Sentimen dagangan kekal tidak menentu, Dolar AS merosot
Persekitaran risiko kekal tidak menentu, dengan isyarat bercampur-campur daripada perjanjian perdagangan AS, ketegangan geopolitik yang berterusan di Timur Tengah dan kebimbangan yang semakin meningkat terhadap kestabilan Dolar AS susulan dasar Trump. Keraguan China bahawa Rumah Putih akan menjejaskan perjanjian perdagangan Geneva, kemungkinan tiada persetujuan AS dalam mesyuarat menteri kewangan G7 minggu ini, serta kebuntuan dalam rundingan gencatan senjata Rusia-Ukraine turut menjejaskan sentimen.
Bank for International Settlements (BIS) memberi amaran bahawa posisi swap FX luar kunci kira-kira yang besar boleh memberi tekanan kepada Dolar AS. Selain itu, penurunan penarafan oleh Moody’s, kenyataan berhati-hati daripada Fed, ketegangan perdagangan dengan Jepun dan EU, serta pemotongan kadar oleh People’s Bank of China (PBoC) dan Reserve Bank of Australia (RBA) turut melemahkan Dolar AS. Berita mengenai perjanjian perdagangan EU-UK dan usaha Rumah Putih untuk menangani keraguan terhadap USD menaikkan sentimen pasaran buat seketika, mendorong Wall Street ditutup sedikit positif dan menguji penjual bon Perbendaharaan. Namun, perkara tersebut tidak dapat menghalang kemerosotan Dolar AS.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal di bawah tekanan selepas memulakan minggu dengan lemah dan menembusi paras sokongan bulanan. Sementara itu, mata wang yang sensitif terhadap risiko seperti Dolar Australia, New Zealand dan Kanada berundur daripada kenaikan baru-baru ini, khususnya selepas bank pusat Australia dan China memotong kadar.
Euro (EUR) dan Pound Britain (GBP) meningkat susulan optimisme terhadap perjanjian perdagangan, manakala Yen Jepun (JPY) mengukuh kerana statusnya sebagai aset selamat. Emas kehilangan momentum pemulihannya, sementara Minyak Mentah bergelut untuk mengekalkan kenaikan selama dua hari.
EURUSD dan GBPUSD meningkat susulan kelemahan USD dan optimisme perdagangan; USDJPY mencatat aliran menurun selama enam hari
Penggubal dasar European Central Bank (ECB), Muller, menekankan perlunya pemotongan kadar secara berhati-hati. Perjanjian perdagangan Eropah-UK dan komen positif daripada pegawai Bank of England (BoE) pula membantu EURUSD dan GBPUSD meningkat, disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah. Kedua-dua pasangan itu mencapai paras tertinggi dalam lebih seminggu.
Sementara itu, kebuntuan dalam rundingan perdagangan AS-Jepun dan ketidakpastian mengenai rancangan Bank of Japan (BoJ) untuk mengurangkan penerbitan Japanese Government Bond (JGB) tidak mampu menghentikan aliran menurun USDJPY, yang terus mencatat kerugian selama enam hari berturut-turut. Yen mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar AS, statusnya sebagai aset selamat dan prospek BoJ yang cenderung hawkish.
AUDUSD berundur daripada kenaikan awal minggu susulan pemotongan kadar oleh RBA dan PBoC serta sentimen yang suram
Walaupun Dolar AS lemah, AUDUSD bergelut untuk mengekalkan kenaikan dan berundur daripada kenaikan pada Isnin berikutan pemotongan kadar sebanyak 0.25% oleh RBA dan 0.10% oleh PBoC. Kebimbangan tentang perjanjian perdagangan AS-China, ketidakpastian ekonomi global dan ketidakstabilan politik di Australia selepas gabungan pembangkang berpecah susulan penarikan diri Nationals turut menambah tekanan.
