В начале торгов в четверг ситуация на рынках выглядит неопределённой: трейдеры ждут выступлений глав ФРС и ЕЦБ после того, как накануне председатель ФРС Джером Пауэлл не стал говорить об экономике и денежно-кредитной политике. Неоднозначные настроения в отношении Китая и геополитическая напряжённость в Газе, а также отсутствие важных данных и событий могут осложнить торговлю для тех, кто торгует на рыночном импульсе.
На этом фоне доллар США немного укрепился, тогда как фьючерсы на американские акции и акции Азиатско-Тихоокеанского региона немного снизились. При этом накануне торги на Уолл-стрит завершились разнонаправленно: слабые сигналы из экономик за пределами США охладили оптимизм.
Стоит отметить, что AUDUSD игнорирует замедление инфляции в Китае и частично отыгрывает потери предыдущего дня, тогда как EURUSD и GBPUSD не демонстрируют выраженного направления. Золото тестирует ключевой уровень поддержки $1 950, опустившись до минимума за месяц. Тем временем нефть немного дорожает, но остаётся вблизи минимума за 3,5 месяца.
В то же время преобладает оптимизм: рынки криптовалют ожидают одобрения спотовых ETF на биткоин. На этом фоне BTCUSD поднимается до максимума за 18 месяцев, а ETHUSD достигает максимума за 3,5 месяца.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent остаётся под давлением на минимуме за 3,5 месяца, несмотря на небольшой рост до отметки около $80,40 на момент публикации.
- Цена на золото держится у пятинедельного минимума и тестирует поддержку на уровне $1 950 на момент публикации, снижаясь четвёртый день подряд.
- Индекс доллара США на момент написания удерживает позиции после восстановления, начавшегося в начале недели от многонедельного минимума около 105,90.
- Уолл-стрит закрыла торги снижением, поэтому Азиатско-Тихоокеанские акции немного снизились. При этом фондовые рынки вЕвропе и Великобританииначали день без определённого направления.
- BTCUSD и ETHUSD на момент написания отступили от многодневных максимумов к отметкам около $36 800 и $2 120 соответственно.
На фоне неопределённости на рынках доллар США немного укрепляется…
Противоречивые заявления представителей центробанков и в основном слабые данные за пределами США, а также геополитическая напряжённость ухудшили настроения на рынке. Кроме того, позитивные сигналы для ФРС и надежды на то, что последнее повышение ставки в 2023 году уже позади, помогают доллару США сдерживать медведей, несмотря на то что в последнее время ему не хватает бычьего импульса.
Говоря о последних заявлениях ФРС, управляющая ФРС Лиза Кук отметила целый ряд глобальных рисков, включая устойчивое инфляционное давление и дальнейшее замедление экономики Китая. В то же время президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер высказался в жёстком тоне, заявив, что Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) будет дольше сохранять ставки на повышенном уровне. Признаков их скорого снижения нет.
Что касается геополитической ситуации, новости об усилении напряжённости в отношениях США и Ирана оказали давление на настроения рынка и поддержали доллар США. При этом Пентагон официально объявил, что удары американских военных направлены против поддерживаемых Ираном террористов на востоке Сирии.
Кроме того, проблемы Китая усугубляются и ухудшают настроения на рынке, а также оказывают давление на цены золота. При этом Народный банк Китая (НБК) заявил, что экономика сталкивается с трудностями из-за замедления ключевых драйверов роста, включая рынок недвижимости, инфраструктуру и экспорт. Опубликованные ранее в тот же день данные по общей инфляции в Китае за октябрь подтвердили опасения рынка по поводу восстановления второй по величине экономики мира: показатели оказались ниже. Общий индекс потребительских цен (CPI) снизился на 0,2% в годовом исчислении против 0,0% ранее и ожидавшихся -0,1%. Индекс цен производителей (PPI) опустился до -2,6% в годовом исчислении с -2,5% в предыдущем периоде, тогда как прогноз рынка составлял -2,7%.
Помимо жёсткой позиции ФРС и проблем в Китае, преимущественно негативные настроения в отношении еврозоны и Великобритании также способствовали небольшому укреплению доллара США.
В среду данные по инфляции в Германии, рассчитанные на основе гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) и индекса потребительских цен (CPI), подтвердили предварительные значения за октябрь — 3,0% и 3,8% соответственно. Кроме того, рост розничных продаж в еврозоне в сентябре замедлился до -2,9% в годовом выражении против пересмотренного показателя -1,8% за предыдущий период и прогнозов рынка на уровне -3,2%. После публикации данных главный экономист Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филип Лейн заявил, что прогресс в снижении базовой инфляции недостаточен. Представитель ЕЦБ Габриэль Маклуф отметил, что уже заметны первые признаки влияния инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики на способность заёмщиков выдерживать финансовую нагрузку. В том же ключе член управляющего совета ЕЦБ Мартинс Казакс также заявил, что процентные ставки не будут оставаться повышенными ни минутой дольше, чем необходимо. Однако представитель ЕЦБ Йоахим Нагель отверг разговоры о снижении ставок, назвав инфляцию «жадным чудовищем».
В том же контексте в среду глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли рассказал об экономических преимуществах открытости и рисках, которые фрагментация несёт для мировой экономики и финансовой стабильности. Кроме того, министр финансов Великобритании Эндрю Гриффит заявил, что сейчас британская экономика не находится в рецессии.
В то же время глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил: «Мы будем сохранять отрицательную процентную ставку и режим контроля кривой доходности (YCC), пока достижение инфляции на уровне 2% на устойчивой основе не станет обозримым».
На этом фоне общая ситуация на рынке выглядит неопределённой, поэтому трейдеры, вероятно, будут отдавать предпочтение традиционным активам-убежищам, прежде всего доллару США.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: индекс доллара, Nasdaq, USDJPY
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — центральные банки
Поскольку важных публикаций данных и событий не ожидается, в центре внимания будут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и президента ЕЦБ Кристин Лагард. Кроме того, трейдерам важно следить за еженедельными данными по числу заявок на пособие по безработице в США и геополитическими новостями, чтобы получить более чёткие сигналы. При этом Пауэлл, вероятно, будет отстаивать жёсткий курс, тогда как у Лагард нет дополнительных экономических данных, подтверждающих необходимость такого подхода. Поэтому доллар США, вероятно, укрепится, а цена на золото может продолжить снижение.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
