Ketegangan perdagangan dan politik menguji sentimen pasaran menjelang data dan peristiwa utama
Pasaran kekal optimistik secara berhati-hati pada Selasa, disokong oleh data Pembukaan Pekerjaan JOLTS AS yang memberangsangkan, sentimen positif dalam kalangan pengeluar cip dan ketiadaan tindakan balas Rusia terhadap serangan dron Ukraine, walaupun terdapat kebimbangan berkaitan Hari Pembebasan. US Dollar kekal kukuh meskipun Pesanan Kilang AS mengecewakan.
Laporan berita turut membayangkan kemungkinan perjanjian nuklear AS-Iran dicapai lebih awal, meskipun pengayaan uranium masih menjadi kebimbangan. Namun, keyakinan terjejas susulan dakwaan AS bahawa China menyeludup bahan yang berpotensi digunakan untuk bioterrorisme, kebimbangan baharu terhadap tarif logam era Trump dan tekanan terhadap rakan dagang supaya mengemukakan cadangan sebelum 4 Jun.
Pelabur turut menantikan data pekerjaan ADP AS, PMI Perkhidmatan ISM dan keputusan dasar Bank of Canada. Rundingan perdagangan AS-China yang berterusan serta ketidaktentuan berhubung rang undang-undang perbelanjaan AS menambah sikap berhati-hati menjelang laporan pekerjaan utama AS pada Jumaat.
Kesannya, Indeks US Dollar (DXY) stabil pada awal Rabu selepas mencatat kenaikan terbesar dalam seminggu. Harga emas kekal di bawah tekanan, mata wang utama merosot sedikit dan aset berisiko seperti mata wang Australia dan New Zealand serta minyak mentah mengalami penurunan. Bitcoin sukar menentukan arah, manakala Ethereum pulih. Pasaran ekuiti mengikut kenaikan sederhana Wall Street, sementara hasil bon meningkat.
EURUSD dan GBPUSD susut, USDJPY kekal lebih kukuh
Kekuatan US Dollar menjelang data utama, digabungkan dengan ketegangan perdagangan EU dengan China dan AS, kenyataan berhati-hati ECB serta inflasi EU yang lemah, menekan EURUSD. Akibatnya, pasangan mata wang ini meneruskan penurunan daripada paras tertinggi dalam enam minggu.
GBPUSD turut tertekan oleh nada berhati-hati BoE, harapan yang semakin pudar terhadap perjanjian perdagangan UK dan data ekonomi UK yang lemah. Akibatnya, Pound merosot untuk hari kedua, sekali gus menguji kesahihan corak carta cup-and-handle menaik yang terbentuk selama lapan bulan.
Di Asia, PMI Perkhidmatan Jepun yang lebih lemah, ketidaktentuan berhubung pengurangan pembelian bon oleh BoJ dan kebimbangan perdagangan AS-Jepun menyokong USDJPY. Pasangan mata wang ini kekal sedikit lebih tinggi selepas mencatat kenaikan mingguan terbesar.
AUDUSD mengukuhkan statusnya sebagai barometer risiko di tengah-tengah KDNK Australia yang suram
AUDUSD kekal di bawah tekanan selepas KDNK Australia suku pertama dan PMI S&P Mei mencatat bacaan lebih lemah daripada jangkaan. Pasangan ini turut tertekan akibat hubungannya yang rapat dengan China ketika ketegangan AS-China berterusan, serta peranannya sebagai barometer risiko. Sentimen pasaran yang berhati-hati menjelang acara global penting, kenyataan berhati-hati pegawai Australia dan ketiadaan perjanjian perdagangan dengan AS turut menambah tekanan menurun—semuanya mendorong jualan AUDUSD.
NZDUSD mengikut jejak AUD, manakala USDCAD stabil menjelang pengumuman BoC meskipun harga minyak lemah
Walaupun kalendar ekonomi New Zealand agak lengang, NZDUSD kekal di bawah tekanan, menjejaki pengukuhan Dolar AS dan kelemahan mata wang Australia serta New Zealand.
