शुक्रवार की शुरुआत में NFP से पहले बाजार में सुस्ती छाई हुई है। इसी बीच, अमेरिकी ट्रेडर छुट्टी के बाद लौट रहे हैं और वॉशिंगटन में राजनीतिक दांव ऊंचे हैं। वहीं, ब्रिटेन के संसदीय चुनावों में लेबर पार्टी की भारी जीत भी सुर्खियों में है, जबकि चीन, रूस और मध्य पूर्व से जुड़े भू-राजनीतिक तनाव आशावाद की परीक्षा ले रहे हैं। इसके बावजूद, कमजोर आंकड़ों के सहारे हाल ही में Fed की ब्याज दरों में कटौती की बढ़ती संभावना डॉलर पर नीचे की ओर दबाव डाल रही है और अन्य मुद्राओं तथा कमोडिटी को धीरे-धीरे ऊपर बढ़ने का मौका दे रही है।
इसके चलते, प्रमुख 6 मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर की स्थिति मापने वाला US Dollar Index (DXY), सात हफ्तों में सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट दर्ज करने की ओर बढ़ रहा है। ब्रिटेन में राजनीतिक स्थिरता की उम्मीदों से GBPUSD को भी समर्थन मिल रहा है और यह मई के मध्य के बाद अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की ओर बढ़ रहा है। वहीं, Eurozone के मिले-जुले डेटा और European Central Bank (ECB) के अधिकारियों के अस्पष्ट बयानों के बावजूद EURUSD लगातार दूसरे सप्ताह बढ़त दर्ज करने की ओर देख रहा है।
जापानी अधिकारियों के मौखिक हस्तक्षेप के बीच USDJPY में पिछले दिन की गिरावट जारी रही। इससे यह 1986 के बाद के अपने उच्चतम स्तर से और नीचे आया। वहीं, अपने घरेलू बाजार और प्रमुख ग्राहक चीन से मिली मिली-जुली खबरों के बावजूद AUDUSD और NZDUSD लगातार चौथे दिन बढ़े।
USDCAD पर दबाव बना हुआ है और यह एक महीने के निचले स्तर पर है। US Dollar में नरमी के बीच Oil की कीमतें साप्ताहिक आधार पर मज़बूत बनी हुई हैं, जिससे USDCAD में लगातार चौथे हफ़्ते गिरावट की आशंका है।
कच्चे तेल की कीमतों में दो दिन की तेजी का सिलसिला थम गया, लेकिन वे साप्ताहिक आधार पर अब भी बढ़त में हैं। पश्चिमी देशों में इस गर्मी ऊर्जा की मांग बढ़ने की उम्मीदों और मध्य पूर्व की उथल-पुथल तथा OPEC+ की उत्पादन कटौती के कारण आपूर्ति में और बाधा आने की आशंकाओं के बीच।
सोने की कीमत पिछले दिन बनी Doji कैंडल को नज़रअंदाज़ करते हुए मामूली बढ़त के साथ दो हफ्ते के उच्च स्तर पर पहुंच गई है। अमेरिका और कनाडा के अहम रोज़गार आंकड़ों से पहले, यह चार हफ्तों में सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर है।
इस बीच, BTCUSD और ETHUSD अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से भी उत्साहित नहीं हो पा रहे हैं। इसकी वजह तकनीकी गिरावट के साथ जर्मन सरकार द्वारा Bitcoin ट्रांसफ़र करना और अमेरिकी SEC का स्पॉट ETH ETF लॉन्च टालना है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
भले ही स्वतंत्रता दिवस के कारण अमेरिकी बाज़ार बंद थे, अमेरिकी डॉलर पिछले 6 दिनों से गिर रहा था और 7 हफ्तों में अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट की राह पर था। खबर लिखे जाने के समय यह 105.00 के आसपास मामूली दबाव में कारोबार कर रहा था। इस दौरान, आर्थिक वृद्धि धीमी पड़ने की आशंकाओं के बीच DXY जून के मध्य के बाद के सबसे निचले स्तर पर आ गया। इन आशंकाओं से फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) को 2024 में “एक बार ब्याज दर घटाने” के अपने रुख पर फिर से विचार करना पड़ सकता है। ध्यान देने वाली बात है कि हाल में गतिविधियों और महंगाई के कमज़ोर संकेतों के साथ अमेरिकी राष्ट्रपति जो बाइडेन के अमेरिकी आम चुनाव से हटने की आशंकाएँ भी अमेरिकी डॉलर और ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड पर नीचे की ओर दबाव डाल रही हैं।
फ़ेड के नरम रुख को लेकर चिंताएँ बढ़ रही हैं। वहीं, हाल के कमज़ोर आँकड़ों के बावजूद ECB के अधिकारी ब्याज दरों में और कटौती की अटकलों को खारिज कर रहे हैं। जर्मनी के फ़ैक्टरी ऑर्डर और औद्योगिक उत्पादन के ताज़ा आँकड़ों ने नरम रुख वाले अधिकारियों को काबू में रखने की ECB की कोशिश को एक और झटका दिया है। EU के कमज़ोर आँकड़ों के अलावा, फ़्रांस में राजनीतिक निराशावाद भी EURUSD में तेज़ी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स के लिए चुनौती है, भले ही यह प्रमुख करेंसी पेयर इस सप्ताह ज़ोरदार बढ़त की राह पर हो।
