Suasana cuti mengehadkan momentum pasaran
Thanksgiving pada hari Khamis dan Black Friday memperlahankan aktiviti pasaran, manakala kalendar ekonomi yang ringan serta berita geopolitik yang bercampur-campur menambah ketidaktentuan. Bank pusat tidak memberikan isyarat yang jelas, menyebabkan pasaran terus berwaspada.
Indeks US Dollar (DXY) kekal di bawah tekanan, manakala harga emas meningkat, sebahagiannya didorong oleh rancangan China untuk memberikan lebih banyak rangsangan ekonomi.
Dagangan semasa cuti Thanksgiving menekan US Dollar, meskipun data AS positif dan tajuk berita menunjukkan penghindaran risiko. Namun, ramalan S&P Global Ratings untuk Q1 2025 menunjukkan inflasi mungkin meningkat, yang boleh melambatkan pemotongan kadar oleh Fed dan menyokong harapan terhadap US Dollar yang lebih kukuh.
Ketegangan geopolitik berterusan apabila Presiden Rusia Putin memberi amaran tentang akibat serius jika Ukraine memperoleh keupayaan nuklear. Sementara itu, Kementerian Perdagangan China memberi isyarat bahawa negara itu mungkin bertindak balas terhadap kenaikan tarif, sekali gus menimbulkan kebimbangan tentang kemungkinan perang dagangan.
EURUSD dan GBPUSD menyasarkan kenaikan mingguan untuk mengimbangi kerugian bulanan, sementara penjual menguasai USDJPY
Pada hari Khamis, sentimen di Eropah dan data inflasi Jerman bercampur-campur, sekali gus mencabar pembeli EURUSD. Namun, kelemahan US Dollar, pengukuhan pada akhir bulan dan komen hawkish daripada ahli Majlis Pentadbiran Bank Pusat Eropah (ECB), Francois Villeroy de Galhau, membuka ruang untuk EURUSD mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam empat minggu menjelang awal Jumaat.
GBPUSD mengikuti pergerakan pasangannya, EUR, dan berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tempoh sembilan minggu apabila US Dollar melemah. Ini berlaku walaupun cabaran ekonomi di UK berterusan, dengan statistik terkini menunjukkan kesukaran yang dihadapi oleh negara yang pernah menjadi peneraju kewangan global itu.
Penjual USDJPY menguasai pasaran apabila inflasi yang meningkat di Jepun mencetuskan kebimbangan terhadap Bank of Japan (BoJ) yang hawkish. Kebimbangan tentang kemungkinan campur tangan kerajaan untuk melindungi yen dan statusnya sebagai aset selamat menambah tekanan menurun pada pasangan ini. Sebelum ini, Menteri Industri Jepun mengumumkan sokongan sehingga 100 bilion yen untuk lapan projek utama, termasuk dalam sektor semikonduktor dan elektronik. Walaupun begitu, Pengeluaran Industri dan Jualan Runcit Jepun lebih lemah daripada jangkaan. Namun, data inflasi Tokyo yang lebih tinggi telah menekan USDJPY, sekali gus mengukuhkan sentimen bearish.
Mata wang Antipodean pulih tetapi sukar mengekalkan momentum menaik
Mata wang yang berkait dengan komoditi, termasuk Dollar Australia, New Zealand dan Kanada, mendapat manfaat daripada US Dollar yang lebih lemah serta data domestik yang sedikit lebih kukuh. Hasilnya, AUDUSD dan NZDUSD dijangka mencatat kenaikan mingguan, manakala USDCAD sukar mengimbangi kenaikan pada awal minggu walaupun telah jatuh selama tiga hari berturut-turut.
Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock, menolak kemungkinan pemotongan kadar lanjut dengan menyatakan bahawa "inflasi asas masih terlalu tinggi untuk mempertimbangkan pemotongan kadar dalam masa terdekat." Sementara itu, Keyakinan Pengguna New Zealand bagi November melonjak ke paras tertinggi dalam tiga tahun, menyokong pembeli NZDUSD walaupun bacaan itu masih di bawah paras 100.
