Pasaran bergerak bercampur-campur
Pasaran kekal tegang dalam sesi Asia-Pasifik pada hari Selasa apabila niaga hadapan minyak mentah meningkat, manakala niaga hadapan ekuiti dan instrumen pendapatan tetap terus tertekan. Ini berlaku selepas laporan baharu mengesahkan bahawa Presiden AS Donald Trump tidak berpuas hati dengan cadangan terkini Iran untuk menamatkan perang.
Reuters, yang memetik seorang pegawai AS, melaporkan bahawa Trump tidak menyokong rancangan itu, selaras dengan laporan terdahulu daripada Wall Street Journal dan New York Times. Isu utamanya masih sama: cadangan Iran memberi tumpuan kepada pembukaan semula Selat Hormuz dan pemulihan keadaan sebelum perang, tetapi tidak menyentuh program nuklearnya. Setiausaha Negara Marco Rubio menegaskan bahawa keutamaan utama ialah menghalang Iran daripada memperoleh senjata nuklear, dan sebarang perjanjian yang mengetepikan pengayaan uranium tidak boleh diterima.
Jurang antara kedua-dua pihak masih besar. Rancangan Iran akan memulihkan pendapatannya sebelum perang, termasuk menjana berbilion-bilion setiap tahun dengan mengenakan tol ke atas trafik yang melalui Hormuz, sambil mengekalkan keupayaan penuh untuk memperkayakan uranium. Bagi Washington, menerima syarat sedemikian secara efektif akan menjadikan Tehran pusat kuasa global utama yang keempat. Oleh itu, Trump menolak cadangan tersebut dan Rumah Putih dijangka mengemukakan cadangan balas tidak lama lagi. Buat masa ini, tiada perjanjian, konflik belum tercetus semula dan Selat Hormuz masih ditutup.
Indeks Pembuatan Fed Dallas (Federal Reserve Bank of Dallas) bagi April turun kepada -2.3 daripada -0.2 sebelum ini.
Dalam perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) menamatkan penurunan selama dua hari tetapi tidak menunjukkan momentum menaik yang kukuh, sekali gus terus menekan EURUSD, GBPUSD, AUDUSD dan NZDUSD. Sementara itu, USD JPY kekal tertekan akibat jeda hawkish BoJ, manakala USDCAD melantun daripada paras terendah dalam enam minggu untuk mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga sesi. Dalam kalangan komoditi dan aset digital, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masing-masing mencatat penurunan untuk hari kedua berturut-turut. Minyak mentah melanjutkan kenaikan sebelumnya, manakala emas jatuh ke paras terendah dalam tiga minggu, menandakan penurunan harian kedua berturut-turut. Ekuiti Asia-Pasifik merosot, sementara prestasi ekuiti AS terus bercampur-campur.
EURUSD dan GBPUSD susut
Lantunan pembetulan Dolar AS, bersama-sama data Keyakinan Pengguna GfK Jerman yang lebih lemah dan isyarat bercampur-campur daripada pegawai ECB (Bank Pusat Eropah) menjelang mesyuarat dasar pada Khamis, menekan EURUSD. Pada masa yang sama, data perbelanjaan runcit UK yang lebih lemah dan nada berhati-hati menjelang keputusan BoE (Bank of England) menekan GBPUSD.
BRC (British Retail Consortium) melaporkan bahawa harga di kedai UK meningkat 1.0% tahun ke tahun pada April, lebih perlahan berbanding 1.2% pada Mac berikutan diskaun berkaitan Easter untuk coklat, produk pembaikan rumah dan pakaian. BRC turut memberi amaran bahawa peningkatan kos dari Timur Tengah semakin hampir.
USDJPY menyimpang daripada arah aliran apabila BoJ menghentikan kenaikan kadar dengan nada hawkish
USD JPY jatuh ke paras terendah dalam lima hari, walaupun USD melantun, apabila BoJ (Bank of Japan) mengekalkan jeda hawkish. Sebelum pengumuman dasar itu, Menteri Kewangan Satsuki Katayama berkata pihak berkuasa memantau pasaran dengan teliti dan bersedia bertindak terhadap volatiliti pertukaran asing dengan penyelarasan bersama Amerika Syarikat, namun kenyataan itu hanya sedikit menyokong Yen.
BoJ mengekalkan kadar faedah pada 0.75%, tetapi keputusan itu menunjukkan undian berpecah 6-3. Tiga ahli—Takata, Tamura dan Nakagawa—menyokong kenaikan kadar sebanyak 25 mata asas. Selepas keputusan itu, USD JPY jatuh daripada sekitar 159.50 kepada hampir 159.00. Yen mengukuh kerana keputusan ini memberi isyarat kemungkinan kenaikan kadar pada Jun jika keadaan tidak berubah. BoJ turut menaikkan unjuran inflasi bagi Tahun Fiskal 2026 kepada 2.8%, daripada 1.9% yang diunjurkan pada Januari.
Kadar Pengangguran Jepun bagi Mac ialah 2.7%, lebih tinggi daripada jangkaan 2.6% dan bacaan sebelumnya. Nisbah Jawatan Kosong kepada Pemohon pula ialah 1.18, berbanding jangkaan 1.19 dan bacaan sebelumnya.