दूसरी ओर, लेबर पार्टी की जीत से यूके में राजनीतिक स्थिरता आने की बाज़ार की उम्मीदों ने हाल में GBPUSD को मज़बूती दी है। हालांकि, कमजोर आंकड़ों के बीच नए नेताओं के ऊंची ब्याज दरों के पक्ष में न होने और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) को दरों में कटौती की ओर ले जाने की अटकलें तेज़ी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स के लिए चुनौती बन सकती हैं।
USDJPY पर जापानी नीति-निर्माताओं की उन टिप्पणियों का दबाव है, जिनमें उन्होंने येन की कमजोरी की आलोचना की और बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की ब्याज दर बढ़ाने की संभावना का ज़िक्र किया। इनमें जापान के वित्त मंत्री सुनीची सुज़ुकी ने हाल ही में संभावित बाज़ार हस्तक्षेप का संकेत दिया। ध्यान देने वाली बात है कि जापान के घरेलू खर्च के कमज़ोर आंकड़े और महंगाई के मिले-जुले आंकड़े इस रुझान को चुनौती देते हैं और येन पेयर में गिरावट को एक स्तर पर थामते हैं।
दूसरी ओर, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी के बीच AUDUSD और NZDUSD को अपने-अपने केंद्रीय बैंकों की ओर से ब्याज दरों में कटौती टलने के नए संकेतों और चीन से और प्रोत्साहन उपायों की उम्मीदों से समर्थन मिल रहा है। हालांकि, चीन की अर्थव्यवस्था की सेहत को लेकर चिंताएं ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और कीवी के खरीदारों को सक्रिय कर रही हैं।
सबसे खास बात यह है कि USDCAD में ज़ोरदार गिरावट आई है। इसे कमजोर US Dollar और कनाडा के मुख्य निर्यात उत्पाद Crude Oil की मज़बूत कीमतों से सहारा मिला। इसके अलावा, पिछले सप्ताह कनाडा में महंगाई के उम्मीद से बेहतर आंकड़ों ने भी इस लूनी पेयर पर दबाव डाला। पहले ब्याज दरों में कटौती करने के बाद Bank of Canada (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem ने आंकड़ों पर आधारित रुख दिखाया। इस बीच, Crude Oil 10 सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद मामूली गिरावट के साथ दो दिनों की बढ़त का सिलसिला तोड़ रहा है। फिर भी, गर्मियों में मांग बढ़ने और सप्लाई की कमी की उम्मीदों के बीच Black Gold लगातार चौथे सप्ताह बढ़त दर्ज करने की राह पर है।
कमजोर US Dollar और US Federal Reserve (Fed) को लेकर सख्त रुख की चिंताएं कम होने के बीच Gold की कीमत मजबूत बनी हुई है। इसके साथ ही, यह पीली धातु लगातार दूसरी साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर है। गौरतलब है कि शीर्ष-स्तर के US Treasury बॉन्ड यील्ड तीन हफ्तों में पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ रहे हैं। इससे Gold की कीमत को और मजबूती मिलनी चाहिए थी, खासकर कमजोर US Dollar और राजनीतिक अनिश्चितता के बीच।
गुरुवार के सुस्त सत्र के बाद शुक्रवार को बाज़ार के प्रतिभागियों के लिए दिन व्यस्त रहेगा। इसकी मुख्य वजह US और कनाडा के रोज़गार संबंधी डेटा के साथ-साथ Eurozone Retail Sales के निर्धारित रिलीज़ हैं। US और UK में हालिया राजनीतिक उथल-पुथल पर US ट्रेडर्स की प्रतिक्रिया पर नज़र रखना भी अहम होगा।
US रोज़गार रिपोर्ट में संभावित कमजोरी और Eurozone Retail Sales के मज़बूत रहने से EURUSD में तेज़ी के पक्षधर मज़बूत होते दिख रहे हैं। हालांकि, किसी भी अप्रत्याशित नतीजे को हल्के में नहीं लिया जाएगा और इससे कीमतों में लंबे समय से अपेक्षित गिरावट शुरू हो सकती है, क्योंकि ECB के नीति-निर्माता कम भरोसेमंद नज़र आ रहे हैं। साथ ही, कनाडा के रोज़गार संबंधी मज़बूत नतीजे बाज़ार को चौंकाकर BoC द्वारा ब्याज दरों में आगे कटौती न किए जाने के पक्ष को मज़बूत कर सकते हैं, खासकर जब महंगाई के मज़बूत संकेत भी इसका समर्थन कर रहे हों। इससे USDCAD जोड़ी 1.3595 के 200-SMA सपोर्ट को तोड़ने की ओर बढ़ सकती है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