NZDUSD dan USDCAD mengikuti pergerakan pasangan Aussie ketika perkembangan bercampur-campur
NZDUSD merosot, menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari, manakala USDCAD bergelut untuk melanjutkan kerugian apabila harga minyak mentah berundur, sekali gus menekan eksport utama Kanada. Secara keseluruhan, pedagang Antipodean kekal berhati-hati. Selain itu, suasana berjaga-jaga menjelang data inflasi Kanada turut membebani pergerakan terkini USDCAD.
Emas dan Minyak Mentah bergelut untuk melanjutkan kenaikan terkini
Walaupun Dolar AS lemah dan sentimen pasaran suram, Emas dan Minyak Mentah WTI bergelut untuk melanjutkan kenaikan terkini. Pedagang berhati-hati terhadap kemungkinan lantunan semula USD, khususnya di tengah-tengah kegusaran dalam pasaran bon dan harapan bahawa Washington akan memeterai lebih banyak perjanjian perdagangan. Emas menghadapi tekanan tambahan akibat cabaran terhadap permintaan yang menyokong kenaikannya di China dan India. Sementara itu, pasaran minyak dipengaruhi oleh kemungkinan AS menarik balik sekatan terhadap Rusia dan Iran, serta pemotongan bekalan OPEC+.
Mata wang kripto bergerak bercampur-campur
Bitcoin (BTCUSD) bergelut mencari arah selepas hari yang tidak menentu. Harganya sempat mencecah paras tertinggi dalam beberapa minggu sebelum ditutup lebih rendah. Sementara itu, Ethereum (ETHUSD) melanjutkan kenaikan, mencatat rentetan kenaikan selama tiga hari. Walaupun menghadapi kesukaran baru-baru ini, pedagang kripto kekal optimistik terhadap rombakan besar-besaran peraturan mata wang kripto AS dan penembusan teknikal, yang terus menyokong aset berisiko ini.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI bergelut untuk melanjutkan aliran menaik selama dua hari, dengan harganya berlegar sekitar $62.00 ketika artikel ini ditulis.
- Emas menerima tekanan jual yang memadamkan pemulihan pada Isnin, dengan harga terbaharu susut ke $3,210.
- Indeks USD kekal di bawah tekanan untuk hari kedua berturut-turut, dengan tekanan jual yang sederhana dan diniagakan berhampiran 100.30 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan sederhana selepas hari yang tidak menentu, tetapi saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Sementara itu, ekuiti Eropah dan Britain tidak menunjukkan arah yang jelas pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD kekal tidak menentu sekitar $105,500 selepas hari yang suram, manakala ETHUSD mencatat rentetan kenaikan selama tiga hari dan berada sekitar $2,545.
Inflasi Kanada, inventori minyak mentah API dan ucapan bank pusat menjadi tumpuan…
Dengan perhatian beralih kepada perkembangan pertumbuhan, perdagangan dan politik AS, pergerakan pasaran akan dipengaruhi oleh PMI global bagi bulan Mei yang akan dikeluarkan pada Khamis, data inflasi Kanada, inventori minyak mingguan AS (API) dan ucapan pegawai ECB, BoE serta Fed. Dolar AS mungkin menghentikan penurunan terkininya buat sementara waktu, sekali gus berpotensi menekan komoditi dan mata wang Antipodean. Namun, USDCAD mungkin terus menurun jika data inflasi Kanada mencabar prospek Bank of Canada (BoC) yang dovish, khususnya dengan adanya optimisme terhadap pemimpin baharu, Mark Carney. AUDUSD mungkin terus merosot, manakala EURUSD dan GBPUSD mungkin kehilangan sebahagian momentum kenaikannya. Penjual USDJPY berkemungkinan terus menguasai pasaran. Minyak Mentah mungkin melemah lebih lanjut jika inventori AS sekali lagi mencatat kenaikan yang tidak dijangka.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan beransur-ansur & dijangka: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