USDCAD mengekalkan pemulihan hari sebelumnya selepas mencatat kerugian selama tiga hari, disokong oleh penurunan semula harga minyak mentah—eksport utama Kanada—serta sentimen berhati-hati menjelang pengumuman dasar Bank of Canada hari ini. Namun, BoC dijangka mengekalkan kadar faedah.
Minyak mentah susut berikutan isu Iran dan kebimbangan tentang inventori; emas melemah apabila USD mengukuh
Kemungkinan perjanjian nuklear AS-Iran yang semakin meningkat serta kepulangan Iran ke pasaran tenaga selepas sekian lama dikenakan sekatan AS menekan harga minyak mentah WTI, sekali gus menamatkan kenaikan selama dua hari dengan kerugian kecil. Dolar AS yang lebih kukuh dan kebimbangan tentang inventori AS turut menambah tekanan, selepas tinjauan swasta menunjukkan penurunan stok yang lebih kecil daripada jangkaan.
Emas turut susut selepas berundur daripada paras tertinggi dalam sebulan, apabila Dolar AS yang kukuh, sentimen pasaran bercampur-campur dan kebimbangan tentang China (pembeli emas utama) menekan harga. Optimisme yang berhati-hati dan pengambilan posisi pada awal bulan turut menambah cabaran kepada pembeli emas.
Mata wang kripto bergerak bercampur-campur
Dua mata wang kripto terbesar, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD), mencatatkan kerugian pada hari Selasa. Namun, Ethereum kembali memperoleh momentum menaik, manakala Bitcoin bergelut akibat aliran keluar daripada ETF BTC spot. Kenaikan harga kripto, khususnya Bitcoin, turut berdepan cabaran kerana terlalu bergantung pada optimisme yang didorong oleh Trump dan ketiadaan berita positif daripada SEC AS seperti yang diharapkan.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI berundur daripada paras tertinggi dalam dua minggu, sekali gus menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari dengan kerugian kecil sekitar $63.20 pada masa penulisan.
- Emas kekal di bawah tekanan sekitar $3,350 selepas susut daripada paras tertinggi dalam sebulan pada hari sebelumnya.
- Indeks USD bergelut untuk mengekalkan lantunan pada hari sebelumnya daripada paras terendah enam minggu, sekitar 99.30 pada masa ini.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik turut meningkat sedikit. Sementara itu, ekuiti Eropah dan British mencatat kenaikan kecil pada waktu dagangan awal.
- BTCUSD kekal pada paras rendah sekitar $105,500 selepas hari yang lemah, tetapi ETHUSD kembali meningkat kepada $2,630 sambil memadamkan penurunan pada hari Selasa.
BoC, data AS & pemangkin risiko akan diperhatikan…
Bank of Canada (BoC) dijangka mengekalkan kadar faedah buat kali kedua selepas tujuh kali pemotongan. Namun, kebimbangan tentang jeda yang cenderung dovish, ketegangan perdagangan dengan AS dan data Kanada yang bercampur-campur boleh mendorong USDCAD lebih tinggi.
Sementara itu, Perubahan Guna Tenaga ADP AS, PMI Perkhidmatan ISM dan bacaan akhir PMI S&P Global bulan Mei mungkin menyusuli data Pembukaan Pekerjaan JOLTS AS serta isyarat inflasi yang kukuh baru-baru ini, sekali gus menyokong Dolar AS. Ini mungkin memberi tekanan kepada mata wang utama, mata wang Antipodean dan komoditi—melainkan perkembangan perjanjian perdagangan serta peristiwa geopolitik di Iran, Ukraine, China dan Gaza mengecewakan.
Secara keseluruhan, penyatuan Dolar AS menjelang laporan pekerjaan pada hari Jumaat dan kemungkinan pertemuan Trump-Xi berkemungkinan mempengaruhi pergerakan pasaran dalam masa terdekat.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan beransur-ansur & dijangka: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
