USD/JPY phục hồi dù lãi suất ảm đạm khi BoJ ra tín hiệu bảo vệ chính sách bồ câu

Dữ liệu ảm đạm của Hoa Kỳ thúc đẩy khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào đầu năm 2024, đồng thời, việc không có tin tức lớn nào xấu xuất hiện, gây áp lực lên đồng Đô-la Mỹ cũng như lãi suất trái phiếu kho bạc. Tuy nhiên, điều tương tự sẽ cải thiện tâm lý thị trường và kiềm hãm đà giảm của cặp USD/JPY do trạng thái rủi ro của cặp tiền này. Ngoài ra, những tin tức gần đây từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã liên tục bảo vệ chính sách tiền tệ nới lỏng và tăng thêm sức mạnh cho sự phục hồi của cặp Yên.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các cặp tiền tệ và hàng hóa chính khác đều không có xu hướng rõ ràng. Đồng thời, EUR/USD dao động quanh mức cao nhất trong nhiều tháng được ghi nhận vào tuần trước trong khi GBP/USD vẫn không hoạt động trong vùng giá gần đây. Ngoài ra, Vàng ghi nhận mức giảm ngày đầu tiên trong ba ngày nhưng Dầu thô tăng cao hơn sau khi vượt đường SMA-50 lần đầu tiên sau hai tháng.

Ở những thị trường khác, cổ phiếu tại các thị trường châu Á - Thái Bình Dương tăng cao hơn khi dõi theo đà tăng của Phố Wall nhưng chứng khoán châu Âu và Anh đang tìm kiếm thêm tín hiệu để bảo vệ đà tăng trước đó trong ngày giao dịch đầu tiên trong tuần.

Ở một diễn biến khác, thị trường tiền điện tử giảm dần sự lạc quan trước đây trước thách thức đối với việc phê duyệt quỹ ETF Spot và sự căng thẳng của thị trường này với SEC Hoa Kỳ. Mặc dù vậy, kỳ vọng về xu hướng tăng trong năm 2024 đã kiềm hãm đà giảm của BTC/USD và ETH/USD.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu Brent vẫn ổn định ở mức cao nhất trong ba tuần, tăng 0,40% trong ngày gần 81,00 USD vào thời điểm hiện tại.
• Giá Vàng ghi nhận mức giảm ngày đầu tiên trong 4 ngày gần nhất quanh mốc 2.065 USD, tạo ra một đợt giảm nhẹ khi thị trường trì trệ.
• Chỉ số USD di chuyển thấp hơn, gần mức 101,45, chạm mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7 được ghi nhận vào thứ Sáu.
• Phố Wall và cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương đóng cửa với mức tăng nhẹ. Cổ phiếu ở Anh và Châu Âu giao dịch trái chiều trong giờ đầu tiên.
• BTC/USD và ETH/USD vẫn chịu áp lực ở mức gần 42.500 USD và 2.230 USD trong giai đoạn điều chỉnh vị thế cuối năm như đã đề cập.

Kỳ vọng vào động thái ôn hòa của Fed đè nặng lên USD và lãi suất nhưng BoJ bảo vệ phe mua Yên…

Vào thứ Ba, Chỉ số giá nhà S&P/Case-Shiller của Hoa Kỳ đã cải thiện lên 4,9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, so với mức 3,9% trước đó, so với mức 5,0% dự kiến, trong khi Chỉ số giá nhà giảm xuống 0,3% so với mức 0,5% dự kiến và 0,7% trước đó. Ngoài ra, Chỉ số Kinh doanh Sản xuất của Fed tại Dallas trong tháng 12 đã cải thiện lên -9,3 từ -19,9 trong khi Chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed tại Chicago tăng lên 0,03 từ -0,49.

Với dữ liệu chủ yếu lạc quan của Hoa Kỳ và bình luận ôn hòa gần đây của Fed, những người tham gia thị trường hầu như chắc chắn về việc chứng kiến việc cắt giảm lãi suất từ ngân hàng trung ương Hoa Kỳ vào đầu năm 2024. Tuy nhiên, việc thực hiện các biện pháp giảm lãi suất và bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất đang đặt ra thách thức cho phe bán USD trong bối cảnh thị trường đang chậm lại vào cuối năm.

Trong khi đồng USD vẫn chịu áp lực, các Ý kiến tóm tắt mới đây của BoJ kết hợp cùng các bình luận ôn hòa từ Thống đốc BoJ Kazuo Ueda thách thức phe bán USD/JPY bất chấp lãi suất trái phiếu kho bạc giảm. Điều đáng chú ý là lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Mỹ chạm mức thấp hàng tháng, đây cũng là mức thấp nhất kể từ cuối tháng 5, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và 30 năm cũng giảm dần đà bật tăng điều chỉnh của tuần trước.

Ngoài sự kỳ vọng vào Fed, sự cải thiện về Lợi nhuận Công nghiệp của Trung Quốc trong tháng 11, với mức tăng trưởng 29,5% so với cùng kỳ năm trước, cùng với việc Tổng thống Nga Vladimir Putin sẵn sàng ngừng bắn ở Ukraine cải thiện tâm lý và làm hài lòng phe mua USD/JPY. Cùng với đó có thể là việc Trung Quốc thúc đẩy tăng trưởng theo nhu cầu và kích thích mạnh mẽ để bảo vệ sự phục hồi kinh tế.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY
• Giảm mạnh: Crude Oil, US Dollar, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTC/USD, AUD/USD, EUR/USD

Dữ liệu trung cấp làm hài lòng các nhà giao dịch khi quay trở lại thị trường…

Với việc tất cả các sàn giao dịch lớn hoạt động trở lại trong vài ngày cuối năm 2023, những người tham gia thị trường sẽ chứng kiến hoạt động giao dịch tương đối tích cực vào thứ Tư. Điều tương tự có thể giúp đà giảm của USD trong năm hạ nhiệt nếu dữ liệu hoạt động và nhà ở ghi nhận các số liệu lạc quan. Điều đó cho thấy, Chỉ số Sản xuất của Fed Richmond của Hoa Kỳ trong tháng 12 và chỉ số tồn kho Dầu hàng tuần của API sẽ gây chú ý trên lịch kinh tế hôm nay.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!