Sentimen pasaran bertambah baik susulan berita perdagangan
Pasaran menyambut baik hari pertama rundingan perdagangan AS-China di London, dengan isyarat positif daripada kedua-dua pihak. AS memberi bayangan bahawa sekatan eksport teknologi mungkin dilonggarkan, manakala China mengeluarkan lesen eksport nadir bumi kepada firma AS sebagai tanda muhibah. Presiden Trump dilaporkan memberi diplomat sedikit kelonggaran dalam kawalan eksport, sementara Naib Presiden China Han Zheng menyatakan kesediaan untuk memperbaik hubungan dengan EU.
Wakil rundingan perdagangan Jepun merancang satu lagi lawatan ke Washington untuk menyelesaikan isu tarif kereta dan keluli sebelum pertemuan G7 antara Perdana Menteri Ishiba dengan Presiden Trump. Sementara itu, Perdana Menteri Kanada Carney sedang membuat persiapan secara senyap untuk menyambut Trump dengan lebih mesra di G7, termasuk langkah berkaitan belanjawan pertahanan dan penggunaan retorik yang lebih lembut, dengan matlamat memperbaik hubungan perdagangan AS-Kanada.
Di AS, 700 anggota Marin sedang dihantar ke Los Angeles untuk mengawal rusuhan sehingga Pengawal Kebangsaan tiba. Trump mengecam keganasan itu dan menggesa tindakan tempatan yang lebih tegas. Di peringkat antarabangsa, AS dan Iran dijadualkan mengadakan pusingan keenam rundingan perjanjian nuklear lewat minggu ini.
Data ekonomi menunjukkan GDPNow Fed Atlanta kekal pada 3.8%, manakala jangkaan inflasi setahun akan datang Fed New York turun kepada 3.2% daripada 3.6%. Trend pekerjaan AS pada bulan Mei merosot sedikit, tetapi inventori borong pada bulan April meningkat 0.2%, mengatasi ramalan.
Dalam perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat sedikit, memberi tekanan kepada Emas. Minyak Mentah kekal kukuh berhampiran paras tertinggi sembilan minggu susulan kebimbangan terhadap OPEC dan optimisme berhati-hati. Mata wang utama susut, kripto mengurangkan sebahagian kenaikannya, ekuiti menunjukkan prestasi positif dan mata wang Australia serta New Zealand susut sedikit apabila hasil bon bergerak.
EURUSD dan GBPUSD susut, USDJPY meningkat sedikit
Pemulihan Dolar AS, kenyataan berhati-hati ECB dan data EU yang bercampur-campur memberi tekanan kepada pembeli EURUSD, sekali gus meletakkan kenaikan minggu lalu dalam risiko. Penutupan sempena cuti umum di Jerman, Perancis dan Switzerland, serta hubungan perdagangan EU yang semakin lemah dengan AS dan China, turut menekan Euro.
Di UK, pertumbuhan jualan runcit merosot mendadak kepada 1.0% pada bulan Mei daripada 7% pada bulan April, menurut data BRC. Keadaan ini, bersama kebimbangan berterusan BoE terhadap tarif AS, mencabar pembeli GBPUSD walaupun pasangan itu baru-baru ini mencatat penembusan menaik daripada corak “Cup and Handle”. Selain itu, data pekerjaan UK yang dikeluarkan pada hari Selasa turut menambah tekanan menurun kepada pasangan Cable. Peningkatan jumlah pemohon faedah pengangguran dan kadar pengangguran menyusuli pertumbuhan gaji serta perubahan pekerjaan yang lebih lemah.
Di Jepun, Gabenor BoJ Ueda memberi isyarat bahawa ruang untuk pemotongan kadar adalah terhad, sekali gus menambah tekanan kepada USDJPY. Walaupun kerajaan merancang pemberian tunai dan usaha perdagangan dengan AS untuk menyokong pertumbuhan, permintaan bon yang lemah menyukarkan pendirian hawkish BoJ. Gesaan Menteri Kewangan Kato agar pelabur domestik membeli dan memegang JGB menunjukkan kebimbangan yang semakin meningkat dan menyukarkan penjual pasangan yen sejak kebelakangan ini.
