Tarif dan politik mendorong ketidaktentuan pasaran, tekanan jualan dolar AS reda seketika
Pasaran kekal tidak menentu, didorong oleh berita tentang tarif AS, gencatan senjata Ukraine-Rusia dan ketegangan dengan Iran, yang membuat pedagang momentum terus berwaspada. Laporan JOLTS Job Openings AS menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang kukuh, berbeza dengan kebimbangan terhadap kemelesetan dan menambah kegelisahan pasaran. Indeks Dolar AS (DXY) mencecah paras terendah dalam 4.5 bulan sebelum pulih sedikit, sementara pedagang menantikan Indeks Harga Pengguna (CPI) Februari yang penting.
Pengumuman Trump mengenai tarif ke atas aluminium dan keluli Kanada, bersama-sama kebimbangan terhadap kelembapan ekonomi AS dan ketegangan antara AS dengan Iran, menjejaskan sentimen pasaran. Namun, keputusan Premier Ontario Doug Ford membatalkan surcaj elektrik, langkah AS menarik balik tarif tambahan, penafian Trump terhadap kebimbangan kemelesetan dan gencatan senjata Ukraine-Rusia selama 30 hari membantu meredakan kebimbangan. Dewan Perwakilan AS juga meluluskan rang undang-undang pembiayaan bagi mengelakkan penutupan kerajaan, tetapi rang undang-undang itu masih memerlukan kelulusan Senat.
Di Timur Tengah, Iran menolak rundingan dengan AS, manakala Houthi mengancam untuk menyerang kapal Israel yang melalui Laut Merah dan Laut Arab, Selat Bab al-Mandab serta Teluk Aden.
EURUSD dan GBPUSD merosot, USDJPY melantun daripada paras terendah dalam beberapa bulan
Pada Selasa, EURUSD melonjak ke paras tertinggi sejak awal Oktober 2024 berikutan kelemahan meluas Dolar AS dan keyakinan yang semakin meningkat terhadap pelan perbelanjaan Jerman, yang membantu blok itu memulihkan momentum ekonominya. Namun, kenaikan itu susut pada awal Rabu apabila pedagang menantikan dengan penuh perhatian data CPI AS dan ucapan Presiden ECB Christine Lagarde. Ini berlaku selepas penggubal dasar ECB Olli Rehn berkata tarif AS boleh mengurangkan pengeluaran global lebih daripada 0.5% pada tahun ini dan tahun hadapan.
GBPUSD kelihatan agak rapuh berikutan keyakinan terhadap pemulihan ekonomi UK yang semakin pudar, meskipun data UK kebelakangan ini lebih kukuh. Sentimen ini turut dipengaruhi oleh kecenderungan Bank of England (BoE) terhadap dasar yang lebih akomodatif serta ketegangan perdagangan antara UK dengan AS.
Sementara itu, USDJPY menerima minat belian dan meneruskan lantunan pada hari sebelumnya daripada paras terendah dalam lima bulan. Pergerakan pasangan Yen ini sejajar dengan petunjuk inflasi Jepun yang lebih lemah dan kenyataan bercampur-campur daripada Gabenor Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda.
AUDUSD dan NZDUSD kembali merosot selepas pulih
Tidak seperti mata wang utama lain, Dolar Australia dan Dolar New Zealand (mata wang Antipodean) tidak menunjukkan momentum pemulihan dan lantunan daripada paras terendah mingguan semakin pudar. AUDUSD dan NZDUSD kembali meneruskan aliran menurun, didorong oleh kebimbangan terhadap tarif AS, ketegangan perdagangan dan politik antara China dengan AS serta jangkaan yang semakin meningkat bahawa Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan terus menurunkan kadar faedah. Keputusan Australia untuk tidak mengenakan tarif ke atas AS, bersama-sama data jualan runcit New Zealand yang bercampur-campur, turut menyukarkan pedagang Aussie dan Kiwi sejak kebelakangan ini.