Emas dan minyak mentah pulih
Harga emas pulih daripada kerugian terdahulu, disokong oleh kemerosotan US Dollar dan berita geopolitik yang bercampur-campur, termasuk kebimbangan tentang perang perdagangan. Namun, pembeli berdepan cabaran akibat aktiviti pasaran yang perlahan semasa cuti, aliran akhir bulan dan isyarat bercampur-campur daripada bank pusat, selepas aliran menaik selama empat bulan.
Harga minyak mentah naik sedikit, mengukuhkan kerugian mingguan, susulan khabar angin bahawa OPEC+ akan membincangkan penangguhan kenaikan pengeluaran bagi Q1 2025 dalam mesyuarat yang ditangguhkan pada 5 Disember.
Mata wang kripto menyusut
Bitcoin (BTCUSD) mengurangkan kerugian mingguannya, manakala Ethereum (ETHUSD) mencatat kenaikan untuk minggu kedua berturut-turut. Kenaikan ETHUSD didorong oleh penilaian semula terhadap optimisme yang diterajui Trump dan minat institusi yang semakin meningkat terhadap Ethereum, manakala kenaikan Bitcoin berehat seketika.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal sedikit mengukuh berhampiran $69.00 sambil mengurangkan kerugian mingguan.
- Harga emas naik untuk hari keempat berturut-turut, mencecah $2,665 setakat ini, tetapi masih mencatat kerugian untuk minggu ini.
- Indeks USD bersedia mencatat kerugian mingguan terbesar dalam tiga bulan, sambil jatuh kepada 105.80 setakat artikel ini ditulis.
- Saham Asia Pasifik meningkat sedikit, manakala ekuiti Eropah dan Britain menunjukkan prestasi positif pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD mengurangkan kerugian mingguan pertamanya dalam lima minggu dengan kenaikan kecil intrahari sekitar $92,000. Sementara itu, ETHUSD dijangka mencatat kenaikan mingguan kedua walaupun terus merosot daripada paras tertinggi lima bulan pada hari sebelumnya, kepada $3,570 setakat artikel ini ditulis.
Kalendar ekonomi yang ringan dan Black Friday dijangka mengehadkan pergerakan pasaran
Menjelang Black Friday, kepulangan pedagang AS selepas Thanksgiving, bersama data KDNK Kanada dan Switzerland, jualan runcit Jerman serta inflasi Zon Euro, akan menjadi tumpuan peserta pasaran. Namun, suasana cuti, pengukuhan pada akhir bulan dan sikap berhati-hati menjelang data PMI China pada hari Sabtu boleh mengehadkan momentum.
Memandangkan US Dollar gagal menyokong prospek Fed yang hawkish dan perbincangan tentang pendaratan lembut ekonomi AS, mata wang itu mungkin terus tertekan, terutamanya tanpa data atau peristiwa penting, kecuali jika ketegangan geopolitik atau perdagangan meningkat. Walaupun keadaan ini mungkin tidak mendorong pergerakan ketara dalam EURUSD, GBPUSD atau pasangan utama lain, tekanan menurun terhadap USDJPY mungkin berterusan.
USDCAD mungkin terus merosot, disokong oleh pemulihan harga minyak mentah serta data inflasi dan KDNK Kanada yang positif. Emas mungkin terus menarik minat belian walaupun momentumnya tidak kukuh, manakala minyak mentah mungkin sukar mencatat kenaikan disebabkan ketidaktentuan bekalan dan permintaan.
Mata wang kripto mungkin menarik minat belian secara berhati-hati, manakala ekuiti mungkin terus meningkat, disokong oleh optimisme terhadap perbelanjaan runcit pada musim cuti.
Ramalan untuk aset utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
