La falta de actividad antes del NFP marca el inicio del viernes, aunque los traders estadounidenses regresan tras el feriado y la tensión política en Washington es elevada. Mientras tanto, las elecciones parlamentarias del Reino Unido también acaparan los titulares tras la contundente victoria del Partido Laborista, mientras que las tensiones geopolíticas relacionadas con China, Rusia y Oriente Medio ponen a prueba el optimismo. Aun así, el reciente aumento de las probabilidades de que la Fed recorte las tasas, respaldado por datos desfavorables, presiona a la baja al dólar y permite que otras divisas y materias primas suban ligeramente.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar frente a las seis principales divisas, se encamina a registrar su mayor pérdida semanal en siete semanas. La expectativa de estabilidad política en el Reino Unido también contribuye a que el GBPUSD se encamine a su mayor subida semanal desde mediados de mayo, mientras que el EURUSD apunta a una segunda ganancia semanal consecutiva, pese a los datos dispares de la eurozona y a las declaraciones poco claras de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE).
El USDJPY prolongó el retroceso del día anterior desde su nivel más alto desde 1986, en medio de las intervenciones verbales de funcionarios japoneses. Por su parte, el AUDUSD y el NZDUSD subieron durante cuatro días consecutivos, pese a las noticias dispares de sus respectivos países y sobre China, uno de sus principales socios comerciales.
El USDCAD se mantiene bajo presión en su nivel más bajo en un mes y se encamina a una tendencia bajista de cuatro semanas, mientras los precios del petróleo se mantienen firmes en términos semanales y el dólar estadounidense pierde fuerza.
El petróleo crudo pone fin a una racha alcista de dos días, pero se mantiene en terreno positivo en la semana, ante las expectativas de una mayor demanda de energía este verano en Occidente y el temor a nuevas interrupciones del suministro debido a las tensiones en Oriente Medio y los recortes de producción de la OPEP+.
El oro hace caso omiso de la vela Doji del día anterior y registra leves avances en máximos de dos semanas. Así, se encamina a anotar su mayor subida semanal en cuatro semanas, antes de la publicación de los datos clave de empleo de Estados Unidos y Canadá.
Mientras tanto, BTCUSD y ETHUSD no logran beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense, ya que la ruptura técnica bajista se suma a las transferencias de bitcoin del gobierno alemán y al retraso de la SEC de EE. UU. en el lanzamiento de los ETF de ETH al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo crudo WTI recorta las ganancias semanales al registrar leves pérdidas y cotizar alrededor de $83.60 al momento de redactar.
- Oro sube hasta alcanzar un máximo de dos semanas de $2,366 y se prepara para una tendencia alcista de dos semanas.
- El índice del USD cae a su nivel más bajo en tres semanas y acumula siete días consecutivos de descensos hasta los 105,00 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente en las últimas sesiones. Por su parte, las acciones de Gran Bretaña y Europa se mantienen ligeramente al alza durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD se preparan para registrar la mayor caída semanal desde noviembre de 2022, tras bajar a 54.300 y 2.870 dólares, respectivamente.
Los bajistas del dólar estadounidense llevan la delantera antes del NFP…
Aunque los mercados estadounidenses estuvieron cerrados por el Día de la Independencia, el dólar estadounidense no pudo evitar encaminarse hacia su mayor caída semanal en siete semanas. Tras bajar durante los últimos seis días, cotizaba con una ligera presión vendedora cerca de 105,00 al momento de redactar este informe. En este contexto, el DXY cayó a su nivel más bajo desde mediados de junio, ante el temor a una desaceleración del crecimiento económico, que podría llevar a la Reserva Federal (Fed) a reconsiderar su postura de aplicar «un recorte de tasas en 2024». Cabe señalar que las señales recientes de menor actividad e inflación se suman a la preocupación por una posible retirada del presidente estadounidense Joe Biden de las elecciones generales de EE. UU., lo que ejerce presión bajista sobre el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Mientras aumentan las preocupaciones por una Fed más moderada, los funcionarios del BCE rechazan las especulaciones sobre nuevos recortes de tasas, pese a los recientes datos desfavorables. En este contexto, los pedidos de fábrica y la producción industrial de Alemania fueron el último revés para los esfuerzos del BCE por moderar las posturas más moderadas. Además de los datos desfavorables de la UE, el pesimismo político en Francia también pone a prueba a los alcistas del EURUSD, aunque el principal par de divisas se encamina a una fuerte subida semanal.
