Pasaran kelihatan tidak menentu pada awal pagi Khamis ketika pedagang menantikan ucapan pemimpin Fed dan ECB, selepas Pengerusi Fed Jerome Powell tidak menyentuh tentang ekonomi dan dasar monetari pada hari sebelumnya. Sentimen bercampur-campur terhadap China dan isu geopolitik di Gaza, ditambah pula dengan ketiadaan data atau acara utama, menguji pedagang yang mengikut momentum pasaran.
Susulan perkembangan ini, Dolar AS meningkat sedikit, manakala niaga hadapan saham AS dan saham Asia-Pasifik turun sedikit. Namun begitu, Wall Street ditutup bercampur-campur pada hari sebelumnya selepas petunjuk negatif daripada ekonomi di luar AS meredakan optimisme.
Perlu diketahui bahawa AUDUSD tidak mengendahkan inflasi China yang lebih rendah dan mengurangkan kerugian pada hari sebelumnya, manakala EURUSD dan GBPUSD kekal tanpa hala tuju. Selain itu, harga emas menguji paras sokongan utama $1,950, iaitu paras terendah dalam sebulan. Sementara itu, para pedagang minyak mentah cuba pulih daripada kerugian, dengan komoditi itu mencatat kenaikan kecil tetapi masih berada pada paras terendah dalam 3.5 bulan.
Sebaliknya, sentimen optimis menguasai pasaran kripto menjelang kelulusan ETF Bitcoin spot. Sehubungan itu, BTCUSD meningkat ke paras tertinggi dalam 18 bulan, manakala ETHUSD turut melonjak ke paras tertinggi dalam 3.5 bulan.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent kekal tertekan pada paras terendah dalam tempoh 3.5 bulan walaupun mencatat kenaikan kecil ke sekitar $80.40 setakat berita ini ditulis.
- Harga emas cuba memulihkan kerugian pada paras terendah lima minggu sambil menguji paras sokongan $1,950 setakat berita ini ditulis, susut untuk hari keempat berturut-turut.
- Indeks USD mengekalkan pemulihan sejak awal minggu daripada paras terendah beberapa minggu sekitar 105.90 ketika berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dalam wilayah negatif, menyebabkan saham Asia-Pasifik susut sedikit. Namun begitu, saham diEropah dan UK memulakan hari dalam keadaan tidak menentu.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya susut daripada paras tertinggi beberapa hari kepada sekitar $36,800 dan $2,120 setakat laporan ini ditulis.
Ketidakpastian pasaran mendorong Dolar AS meningkat sedikit…
Kenyataan bank-bank pusat yang bercampur-campur, bersama data yang kebanyakannya kurang memberangsangkan di luar AS, menekan sentimen pasaran selain kebimbangan geopolitik. Di samping itu, isyarat positif daripada Fed dan harapan bahawa kenaikan kadar terakhir akan berlaku pada 2023 membantu Dolar AS menahan tekanan penurunan, meskipun mata wang itu tidak menunjukkan kecenderungan untuk mengukuh sejak kebelakangan ini.
Menyentuh kenyataan Fed terkini, Gabenor Rizab Persekutuan Lisa Cook menyebut pelbagai risiko global, termasuk tekanan inflasi yang berterusan dan kelembapan ekonomi China yang semakin ketara. Sebaliknya, Presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia Patrick Harker menyuarakan pendirian hawkish apabila berkata bahawa Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) akan mengekalkan kadar pada paras tinggi untuk tempoh yang lebih lama, tanpa sebarang petunjuk bahawa kadar akan dipotong dalam masa terdekat.
Dari sudut geopolitik, berita yang membayangkan ketegangan geopolitik dalam hubungan AS-Iran menjejaskan sentimen dan memberi sokongan kepada dolar AS. Pentagon pula secara rasmi mengumumkan bahawa serangan tentera AS menyasarkan pengganas yang disokong Iran di timur Syria.