Mata wang Australia dan New Zealand berundur
AUDUSD kekal stabil apabila keadaan perniagaan Australia yang lemah pada bulan Mei berbeza dengan keyakinan perniagaan yang lebih kukuh dan sentimen pengguna Westpac yang bertambah baik. Optimisme terhadap perjanjian perdagangan AS-China mengehadkan penurunan, meskipun tekanan daripada Dolar AS yang lebih kukuh.
NZDUSD mengikuti pergerakan dolar Australia ketika kalendar data ekonomi agak lengang, dalam keadaan kebimbangan terhadap lebih banyak pemotongan kadar RBNZ semakin meningkat. Menteri Kewangan Nicola Willis menggesa bank pusat itu supaya membuat keputusan kadar dengan lebih kerap, sekali gus menambah ketidaktentuan dasar.
Sementara itu, kenaikan USDCAD berlanjutan untuk hari ketiga, walaupun harga minyak—eksport utama Kanada—kekal kukuh. Pergerakan ini berkemungkinan mencerminkan jangkaan terhadap perkembangan positif dalam perdagangan AS-Kanada serta kemungkinan Bank of Canada memotong kadar selepas dua kali mengekalkannya.
Minyak Mentah mendapat sokongan daripada khabar angin mengenai OPEC, selera terhadap risiko dan pergerakan USD yang bercampur-campur
Minyak Mentah bergerak turun naik berhampiran paras tertinggi sejak awal April selepas Reuters melaporkan pengeluaran sebenar OPEC meningkat hanya 150k tong sehari pada bulan Mei, jauh di bawah kenaikan 441k tong sehari yang diumumkan. Kekurangan pengeluaran ini, bersama rundingan AS-Iran dan harapan bahawa China akan mengelakkan perang perdagangan dengan AS, membantu menyokong harga minyak menjelang penerbitan data inventori swasta AS hari ini.
Emas dan mata wang kripto susut daripada kenaikan sebelumnya
Emas masih bergerak tanpa hala tuju selepas melantun daripada kawasan sokongan $3,300 yang terbentuk daripada SMA 21 hari dan garisan rintangan terdahulu. Emas belum banyak bergerak kebelakangan ini, mungkin disebabkan oleh lantunan semula dolar AS dan sikap berhati-hati menjelang data inflasi AS pada hari Rabu. Sementara itu, berita positif mengenai perdagangan AS-China dan kecenderungan Fed yang dovish kelihatan mengehadkan penurunan harga XAUUSD.
Di pasaran lain, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) masing-masing melonjak dengan ketara pada hari sebelumnya, mencatat kenaikan harian terbesar dalam sebulan, sebelum susut pada awal Selasa. Namun begitu, pasaran kripto menyambut baik ketiadaan berita mengenai perselisihan Trump-Musk serta optimisme yang semakin meningkat berhubung rundingan perdagangan AS-China. Walau bagaimanapun, aliran keluar ETF terkini dan data dalam rantaian yang bercampur-campur kelihatan memberi cabaran kepada pembeli kripto.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI bergerak turun naik sekitar paras tertinggi sembilan minggu pada $65.40, selepas mencatat aliran menaik selama tiga hari.
- Emas bergelut untuk mengekalkan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya di paras $3,325.
- Indeks USD menerima permintaan untuk memadamkan kerugian Isnin sekitar paras 99.25.
- Wall Street ditutup bercampur-campur tetapi kebanyakannya positif, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Namun begitu, ekuiti Eropah dan British tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kerugian kecil sekitar $109,600 dan $2,680 selepas mencatat kenaikan terbesar dalam sebulan pada hari sebelumnya.
Perkembangan berisiko menjadi tumpuan…
Dengan kalendar ekonomi di Barat yang lengang—selain data inventori minyak API AS—pasaran akan menumpukan perhatian pada perkembangan rundingan perdagangan AS-China di London. Jika tajuk berita positif berterusan, dolar AS mungkin kekal kukuh dan memberi tekanan kepada mata wang utama serta komoditi. Namun, minyak mentah mungkin meneruskan kenaikannya berikutan sentimen positif dan kemungkinan pengurangan stok.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan beransur-ansur & dijangka: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
