2,640 setakat berita ini ditulis.
Banyak data dan peristiwa untuk diperhatikan…
Peserta pasaran boleh menjangkakan volatiliti meningkat pada hari Khamis dan Jumaat apabila data penting dari zon euro dan AS akan diterbitkan. Pada hari Khamis, Indeks Harga PCE Teras AS, ukuran inflasi pilihan Fed, akan diterbitkan bersama data inflasi zon euro dan tuntutan pengangguran AS. Data ini berpotensi menarik minat pedagang yang mengikuti momentum pasaran. Pada hari Jumaat pula, tumpuan akan terarah kepada PMI Pembuatan Caixin China, PMI Pembuatan ISM AS dan laporan pekerjaan penting bagi bulan Oktober, termasuk Gaji Bukan Ladang (NFP).
Kebimbangan terhadap data pekerjaan dan aktiviti AS yang mengecewakan telah menekan pembeli dolar AS, namun kejutan positif dalam data boleh mencetuskan pemulihan dolar. Perubahan sedemikian juga mungkin menyebabkan EURUSD berundur, khususnya apabila pegawai ECB memberikan sokongan yang terhad terhadap proses disinflasi di zon euro, sekali gus membayangkan kemungkinan pemotongan kadar faedah oleh bank pusat di rantau itu.
Emas berkemungkinan kekal kukuh, disokong oleh peningkatan permintaan pelaburan, rangsangan China dan ketidaktentuan pasaran global yang berterusan. Namun, sebarang pemulihan dolar AS boleh mencabar momentum menaik dan menyukarkan emas menembusi paras rintangan terkini pada $2,800.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
