Berita tarif dan politik menyokong sentimen mengambil risiko menjelang minggu penting
Kesediaan Presiden AS Donald Trump untuk menunjukkan “fleksibiliti” berhubung tarif perdagangan mendahului pengumuman Rumah Putih tentang pelarasan dasar tarif timbal balik, sekali gus mencetuskan optimisme pasaran pada awal Isnin. Perkembangan ini, bersama berita bahawa pemimpin dunia menggesa gencatan senjata antara Ukraine dan Rusia serta kebimbangan kemelesetan AS yang semakin reda, meningkatkan sentimen.
Sentimen mengambil risiko menamatkan rentetan kenaikan tiga hari Indeks Dolar AS (DXY), apabila pelabur menumpukan perhatian pada konsolidasi hujung suku tahun dan data ekonomi AS yang bakal diterbitkan, termasuk PMI, bacaan akhir KDNK suku keempat dan kemas kini inflasi Fed.
Euro cuba pulih apabila kemerosotan Dolar AS berlaku serentak dengan peningkatan kedudukan spekulatif bersih dalam mata wang utama itu. Sementara itu, GBPUSD turut menamatkan rentetan kerugian dua hari dan berbalik arah daripada paras terendah dua minggu ketika pedagang menantikan PMI UK, data inflasi dan belanjawan musim bunga minggu ini. Namun, USDJPY menentang arah aliran dengan meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, manakala mata wang Antipodean bercampur-campur.
Emas meneruskan rentetan kerugian tiga hari, manakala minyak mentah susut. Mata wang kripto dan ekuiti mencatat kenaikan kecil ketika pelabur bersiap sedia menghadapi minggu yang sarat dengan data ekonomi.
EURUSD dan GBPUSD melantun semula susulan isyarat bercampur-campur
EURUSD melantun semula daripada paras terendah dua minggu, mencatat kenaikan harian pertamanya dalam empat hari, apabila Dolar AS susut dan kebimbangan mengenai konflik perdagangan EU-AS reda. Data zon euro yang lebih kukuh dan optimisme terhadap Jerman turut menyokongnya.
GBPUSD menamatkan rentetan kerugian dua hari ketika pedagang menantikan ucapan Gabenor BoE Andrew Bailey dan PMI UK bagi Mac. Data UK yang lebih kukuh turut menyokong optimisme pedagang Pound menjelang Belanjawan Musim Bunga Britain pada Rabu.
USDJPY menentang arah aliran
Walaupun kemerosotan Dolar AS membolehkan mata wang utama lain pulih, USDJPY kekal kukuh untuk hari ketiga berturut-turut, meneruskan aliran menaik dua minggu apabila sentimen positif menyokong pasangan yang sensitif terhadap risiko ini. Komen Menteri Kewangan Jepun Kato, Timbalan Gabenor Bank of Japan Uchida dan Gabenor Ueda yang mempertahankan yen yang lebih lemah turut mengukuhkan kenaikan USDJPY ketika sesi Eropah semakin hampir.
AUDUSD pulih, tetapi NZDUSD dan USDCAD tiada arah yang jelas
Permulaan minggu yang positif, bersama PMI Australia bagi Mac yang lebih kukuh, membantu AUDUSD melantun semula selepas mencatat kerugian mingguan pertamanya dalam tiga minggu. Sementara itu, NZDUSD kekal di bawah tekanan dan USDCAD mencatat kerugian harian walaupun harga minyak mentah susut, didorong optimisme terhadap tarif.
Emas lanjutkan penurunan, minyak mentah catat kejatuhan baharu
Konsolidasi pasaran, bersama kebimbangan perdagangan dan politik yang semakin reda, terus menekan permintaan terhadap Emas sebagai aset perlindungan, sekali gus menyumbang kepada rentetan kerugian tiga hari bagi logam berharga itu. Dolar AS yang enggan merosot lebih jauh turut memainkan peranan dalam kejatuhan jongkong emas menjelang peristiwa penting minggu ini.
Sementara itu, kebimbangan mengenai kekurangan bekalan yang semakin reda menguji rentetan kenaikan dua hari minyak mentah WTI, walaupun sentimen pasaran yang cenderung mengambil risiko dan kemerosotan Dolar AS mencabar penjual minyak.
Mata wang kripto mengecilkan kerugian terdahulu
Kenyataan positif daripada Majlis Penasihat Aset Digital Presiden AS, bersama sentimen pasaran yang cenderung mengambil risiko, membantu Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mencatat kenaikan sederhana. Robert “Bo” Hines mencadangkan bahawa penjualan sebahagian emas dari Fort Knox untuk membeli Bitcoin boleh dipertimbangkan jika langkah itu tidak menjejaskan belanjawan. Namun, prospek berhati-hati dalam kalangan pembeli institusi dan aliran keluar ETF terus mencabar kenaikan mata wang kripto.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kerugian kecil sekitar $68.20, sekali gus menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari.
- Emas kekal di bawah tekanan dan mencatat penurunan selama tiga hari, mencecah sekitar $3,020 setakat laporan ini ditulis.
- Indeks USD mencatat kerugian harian pertamanya dalam empat hari, dengan sedikit tekanan jualan berhampiran paras 104.00 setakat laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik turut meningkat sedikit. Namun, pasaran Eropah dan UK kekal di bawah tekanan pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mengekalkan lantunan pada hari sebelumnya dengan meningkat kepada $87,000 dan $2,070.
PMI Mac EU, UK dan AS menjadi tumpuan…
Selepas permulaan kukuh bagi minggu yang padat dengan data, pedagang akan menumpukan perhatian pada PMI awal bulan Mac bagi Jerman, Zon Euro, UK dan AS untuk mendapatkan petunjuk arah yang lebih jelas. Peristiwa utama termasuk ucapan Gabenor BoE Bailey, perkembangan tarif AS dan berita mengenai gencatan senjata Ukraine-Rusia. Selepas itu, Pesanan Barangan Tahan Lama AS, bacaan akhir KDNK suku keempat dan Indeks Harga PCE Teras (ukuran inflasi pilihan Fed) akan menjadi tumpuan penting.
Memandangkan sentimen positif baru-baru ini, Dolar AS mungkin mengalami pembetulan, tetapi Emas, USDJPY dan minyak mentah mungkin tidak mendapat manfaat. EURUSD, GBPUSD dan mata wang antipodean mungkin meningkat sedikit, manakala mata wang kripto dan ekuiti mungkin pulih kecuali sentimen mengambil risiko reda atau jangkaan Fed yang lebih hawkish meningkat.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
