Hasil bon yang tinggi menekan selera risiko apabila pemain pasaran menantikan data/peristiwa penting minggu ini pada awal Khamis. Dalam keadaan ini, pedagang mengekalkan posisi belian Dolar AS mereka susulan kecenderungan Fed yang hawkish, sekali gus memberi tekanan kepada mata wang utama lain dan komoditi.
Walaupun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) bersedia mencatat kenaikan mingguan kedua selepas merekodkan lonjakan harian terbesar dalam tempoh sebulan. Ini turut mendorong EURUSD ke arah kerugian mingguan sekali lagi dan menjadikan GBPUSD terdedah kepada penamatan aliran menaik selama dua minggu. Selain itu, USDJPY mengurangkan kerugian mingguannya di tengah-tengah kebimbangan yang bercampur-campur tentang langkah seterusnya Bank of Japan (BoJ).
AUDUSD dan NZDUSD tidak terkesan dengan langkah rangsangan China, lalu merosot untuk hari ketiga berturut-turut. Kedua-duanya berdepan kemungkinan mencatat kerugian mingguan untuk minggu kedua berturut-turut. Sementara itu, USDCAD mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut dan meneruskan kenaikan pada minggu sebelumnya, manakala Minyak Mentah menuju kenaikan mingguan meskipun susut dalam dua hari terakhir.
Emas kekal tertekan selepas kenaikan tiga hari berturut-turut terhenti pada hari sebelumnya, manakala saham terbeban oleh hasil bon yang tinggi serta kebimbangan bahawa Fed akan mengurangkan kadar faedah lebih sedikit berbanding bank pusat utama lain.
Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD belum menunjukkan hala tuju yang jelas dan menuju ke arah kerugian mingguan pertama dalam tiga minggu, meskipun pedagang kripto kekal optimistik selepas kelulusan ETF ETH spot. Data dalam rantaian menunjukkan bahawa pasaran menaik Bitcoin mungkin berterusan.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI kekal pada paras rendah berhampiran $79.00, dengan tekanan jualan sederhana ketika kerugian hari sebelumnya berterusan.
- Emas jatuh ke paras terendah tiga minggu sebelum melantun daripada $2,322. Terbaharu, harganya susut 0.32% pada hari ini kepada sekitar $2,330.
- Indeks USD kekal defensif sambil menuju ke arah kenaikan mingguan, berlegar sekitar 105.15 setakat waktu penulisan.
- Wall Street ditutup dalam wilayah negatif dan menjejaskan saham Asia-Pasifik . Saham British dan Eropah mencatat kerugian kecil pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD mencatat kenaikan kecil lalu menamatkan rentetan kerugian dua hari berhampiran $68,000, tetapi ETHUSD merosot untuk hari ketiga berturut-turut kepada $3,750 setakat waktu penulisan.
Dolar AS mengikut kenaikan hasil bon…
Keyakinan yang semakin meningkat bahawa Federal Reserve (Fed) akan mengurangkan kadar faedah dengan lebih sedikit berbanding anggaran sebelum ini, bersama-sama pengukuhan keuntungan ekuiti dan kebimbangan geopolitik, menyokong kenaikan Dolar AS pada hari sebelumnya. Bacaan positif data peringkat kedua, seperti Indeks Pembuatan Fed Richmond, turut menyokong mata wang itu. Perlu diperhatikan bahawa kemas kini bercampur-campur daripada Fed Beige Book, yang menunjukkan pertumbuhan ekonomi AS sederhana serta ketidakpastian tentang keadaan inflasi, gagal meredakan sentimen kenaikan Dolar AS.
Pada hari Khamis, suasana berhati-hati menjelang keluaran KDNK AS suku pertama, tuntutan pengangguran mingguan dan Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) hari ini, serta Indeks Harga PCE Teras pada hari Jumaat—yang juga dikenali sebagai penunjuk inflasi pilihan Fed—membolehkan Dolar AS kekal mengukuh.
Di tempat lain, petunjuk inflasi Jerman yang sedikit suram berbeza dengan bacaan Sentimen Pengguna GfK yang optimis, sekali gus menimbulkan kebimbangan dalam kalangan pedagang Euro. Namun, pengesahan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) akan mengurangkan kadar faedah pada bulan Jun dan keraguan terhadap kesihatan ekonomi rantau itu, berbanding kecenderungan hawkish Fed, menyebabkan EURUSD berada di landasan untuk mencatat kerugian mingguan kedua.
