Kebimbangan terhadap pendirian hawkish Fed dan masalah China menjejaskan sentimen serta mengukuhkan dolar AS
Data pekerjaan dan inflasi AS yang kukuh, bersama-sama usaha China untuk menstabilkan yuan, menggoncang sentimen pasaran dan mengukuhkan dolar AS. Selain itu, ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan kebimbangan terhadap dasar perdagangan Trump turut menyokong harga dolar AS dan emas menjelang penerbitan data penting inflasi dan jualan runcit AS minggu ini.
Walaupun dolar AS kukuh, pembeli minyak kekal aktif selepas AS dan UK mengumumkan lebih banyak sekatan terhadap eksport tenaga Rusia.
EURUSD dan GBPUSD mencecah paras terendah dalam beberapa bulan, manakala USDJPY mencatatkan penurunan selama tiga hari meskipun Jepun bercuti.
AUDUSD dan NZDUSD jatuh untuk hari kelima berturut-turut, manakala USDCAD meningkat selama lima hari meskipun harga minyak kukuh. Sementara itu, mata wang kripto masih tertekan dan saham kekal dalam aliran menurun.
EURUSD mencecah paras terendah sejak November 2022, USDJPY mencatatkan aliran menurun selama tiga hari
Dolar AS yang kukuh serta kebimbangan terhadap Bank Pusat Eropah (ECB) dan ketidakstabilan politik serta ekonomi di Zon Euro menekan EURUSD untuk hari kelima berturut-turut, sehingga mencecah paras terendah sejak November 2022. Sementara itu, USDJPY mencatatkan penurunan selama tiga hari berturut-turut meskipun dolar AS mengukuh, apabila kebimbangan terhadap kemungkinan kenaikan kadar faedah Bank of Japan pada 2025 semakin meningkat susulan kenaikan gaji dan inflasi di Jepun.
GBPUSD mencatatkan kerugian terbesar dalam kalangan pasangan utama
GBPUSD mencatatkan kejatuhan harian paling ketara dalam kalangan pasangan mata wang utama, melanjutkan kerugian kepada hari kelima berturut-turut dan mencecah paras terendah sejak November 2023. Pound yang lemah berpunca daripada dolar AS yang lebih kukuh dan isyarat inflasi UK yang lemah.
Tekanan menurun turut didorong oleh keraguan terhadap pendirian hawkish Bank of England (BoE) dan ketidakpastian politik yang berterusan di Britain. Kini, pedagang menantikan penerbitan data penting UK dan AS pada hujung minggu ini untuk mendapatkan petunjuk selanjutnya.
Dolar Australia dan New Zealand berdepan tekanan berganda daripada dolar AS yang semakin kukuh dan kebimbangan terhadap China
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada melanjutkan kerugian berbanding dolar AS yang terus mengukuh kepada hari kelima berturut-turut. Dolar AS mengukuh berikutan jangkaan bahawa Fed akan mengurangkan kadar faedah dengan lebih sedikit, serta pertaruhan baharu terhadap kemungkinan kenaikan kadar pada 2025.
Kebimbangan terhadap peralihan ekonomi China dan sikap berhati-hati menjelang penerbitan data penting Australia-China turut menekan AUDUSD dan NZDUSD, manakala menyokong USDCAD. Menariknya, kenaikan harga minyak mentah—eksport utama Kanada—tidak menyokong dolar Kanada di tengah-tengah pergolakan politik domestik dan jangkaan yang semakin meningkat bahawa Bank of Canada akan mengurangkan kadar faedah sekali lagi, susulan data Kanada yang bercampur-campur minggu lalu.
Harga emas meningkat sedikit, minyak mentah melonjak
Harga emas turun naik berhampiran paras tertinggi sebulan dan bergelut untuk melanjutkan kenaikan selama lima hari. Ketidakpastian pasaran meningkatkan permintaan terhadap aset selamat tradisional ini, tetapi dolar AS yang lebih kukuh menguji minat pembeli emas. Selain itu, jangkaan kadar faedah yang lebih rendah daripada bank pusat utama, bersama-sama permintaan yang meningkat dari India dan China, terus menyokong daya tarikan emas.
Sementara itu, harga minyak mentah meningkat lebih 1% dalam dagangan harian, mencecah paras tertinggi sembilan minggu susulan kebimbangan tentang kekurangan bekalan tenaga selepas UK dan AS mengenakan sekatan baharu terhadap eksport Rusia. Paras inventori yang lebih rendah dan keputusan OPEC+ untuk melanjutkan pemotongan bekalan turut menyokong harga minyak.
Mata wang kripto susut sedikit
Walaupun pentadbiran Trump merancang untuk menubuhkan subkomiti Senat pertama yang memberi tumpuan kepada kripto, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) masih berada di bawah tekanan. Sentimen pasaran yang berhati-hati dan tindakan mengambil untung menjelang majlis angkat sumpah Donald Trump menekan mata wang kripto, mengatasi aliran masuk ETF yang ketara serta data dalam rantaian yang bercampur-campur.
Pergerakan terkini aset utama
- Harga minyak mentah WTI melonjak hampir 1.5% dalam dagangan harian, mencecah paras tertinggi dalam sembilan minggu sekitar $78.00 setakat artikel ini ditulis.
- Emas bergelut untuk melanjutkan kenaikan selama empat hari berturut-turut apabila pembeli dan penjual bersaing sekitar $2,690.
- Indeks USD meningkat ke paras tertinggi baharu sejak November 2022 dalam aliran menaik lima hari, setakat artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup lebih rendah dan saham Asia-Pasifik turut merosot. Pasaran Eropah dan UK mencatatkan kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kekal rendah, masing-masing jatuh ke $93,700 dan $3,200 setakat artikel ini ditulis.
Permulaan yang lebih perlahan bagi satu lagi minggu penting…
Dengan kalendar ekonomi yang lengang di Eropah dan AS, pasaran mungkin memulakan minggu ini dengan suram, sekali gus berpotensi menghentikan kenaikan terkini Dolar AS. Namun, jangkaan terhadap Rizab Persekutuan yang hawkish, bersama data Indeks Harga Pengguna (CPI) dan Jualan Runcit AS yang berkemungkinan kukuh, mungkin mengekalkan keyakinan pembeli dolar AS.
Selain itu, data ekonomi yang bercampur-campur dari China, UK dan Australia boleh menambah tekanan ke atas EURUSD, GBPUSD dan mata wang Antipodean yang lain. Sementara itu, harga USDJPY dan emas dijangka kekal kukuh, disokong oleh pemangkin masing-masing yang disebut di atas.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
