Optimisme sederhana kekal meskipun pemangkin pasaran bercampur-campur…
Sentimen pasaran sedikit positif pada awal Jumaat, meskipun terdapat isyarat bercampur-campur dan ketidakpastian tentang kemungkinan penutupan kerajaan A.S., serta sikap berhati-hati menjelang data utama sentimen pengguna A.S. Optimisme didorong oleh harapan bahawa data inflasi A.S. tetap akan diterbitkan pada Oktober walaupun penutupan berterusan, di samping laporan bahawa perang Israel–Hamas telah berakhir dan kenyataan Rizab Persekutuan yang cenderung menyokong dasar monetari lebih longgar.
Namun begitu, sikap berdiam diri Pengerusi Fed Jerome Powell, perbelanjaan pengguna A.S. yang kukuh pada Julai dan kenyataan Presiden Donald Trump membuatkan pedagang terus berwaspada serta menyokong USD. Delta Airlines menyatakan bahawa pengguna kembali berbelanja pada Julai selepas berhenti seketika sejak April dan Hari Pembebasan. Ketua Pegawai Eksekutifnya menjangkakan perbelanjaan akan meningkat lagi, sekali gus meningkatkan risiko inflasi kembali meningkat dan kekecewaan terhadap jangkaan pemotongan kadar sebanyak 103 mata asas yang kini telah diambil kira dalam harga pasaran sehingga Oktober depan.
Senat A.S. tidak akan bersidang semula sehingga petang Selasa, yang bermakna penutupan kerajaan akan berlanjutan sekurang-kurangnya empat hari lagi melainkan mereka dipanggil bersidang lebih awal. Biro Statistik Buruh (BLS) mengesahkan bahawa pihaknya merancang untuk menerbitkan Indeks Harga Pengguna (CPI) September meskipun berlaku penutupan kerajaan. Pengumpulan data selesai sebelum 1 Oktober, membolehkan kakitangan yang terhad menyambung semula pemprosesan data. CPI mungkin tidak diterbitkan pada 15 Oktober seperti yang dirancang, tetapi pihak berkuasa menyasarkan untuk menerbitkannya sebelum mesyuarat Rizab Persekutuan pada 28–29 Oktober.
Dalam kalangan pegawai Fed, Gabenor Michael Barr dilihat lebih cenderung kepada dasar monetari ketat. Beliau berkata bahawa beliau tidak melihat kesan limpahan tarif terhadap inflasi sektor perkhidmatan dan menyarankan sikap berhati-hati memandangkan ketidakpastian tentang inflasi dan pekerjaan. Kashkari daripada Fed menyuarakan pandangan yang sama dengan Barr. Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, berkata bahawa inflasi telah reda lebih daripada yang dibimbangi dan menjangkakan pemotongan kadar selanjutnya. Presiden Fed New York, John Williams, menyokong lebih banyak pemotongan kadar pada tahun ini bagi membantu pasaran buruh yang semakin lemah. Beliau turut menekankan kepentingan kebebasan Fed di tengah-tengah tekanan politik.
Setiausaha Perbendaharaan A.S., Bessent, menjangkakan India akan mengurangkan pembelian minyak Rusia dan percaya bahawa China akan kembali membeli kacang soya pada penghujung musim ini. Beliau turut berkata bahawa bantuan kepada petani pasti sudah diumumkan sekiranya tiada penutupan kerajaan.
Pentadbiran Trump mencadangkan agar syarikat penerbangan China dilarang menggunakan ruang udara Rusia bagi semua penerbangan ke A.S. Trump berkata beliau akan membuat pemotongan kekal terhadap program Demokrat semasa penutupan kerajaan, merancang untuk melawat Timur Tengah tidak lama lagi dan berniat bekerjasama dengan Iran demi mencapai perdamaian. Beliau turut berhujah bahawa tarif penting untuk mengukuhkan negara.
Kepimpinan Hamas mendakwa gencatan senjata kekal telah dicapai dan perang berakhir hari ini. AS akan menghantar 200 anggota tentera—tanpa seorang pun memasuki Gaza—untuk membantu membentuk pasukan kestabilan baharu di Gaza. Pasukan itu akan bekerjasama dengan Mesir, Qatar, Turki dan UAE bagi mencegah pertempuran baharu serta menyokong rundingan normalisasi hubungan Israel-Arab.