AUDUSD dan NZDUSD merosot, USDCAD pulih
Keyakinan pasaran yang lemah, bersama-sama USD yang sedikit mengukuh, menekan AUDUSD dan NZDUSD. Kesan ini turut mengatasi sokongan daripada harga minyak mentah yang lebih tinggi, eksport utama Kanada, menyebabkan USDCAD pulih daripada paras terendah sejak awal Mac. Sementara itu, perkembangan berkaitan perdagangan dari China dan Kanada hanya mencetuskan reaksi pasaran yang terhad.
Dalam kenyataan rasminya, Politburo China (Biro Politik Parti Komunis China) berjanji untuk terus menyokong permintaan domestik.
Kanada merancang untuk menubuhkan Dana Kekayaan Berdaulat bernilai $25 bilion bagi membiayai projek utama, menurut laporan Globe & Mail. Dana itu pada mulanya akan dibiayai melalui pinjaman, yang boleh memberi kesan kepada pasaran bon bergantung pada strukturnya.
Minyak mentah kekal kukuh, emas susut
Minyak mentah WTI (West Texas Intermediate) meneruskan kenaikan untuk hari kedua berturut-turut, mencecah paras tertinggi dalam dua minggu apabila kebimbangan terhadap bekalan yang ketat dari Timur Tengah terus menyokong harga. Sebaliknya, emas mencatatkan kerugian untuk sesi kedua berturut-turut, merosot ke paras terendah dalam tiga minggu berikutan USD yang lebih kukuh dan tekanan daripada pelarasan kedudukan pada penghujung bulan.
Mata wang kripto dan ekuiti kekal sedikit tertekan
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kekal lemah untuk hari kedua berturut-turut, ditekan oleh keyakinan pedagang yang semakin pudar terhadap aset digital serta USD yang lebih kukuh. Sejajar dengan pergerakan ini, ekuiti Asia-Pasifik susut walaupun penutupan penanda aras utama Wall Street bercampur-campur.
Pasaran saham AS terus menunjukkan prestasi yang tidak sekata merentas sektor, dengan turun naik ketara didorong oleh ketaktentuan dalam sektor teknologi serta arah aliran bercampur-campur dalam saham pengguna dan perindustrian. Sentimen keseluruhan masih terbahagi antara optimisme dengan sikap berhati-hati. Dalam sektor teknologi, Google mencatatkan prestasi kukuh manakala Apple ketinggalan, mencerminkan pandangan pelabur yang berbeza tentang potensi pertumbuhan dan kestabilan pendapatan. Sektor semikonduktor juga kekal tidak menentu, sekali gus menyerlahkan risiko dan peluang.
Dalam kalangan saham individu, Micron, Nvidia, Intel, Palo Alto Networks dan beberapa saham penjagaan kesihatan mendahului kenaikan, manakala Domino’s Pizza dan Dollar Tree mencatatkan prestasi paling lemah dalam S&P 500 (Indeks Standard & Poor’s 500).
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencecah paras tertinggi dalam dua minggu, menghampiri $98.50, dan mencatatkan kenaikan untuk hari kedua berturut-turut.
- Emas mencatatkan kerugian selama dua hari berturut-turut dan mencecah paras terendah dalam tiga minggu, sekitar $4,635 ketika artikel ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan kenaikan harian pertama dalam tempoh tiga hari, sambil pulih daripada paras terendah dalam seminggu kepada 98.70 setakat ini.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, tetapi saham Asia-Pasifik susut. Sementara itu, ekuiti di Eropah dan UK mencatatkan kerugian sederhana pada awal waktu dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masing-masing susut untuk hari kedua berturut-turut kepada $76,600 dan $2,280 setakat ini.
Hari yang sibuk menanti…
Data Perubahan Pekerjaan ADP (Automatic Data Processing) AS, Keyakinan Pengguna dan Indeks Pembuatan Fed Richmond (Federal Reserve Bank of Richmond), serta ucapan Presiden ECB (Bank Pusat Eropah) Christine Lagarde, menjadi tumpuan dalam kalendar ekonomi Selasa.
Data AS yang lebih kukuh boleh membantu USD (Dolar AS) meneruskan pemulihan terkininya, tetapi kenaikan selanjutnya bagi dolar bergantung pada perkembangan geopolitik, khususnya sama ada Presiden AS Donald Trump dapat membantu membuka semula Selat Hormuz. Secara keseluruhan, dolar mungkin mengekalkan lantunan pembetulannya jika disokong oleh data yang kukuh dan ketidaktentuan pasaran yang berterusan. Keadaan ini berkemungkinan menekan EURUSD, GBPUSD, AUDUSD dan NZDUSD. Namun, USDJPY dijangka kekal di bawah tekanan kerana BoJ (Bank of Japan) mengekalkan jeda dasar yang cenderung hawkish.
Di tempat lain, minyak mentah mungkin mengekalkan kenaikan sederhana, manakala emas dan mata wang kripto seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH), serta ekuiti secara lebih meluas, mungkin berdepan tekanan menurun. Namun begitu, laporan pendapatan korporat AS yang bakal diterbitkan mungkin membantu menyokong pasaran saham dan mengehadkan kerugian.
Tumpuan pelabur beralih kepada laporan pendapatan syarikat teknologi utama AS, yang dijangka memberikan gambaran tentang trend pelaburan kecerdasan buatan global dan kesannya terhadap permintaan semikonduktor. Antara syarikat utama yang mengeluarkan laporan pendapatan pada Selasa ialah Visa, Coca-Cola, General Motors, T-Mobile, Airbus dan UPS.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka meningkat: Emas, Perak
- Dijangka terus merosot: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Dijangka bergerak mendatar: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Dijangka merosot secara perlahan dan beransur-ansur: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