Por otro lado, las expectativas del mercado de que la victoria del Partido Laborista aporte estabilidad política al Reino Unido parecen haber impulsado recientemente al GBPUSD. Sin embargo, las especulaciones de que los nuevos líderes podrían no estar a favor de tasas más altas ante los datos desfavorables y presionar al Banco de Inglaterra (BoE) para que recorte las tasas parecen poner a prueba a los alcistas.
El USDJPY se ve presionado por los comentarios de los responsables de política económica de Japón, que critican la debilidad del yen y mencionan la posibilidad de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas. El último en insinuar una inminente intervención en el mercado fue el ministro de Finanzas de Japón, Sunichi Suzuki. Cabe señalar que el débil gasto de los hogares en Japón y los datos mixtos de inflación ponen en duda esta tendencia y establecen un piso para el par del yen.
Por otra parte, el AUDUSD y el NZDUSD avanzan ante nuevas señales de que los respectivos bancos centrales podrían retrasar los recortes de tasas, así como por las expectativas de nuevos estímulos en China, mientras el dólar estadounidense se debilita. Sin embargo, la preocupación por la solidez de la economía china presiona a los compradores del dólar australiano y el dólar neozelandés.
Sobre todo, el USDCAD registra una fuerte caída, favorecido por el debilitamiento del dólar estadounidense y los altos precios del petróleo crudo, el principal producto de exportación de Canadá. Además, la inflación canadiense, que la semana pasada superó las expectativas, también presionó al par, mientras que el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, adoptó un enfoque basado en los datos tras recortar las tasas anteriormente. Por su parte, el petróleo crudo registra leves pérdidas después de alcanzar un máximo de 10 semanas, y pone fin a una racha alcista de dos días. Aun así, el oro negro se encamina a registrar una tendencia alcista de cuatro semanas, ante las expectativas de una mayor demanda en verano y una oferta más ajustada.
El precio del oro se mantiene firme ante el debilitamiento del dólar estadounidense y la disminución de las preocupaciones por una postura agresiva de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Así, al momento de redactar, el metal precioso se encamina a registrar su segunda ganancia semanal consecutiva. Cabe destacar que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense de referencia apuntan a su primera caída semanal en tres semanas, lo que debería haber dado un impulso adicional al precio del oro, especialmente en un contexto de debilidad del dólar estadounidense e incertidumbre política.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Se avecina una jornada intensa…
El viernes será una jornada intensa para los participantes del mercado tras una sesión apagada el jueves, principalmente por la publicación prevista de los datos de empleo de Estados Unidos y Canadá, así como de las ventas minoristas de la eurozona. También será importante observar la reacción de los operadores estadounidenses ante las últimas turbulencias políticas en Estados Unidos y el Reino Unido.
Aunque la probable debilidad del informe de empleo de Estados Unidos y las sólidas ventas minoristas de la eurozona parecen favorecer a los alcistas del EUR/USD, cualquier sorpresa no pasará inadvertida y podría desencadenar el tan esperado retroceso de los precios, ya que los responsables de política monetaria del BCE parecen menos convincentes. Además, los datos de empleo de Canadá podrían reforzar el argumento a favor de que el Banco de Canadá no aplique más recortes de tasas si sorprenden al mercado con resultados sólidos, especialmente si estos se ven respaldados por indicios de una inflación al alza. Esto podría acercar al par USD/CAD a romper el soporte de la media móvil simple de 200 períodos, situado en 1.3595.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