Dalam pasaran ekuiti, beberapa saham mencatat prestasi kukuh meskipun pasaran secara keseluruhannya lemah. Saham Nvidia mencatat paras tertinggi baharu apabila pelabur beralih kepada saham berkaitan AI. Dow susut 43.36 mata (–0.52%) kepada 46,358.42, S&P turun 18.61 mata (–0.28%) kepada 6,735.11, manakala NASDAQ merosot 18.75 mata (–0.08%) kepada 23,024.63.
Di Jepun, calon perdana menteri Sanae Takaichi berikrar untuk melaksanakan langkah rangsangan serta-merta dan mengurangkan cukai petrol, sekali gus mencetuskan kebimbangan bahawa beliau mungkin mengancam kebebasan Bank of Japan. Beliau turut berkata akan mengehadkan kelemahan yen. Indeks Harga Pengeluar Jepun bagi September meningkat 2.7 % berbanding tahun sebelumnya (berbanding jangkaan 2.5 %), namun reaksi yen tidak ketara. Menteri Kewangan Shunichi Kato campur tangan secara lisan untuk menghalang pergerakan mata wang yang pantas.
AS dan Jepun mengulangi komitmen terhadap perjanjian perdagangan mereka. Perunding Ryosei Akazawa dan Howard Lutnick menegaskan semula rancangan untuk mempererat hubungan ekonomi strategik.
Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA), Michelle Bullock, berkata inflasi sektor perkhidmatan masih sukar reda dan bank pusat itu terus berpandukan data. Di New Zealand, PMI Pembuatan bagi September kekal pada 49.9.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) melonjak ke paras tertinggi dalam tempoh 10 minggu, lalu mencetuskan pembetulan harga emas yang diperlukan. Emas mencatat penurunan terbesar dalam tempoh dua bulan, menamatkan rentetan kenaikan selama empat hari dan berundur daripada paras tertinggi rekod. Harga emas kekal di bawah tekanan pada awal Jumaat ketika pasaran mengukuh.
EURUSD jatuh ke paras terendah dalam tempoh dua bulan selepas merosot selama empat hari, sebelum pulih sedikit. USDJPY berundur daripada paras tertinggi dalam tempoh lapan bulan, menamatkan kenaikan selama enam hari. GBPUSD mencatat kerugian terbesar dalam tempoh lima minggu, menguji paras terendah sejak awal Ogos sebelum meningkat sedikit. AUDUSD kekal berhampiran paras terendah dalam tempoh dua minggu, manakala NZDUSD menghentikan penurunan selama tiga hari selepas mencatat paras terendah sejak April. USDCAD pula mencapai paras tertinggi dalam tempoh enam bulan apabila dolar AS mengukuh dan minyak mentah susut. Ekuiti AS berundur daripada kenaikan sebelumnya dan ditutup lebih rendah. Mata wang kripto turut merosot berikutan pengukuhan dolar AS dan pengukuhan pasaran.
EURUSD dan GBPUSD pulih, USDJPY berundur di tengah-tengah pelarasan kedudukan pasaran
EURUSD menamatkan rentetan kerugian selama empat hari dan pulih daripada paras terendah dalam tempoh dua bulan apabila pasaran kembali normal selepas pergerakan mendadak. Pemulihan ini turut dikaitkan dengan ketegangan politik di Perancis yang reda dan dolar AS yang berundur menjelang data sentimen pengguna serta jangkaan inflasi AS bagi Oktober.
GBPUSD turut pulih daripada paras terendah sejak awal Ogos, sekali gus menghentikan penurunan selama tiga hari ketika dolar AS berundur. Lawatan Perdana Menteri UK Keir Starmer ke India dan kemajuan dalam rundingan perjanjian perdagangan dengan AS menyokong pound British. Namun, kebimbangan tentang belanjawan UK pada November dan isyarat bercampur-campur daripada Bank of England masih menjejaskan sentimen.
USDJPY berundur daripada paras tertinggi sejak Februari apabila dolar AS melemah, seiring dengan campur tangan lisan Jepun dalam pasaran forex, data Indeks Harga Pengeluar yang memberangsangkan serta komen positif daripada pegawai perdagangan AS dan Jepun.
