Perubahan pendirian Trump terhadap tarif memulihkan keyakinan pedagang, sekali gus menekan dolar AS
Pasaran tidak menentu pada Isnin apabila dolar AS melonjak susulan berita tentang tarif Trump terhadap Kanada, Mexico dan China. Sentimen bertambah baik apabila pentadbiran Trump menangguhkan tarif terhadap Kanada dan Mexico, manakala China menunjukkan sikap terkawal, sekali gus meredakan kebimbangan terhadap perang perdagangan habis-habisan. Walaupun sentimen risiko berubah, data ekonomi AS yang kukuh dan isyarat hawkish daripada Fed menyokong dolar pada Selasa.
EURUSD tertekan oleh pendirian dovish ECB, manakala GBPUSD bergelut berikutan ketidaktentuan terhadap prospek ekonomi UK. USDJPY mendapat sokongan apabila kenyataan BoJ melembutkan pendiriannya yang hawkish. Dolar Australia dan New Zealand kekal lemah akibat kebimbangan terhadap perang perdagangan, manakala USDCAD melonjak semula apabila harga minyak mentah melemah dan kecenderungan Bank of Canada (BoC) kekal dovish.
Emas terus menarik minat pembeli aset selamat, manakala minyak mentah jatuh ke paras terendah dalam sebulan. Walaupun Trump menyuarakan nada optimistik tentang dagangan kripto, Bitcoin & Ethereum berdepan tekanan jualan apabila pelabur menunggu peluang untuk memasuki pasaran pada harga yang lebih baik.
EURUSD kekal tertekan, GBPUSD berundur
Walaupun dolar AS mengembalikan keuntungan pada Isnin, data EU yang bercampur-campur dan petunjuk pegawai ECB bahawa lebih banyak pemotongan kadar mungkin berlaku terus menekan EURUSD. Pasangan ini jatuh ke paras terendah dalam tiga minggu, mencatatkan penurunan untuk hari ketujuh berturut-turut.
GBPUSD menamatkan seketika rentetan kerugian selama dua hari hasil PMI UK yang lebih kukuh daripada jangkaan dan dolar yang lebih lemah. Namun, kebimbangan baharu terhadap ekonomi UK serta jangkaan lebih banyak pemotongan kadar oleh Bank of England mencetuskan tekanan jualan baharu terhadap pound British (GBP).
Pembeli USDJPY semakin menguasai pasaran
USDJPY terus menjadi penunjuk risiko, disokong oleh dolar AS yang lebih kukuh dan jangkaan bahawa ketegangan perdagangan akan lebih reda berbanding perang perdagangan berskala penuh. Kenyataan Gabenor Bank of Japan, Kazuo Ueda, turut mempengaruhi pasaran apabila beliau mengulangi matlamat BoJ untuk mencapai inflasi 2% secara mampan, sekali gus mengurangkan harapan terhadap kenaikan kadar secara agresif oleh bank pusat Jepun.
Penjual kembali kepada AUDUSD dan NZDUSD, USDCAD meningkat sedikit
Mata wang yang berkait dengan komoditi bergelut walaupun terdapat optimisme berhati-hati, kerana pentadbiran Trump belum menarik balik tarif perdagangan terhadap China, pengguna komoditi terbesar dunia. Namun, tindak balas China yang tidak tegas dan data domestik yang bercampur-campur membantu mengehadkan kerugian dolar Australia, New Zealand dan Kanada. Walaupun begitu, AUDUSD dan NZDUSD berundur daripada lantunan baru-baru ini selepas jatuh ke paras terendah sejak awal 2020, manakala USDCAD melonjak semula ke paras tertinggi sejak 2003. Harga minyak mentah yang lemah, kebimbangan terhadap kemungkinan pemotongan kadar oleh Bank of Canada dan ketidaktentuan politik di Ottawa turut menekan dolar Kanada (CAD).
Emas menghampiri paras rekod, minyak mentah jatuh ke paras terendah bulanan
Emas bergelut untuk mengekalkan rentetan kenaikan selama tiga hari selepas berundur daripada paras tertinggi sepanjang masa, namun masih menarik minat pedagang yang mencari aset selamat di tengah-tengah ketidaktentuan berhubung tarif Trump dan dasar bank pusat. Sentimen berhati-hati menjelang laporan pekerjaan AS pada Jumaat turut menyokong harga emas.
Namun, minyak mentah gagal mendapat manfaat daripada berita bahawa industri syal AS dan Arab Saudi menolak gesaan Trump untuk meningkatkan pengeluaran. Harga minyak mentah menghapuskan kenaikan awalnya dan jatuh ke paras terendah dalam sebulan berikutan kebimbangan terhadap permintaan tenaga yang lebih lemah dan bekalan yang meningkat.
Pemulihan kripto semakin pudar
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) berundur, menghapuskan pemulihan pada hari sebelumnya apabila kebimbangan terhadap perang perdagangan dan dolar AS yang lebih kukuh menekan harga. Selain itu, sentimen mengelak risiko dan aliran masuk ETF yang semakin perlahan turut menambah tekanan, sementara pembeli menunggu peluang untuk memasuki pasaran pada harga yang lebih baik.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI meneruskan penurunan hari sebelumnya dan jatuh ke paras terendah sebulan, susut setengah peratus kepada $71.90 setakat artikel ini ditulis.
- Emas menamatkan aliran menaik selama dua hari dan berundur daripada paras tertinggi sepanjang masa kepada $2,787 terkini.
- Indeks USD kembali menerima minat belian, memulihkan penurunan pada Isnin daripada paras tertinggi tiga minggu. Indeks ini diniagakan sedikit mengukuh sekitar 109.00 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, walaupun berjaya memulihkan sebahagian besar kerugian pada sesi dagangan lewat. Namun, saham Asia Pasifik meningkat sedikit. Pasaran Eropah dan UK juga kelihatan suram pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD jatuh lebih 2.0% dalam dagangan harian kepada sekitar $99,00, manakala ETHUSD mencatatkan kerugian 6.0% dalam dagangan harian, dengan harga terkini sekitar $2,700.
Data AS peringkat pertengahan dan perkembangan tarif menjadi tumpuan…
Perkembangan tarif AS akan menjadi pemacu utama arah pasaran dan membuat para pengambil risiko terus berwaspada. Pesanan Kilang AS dan Pembukaan Pekerjaan JOLTS bagi Disember juga penting. Jika pentadbiran Trump berundur daripada tarif terhadap China, sentimen mengambil risiko mungkin kembali dan mendorong Dolar AS meningkat. Data AS yang positif boleh mengukuhkan lagi Dolar AS dan menekan EURUSD, GBPUSD, mata wang komoditi serta Minyak Mentah jika OPEC+ mengekalkan dasar pengeluarannya. Sementara itu, Emas dan Yen Jepun mungkin kembali mengukuh dalam keadaan pasaran yang tidak menentu.
Ramalan untuk aset utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