GBPUSD turut tertekan oleh pengukuhan dolar AS dan gagal mengukuhkan kenyataan hawkish pegawai Bank of England (BoE), khususnya sementara menantikan ucapan Gabenor BoE Andrew Bailey.
Selain itu, penggubal dasar Jepun terus menunjukkan kesediaan untuk mengubah dasar monetari dan mengumumkan satu lagi kenaikan kadar oleh Bank of Japan (BoJ) jika perlu. Namun, para pedagang nampaknya kurang yakin dengan kemungkinan itu berikutan hasil bon yang lebih tinggi dan petunjuk inflasi yang bercampur-campur dari ekonomi utama Asia itu. Keadaan ini seterusnya menyokong USDJPY, walaupun pasangan itu menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari pada Khamis.
Usaha China untuk meningkatkan aktiviti ekonomi, meredakan kebimbangan yang berpunca daripada sektor hartanah dan menarik balik beberapa sekatan terdahulu terhadap Australia gagal mendorong pembeli AUDUSD, di tengah-tengah pesimisme meluas dan kecenderungan dovish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA). Hal ini turut memberi tekanan menurun kepada harga NZDUSD menjelang ucapan Gabenor RBNZ Adrian Orr. Selain pesimisme menyeluruh terhadap mata wang Antipodean, data harga minyak yang lemah—minyak merupakan eksport utama Kanada—serta harapan terhadap lebih banyak pemotongan kadar oleh Bank of Canada (BoC) mendorong kenaikan harga USDCAD.
Minyak mentah mencatatkan kerugian harian walaupun inventori minyak mingguan susut dengan ketara, menurut American Petroleum Institute (API). Keadaan ini mungkin berkaitan dengan kekuatan Dolar AS dan persediaan pedagang tenaga menjelang mesyuarat OPEC+ pada hari Ahad, yang dijangka menyaksikan pengeluar minyak global melanjutkan perjanjian pemotongan bekalan.
Dolar AS yang semakin kukuh, hasil bon yang tinggi dan kecenderungan yang bercampur-campur terhadap China memberi tekanan menurun kepada Emas serta membebankan ekuiti dan harga kripto, walaupun harapan bahawa kadar faedah akan lebih rendah pada masa depan mengehadkan penurunan harga.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
Deretan statistik EU/AS menjadi tumpuan…
Walaupun Indeks Dolar AS (DXY) meningkat secara beransur-ansur melepasi 105.00 dan bersedia mencatat kenaikan mingguan sekali lagi, pembeli dolar AS wajar menunggu data penting yang dijadualkan dikeluarkan pada Khamis dan Jumaat sebelum mengambil sebarang posisi besar yang memihak kepada mata wang AS.
Antara data tersebut, bacaan kedua KDNK AS bagi suku pertama 2024, Tuntutan Awal Faedah Pengangguran Mingguan, Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) suku pertama dan Jualan Rumah Belum Selesai bagi April akan menjadi tumpuan utama pada Khamis. Sementara itu, Keyakinan Pengguna zon Euro, Indikator Sentimen Ekonomi dan Kadar Pengangguran akan menarik perhatian pedagang Euro.
Namun, perhatian utama akan tertumpu pada anggaran awal data inflasi Zon Euro bagi Mei dan Indeks Harga PCE Teras AS yang akan dikeluarkan pada Jumaat. Angka PMI rasmi China bagi bulan ini juga penting.
Selain pemangkin yang disebut di atas, ucapan Gabenor BoE Andrew Bailey pada Khamis, ulasan Gabenor Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Adrian Orr pada Jumaat serta data inflasi Jepun juga penting untuk menentukan pergerakan mata wang masing-masing. Selain itu, mesyuarat OPEC+ yang dijadualkan pada Ahad juga akan menjadi tumpuan pedagang minyak pada Isnin.
Perlu diingat bahawa lonjakan terkini dalam pertaruhan terhadap pendirian hawkish Fed dan peningkatan hasil bon Perbendaharaan AS, yang sebahagian besarnya disokong oleh petunjuk bahawa inflasi AS semakin meningkat dan pasaran pekerjaan semakin ketat, terus menyokong dolar AS. Oleh itu, pedagang akan mencari isyarat yang mengesahkan jangkaan semasa untuk mengekalkan kenaikan dolar AS dan menekan harga EURUSD, Emas serta Minyak Mentah. Namun, sebarang kejutan negatif tidak wajar dipandang ringan kerana pasaran mata wang kebelakangan ini menunjukkan kecenderungan untuk mengurangkan pergerakan mingguan pada hari-hari terakhir dalam minggu.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