Mata wang Antipodean cuba bangkit semula
AUDUSD pulih daripada paras terendah dalam tempoh seminggu apabila komen positif daripada Gabenor Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, dolar AS yang lebih lemah dan sedikit optimisme pasaran menyokong pemulihan. NZDUSD turut pulih daripada paras terendah dalam tempoh enam bulan, dibantu oleh PMI Pembuatan New Zealand yang tidak berubah dan keraguan bahawa Reserve Bank of New Zealand akan menurunkan kadar pada November selepas pemotongan pada Oktober yang lebih besar daripada jangkaan. Sementara itu, USDCAD turun naik berhampiran paras tertinggi dalam tempoh enam bulan selepas kenaikan selama tiga hari. Harga minyak mentah yang lebih rendah mengimbangi kemerosotan dolar AS dan menyebabkan pedagang berhati-hati menjelang data pekerjaan Kanada.
Pembeli emas berehat seketika
Gold mengalami pembetulan harga yang telah lama dinanti-nantikan pada Khamis dan kekal di bawah tekanan pada awal Jumaat apabila dolar AS mengukuh di tengah-tengah sentimen risiko yang bercampur-campur dan sikap berhati-hati menjelang data penting AS. Penurunan itu turut mencerminkan pengukuhan pasaran selepas harga emas mencatat paras tertinggi rekod dalam kenaikan selama tiga hari sebelumnya. Kemunculan semula China dan aktiviti pengambilan untung berkemungkinan turut menyumbang kepada pembetulan harga XAU yang sudah lama tertangguh.
Harga minyak mentah susut, mata wang kripto merosot dan ekuiti turun sedikit demi sedikit
WTI susut daripada paras tertinggi dalam tempoh seminggu selepas meningkat selama empat hari, ditekan oleh ketegangan di Gaza yang reda, dolar AS yang lebih kukuh dan inventori minyak mentah AS yang lebih tinggi daripada jangkaan. Risiko berterusan berkaitan Ukraine-Rusia dan ketidakpastian tentang gencatan senjata di Gaza masih wujud. Pembuat dasar global bimbang Israel mungkin melancarkan serangan darat baharu pada awal minggu depan di bawah perjanjian terkini.
Cryptocurrencies turut merosot, ditekan oleh dolar AS yang lebih kukuh, ketiadaan pemangkin baharu dan prestasi lemah syarikat yang menyimpan aset kripto sebagai rizab.
Ekuiti merosot apabila kebimbangan ekonomi, ketidakpastian tentang penutupan operasi kerajaan AS dan perbelanjaan pengguna yang kukuh meningkatkan kebimbangan inflasi serta mengancam prospek dasar monetari longgar Rizab Persekutuan. Namun, saham AI terus meningkat didorong momentum Nvidia.
Pergerakan terkini aset utama
- WTI Minyak mentah meneruskan penurunan dari paras tertinggi mingguan pada hari sebelumnya, mencecah $61.35 setakat artikel ini ditulis.
- Emas kekal sedikit tertekan sekitar $3,975 selepas mencatatkan kejatuhan terbesar dalam tempoh dua bulan pada hari sebelumnya.
- Indeks Dolar AS (DXY) bergerak perlahan berhampiran paras tertinggi 10 minggu, sekitar $99.30, selepas mencatatkan aliran menaik selama empat hari.
- Wall Street ditutup dengan kerugian sederhana, apabila ketiga-tiga indeks penanda aras berakhir lebih rendah pada Khamis. Sementara itu, saham Asia Pasifik bergerak lebih rendah, manakala saham di Eropah dan Britain bercampur-campur pada awal dagangan.
- Bitcoin dan Ethereum kedua-duanya kekal di bawah tekanan selepas data yang mengecewakan, masing-masing berada berhampiran $121,400 dan $4,355 setakat artikel ini ditulis.
Beberapa data yang perlu diperhatikan…
Data pekerjaan Kanada bagi September dan Indeks Sentimen Pengguna Michigan AS bagi Oktober menjadi tumpuan. Namun, pasaran akan lebih meneliti berita tentang penutupan kerajaan AS, petunjuk dasar Rizab Persekutuan, perkembangan geopolitik di Ukraine dan Gaza, serta langkah Donald Trump berkaitan tarif dan politik.
Dengan sentimen yang masih bercampur-campur, data AS yang kukuh mungkin membantu Dolar AS mengekalkan kenaikan terkini, sekali gus berpotensi memperdalam penurunan berterusan dalam harga emas, mata wang kripto dan saham.
Secara keseluruhan, pasaran kekal berjaga-jaga sambil menantikan petunjuk yang lebih jelas daripada data dan perkembangan geopolitik.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lanjut: USDCHF, Emas
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, Minyak mentah
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