USDCAD tidak mengendahkan Doji, minyak mentah sukar menarik minat pembeli menjelang mesyuarat BoC dan data CPI AS
USDCAD sedang pulih daripada penurunan pada hari sebelumnya, yang membentuk candlestick Doji pada paras tertinggi dalam seminggu. Pasangan Loonie ini tidak mengendahkan lantunan harga minyak mentah pada hari sebelumnya—eksport utama Kanada—disebabkan kebimbangan yang semakin meningkat terhadap ketegangan perdagangan AS-Kanada dan prospek dasar Bank of Canada (BoC) yang lebih akomodatif. BoC dijangka mengumumkan pemotongan kadar faedah sebanyak 0.25% pada Rabu. Langkah itu boleh mendorong USDCAD lebih tinggi jika data CPI AS menyokong lantunan terkini Dolar AS.
Emas merosot, minyak mentah bergelut
Emas merosot daripada paras rintangan yang bertahan selama sebulan selepas menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari. Penurunan ini didorong oleh lantunan Dolar AS dan penyatuan pasaran menjelang data CPI AS hari ini. Kebimbangan terhadap kemelesetan AS yang semakin reda serta jangkaan bahawa kerajaan tidak akan ditutup turut menyumbang kepada penurunan itu.
Sementara itu, ketegangan geopolitik yang semakin meningkat antara Israel dengan Iran mengatasi kesan peningkatan mengejut dalam inventori minyak sektor swasta AS, sekali gus membantu harga minyak mentah pulih daripada paras terendah mingguan. Namun, harga minyak sukar memperoleh momentum berikutan kebimbangan terhadap kemungkinan peningkatan bekalan OPEC+, permintaan yang lebih lemah daripada pelanggan utama dan penyelesaian ketegangan geopolitik, selain desakan Trump supaya lebih banyak minyak digerudi.
Penjual kripto terus menguasai pasaran
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) kedua-duanya kembali susut selepas lantunan terkini daripada paras terendah dalam beberapa bulan. Pergerakan ini dibebani kebimbangan tentang pembayaran balik Bitcoin bernilai $930 juta oleh Mt. Gox, kekecewaan terhadap pengumuman Trump mengenai rizab Bitcoin serta aliran keluar ETF. Pembeli kripto kini berada di persimpangan, terbelah antara keyakinan yang dicetuskan oleh Trump dengan kebimbangan berterusan terhadap tarif, di samping pengunduran pelabur institusi.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatatkan kerugian kecil sekitar $66.30 sambil memadamkan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya daripada paras terendah mingguan.
- Emas juga terus mengalami tekanan jualan ringan sekitar $2,912 selepas menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari.
- Indeks USD melantun daripada paras terendah dalam 4.5 bulan, meningkat 0.25% pada hari ini kepada 103.65 setakat ini.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil dan saham Asia-Pasifik turut merosot. Namun, pasaran Eropah dan UK kelihatan belum menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kehilangan momentum pemulihan daripada paras terendah beberapa bulan, lalu susut semula masing-masing kepada $81,500 dan $1,890.
CPI AS, BoC dan Lagarde dari ECB menjadi tumpuan…
Menjelang Rabu, beberapa acara utama akan menjadi tumpuan dalam kalendar ekonomi, termasuk data inflasi India dan AS, pengumuman dasar monetari BoC serta ucapan Presiden ECB Lagarde. Selain itu, faktor risiko seperti berita tarif, penutupan operasi kerajaan AS dan perjanjian gencatan senjata Ukraine akan menjadi faktor penting yang mempengaruhi hala tuju pasaran.
CPI AS yang lebih tinggi, digabungkan dengan penghindaran risiko yang berterusan, boleh mengukuhkan lagi Dolar AS dan berpotensi menaikkan USDCAD, terutamanya berikutan pemotongan kadar BoC yang cenderung dovish. Keadaan ini juga boleh melanjutkan penurunan terkini EURUSD dan GBPUSD, menyokong lantunan USDJPY serta menekan AUDUSD dan NZDUSD. Harga minyak mentah mungkin sukar mengekalkan kenaikan terkini, sekali gus memberikan sokongan tambahan kepada USDCAD, manakala emas mungkin berundur daripada paras rintangan teknikal. Sementara itu, tekanan jualan dalam pasaran kripto mungkin berterusan, dan saham mungkin terus bergerak turun.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