Selain itu, masalah China semakin meruncing dan menggugat sentimen, sekali gus memberi tekanan menurun kepada harga emas. Bank Rakyat China (PBoC) menyatakan bahawa ekonomi menghadapi cabaran susulan kelembapan pemacu ekonomi, termasuk sektor hartanah, infrastruktur dan eksport. Sebelum itu, data inflasi utama China bagi Oktober mengesahkan kebimbangan pasaran terhadap pemulihan ekonomi kedua terbesar di dunia itu apabila angka yang dilaporkan lebih rendah. Indeks Harga Pengguna (CPI) utama mencatatkan penurunan 0.2% YoY berbanding 0.0% sebelumnya dan jangkaan -0.1%. Sementara itu, Indeks Harga Pengeluar (PPI) merosot kepada -2.6% YoY daripada bacaan sebelumnya -2.5%, berbanding ramalan pasaran -2.7%.
Selain pendirian Fed yang hawkish dan masalah di China, sentimen yang kebanyakannya negatif terhadap Zon Euro dan UK turut membantu Dolar AS mengukuh sedikit.
Pada hari Rabu, data inflasi Jerman berdasarkan Indeks Terharmoni Harga Pengguna (HICP) dan Indeks Harga Pengguna (CPI) mengesahkan bacaan awal masing-masing sebanyak 3.0% dan 3.8% bagi bulan Oktober. Selain itu, pertumbuhan Jualan Runcit Zon Euro mereda kepada -2.9% tahun ke tahun bagi bulan September, berbanding -1.8% sebelumnya (disemak) dan ramalan pasaran sebanyak -3.2%. Susulan data tersebut, Ketua Ekonomi Bank Pusat Eropah (ECB), Philip Lane, berkata bahawa kemajuan inflasi asas masih tidak mencukupi, manakala penggubal dasar ECB Gabriel Makhlouf menyatakan bahawa petunjuk awal tentang kesan inflasi dan pengetatan monetari terhadap daya tahan peminjam mula kelihatan. Sejajar dengan itu, ahli Majlis Pentadbiran ECB, Martins Kazaks, turut menyebut bahawa mereka tidak akan mengekalkan kadar faedah pada paras tinggi walau seminit lebih lama daripada yang diperlukan. Namun, pegawai ECB Joachim Nagel menolak perbincangan tentang pemotongan kadar sambil menyifatkan inflasi sebagai 'raksasa tamak'.
Sejajar dengan itu, Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey, menggariskan manfaat ekonomi daripada keterbukaan serta risiko yang ditimbulkan oleh pemecahan kepada ekonomi dunia dan kestabilan kewangan pada hari Rabu. Selain itu, Setiausaha Ekonomi Perbendaharaan UK, Andrew Griffith, berkata bahawa ekonomi Britain tidak sedang mengalami kemelesetan.
Di tempat lain, Gabenor Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, berkata, “Kami akan mengekalkan kadar negatif dan rangka kerja YCC sehingga pencapaian inflasi 2% secara berterusan mula kelihatan.”
Dengan perkembangan ini, sentimen pasaran secara keseluruhan kelihatan agak tidak menentu. Oleh itu, pedagang berkemungkinan kekal memilih aset selamat tradisional, terutamanya Dolar AS.
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Bank pusat menjadi tumpuan
Memandangkan tiada data atau acara utama yang dijadualkan, ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell dan Presiden ECB Christine Lagarde akan menjadi tumpuan. Selain itu, Tuntutan Pengangguran AS mingguan dan perkembangan geopolitik juga penting untuk diperhatikan oleh pedagang bagi mendapatkan petunjuk yang jelas. Powell dijangka mempertahankan langkah dasar yang hawkish, manakala Lagarde tidak mempunyai sokongan ekonomi tambahan untuk mengesahkan pendirian yang sama. Oleh itu, dolar AS berkemungkinan mengukuh sedikit, sementara harga emas mungkin terus menurun.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
