Những đồn đoán mới về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất đã thúc đẩy khẩu vị rủi ro và hoạt động mua vàng trong ngày hôm trước. Tuy nhiên, việc thiếu dữ liệu/sự kiện quan trọng và tâm lý thận trọng trước khi Mỹ công bố PPI và Chỉ số Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM CSI) vào thứ Sáu giúp đồng USD bảo vệ mức tăng trong tuần. Những yếu tố tương tự cũng cản trở đà phục hồi của XAUUSD từ mức đáy trong nhiều ngày, cho thấy bên bán vàng thỏi vẫn chiếm ưu thế bất chấp đà phục hồi mạnh mẽ trong ngày hôm trước.
Trong khi đồng USD nhích lên, các đồng tiền như euro và bảng Anh (GBP) không thu hút được lực mua trong bối cảnh dữ liệu trong nước trái chiều và xuất hiện những đồn đoán rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có thể cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến. Ngoài ra, USDJPY phớt lờ kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sớm chấm dứt chính sách siêu nới lỏng, đồng thời theo sát đà tăng của lợi suất và tiếp tục tăng trong tuần thứ ba liên tiếp, giữ ở mức cao nhất trong ba tháng.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá dầu thô không hỗ trợ đà tăng của đồng USD trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông và OPEC lạc quan về nhu cầu trong tương lai. Qua đó, các nhà giao dịch năng lượng phớt lờ những dự báo kém khả quan của IEA về nhu cầu dầu.
Trong khi đó, AUDUSD duy trì đà phục hồi từ mức thấp nhất trong nhiều tháng, còn NZDUSD xóa bỏ mức tăng của tuần trước do lo ngại RBNZ sẽ có lập trường ôn hòa.
Ở diễn biến khác, phe mua BTCUSD tạm nghỉ sau khi giá chạm mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021, trong bối cảnh nhiều ngân hàng và quỹ của Mỹ nộp đơn xin ra mắt ETF giao ngay. Tương tự, ETHUSD đang hướng tới mức tăng hàng tuần mạnh nhất kể từ đầu tháng 4 năm 2023, đồng thời chạm mức cao nhất trong 21 tháng nhờ tâm lý lạc quan rộng khắp về khả năng ETF giao ngay được phê duyệt và các dữ liệu on-chain tích cực.
Dưới đây là diễn biến mới nhất của các tài sản chính:
- Dầu Brent phe mua tạm chững lại quanh vùng 82,90–83,00 USD sau khi tăng mạnh nhất trong một tuần vào ngày trước đó.
- Giá vàng chật vật giữ đà phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tháng, dao động bấp bênh quanh 2.005 USD vào thời điểm mới nhất.
- Chỉ số USD ghi nhận phiên tăng đầu tiên sau ba phiên, tăng nhẹ quanh mức 104,40 tại thời điểm viết.
- Phố Wall đóng cửa trong sắc đỏ, trong khi các cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương giảm nhẹ. Tuy vậy, cổ phiếu tại châu Âu và Vương quốc Anh tăng nhẹ trong giờ giao dịch đầu tiên.
- BTCUSD dao động lên xuống gần mức đỉnh nhiều tháng quanh 52.500 USD trong khi ETHUSD giảm từ mức cao nhất kể từ tháng 5/2022 xuống 2.820 USD tại thời điểm viết bài.
Đồng USD hướng tới mức tăng trong tuần và gây sức ép lên bên mua hàng hóa…
Mặc dù đồng USD đã đảo chiều, xóa bỏ phần lớn đà tăng do lạm phát Mỹ thúc đẩy trong hai ngày qua, đồng tiền này vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng trong tuần. Các quan chức ngân hàng trung ương Mỹ còn do dự trong việc ủng hộ cắt giảm lãi suất vào năm 2024, trong khi những đồn đoán về kịch bản hạ cánh mềm ngày càng gia tăng.
Xét về các dữ liệu, doanh số bán lẻ của Mỹ ghi nhận mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 3/2023, khiến các nhà giao dịch một lần nữa tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2024, dù khả năng hành động vào tháng 3 dường như đã bị loại trừ. Không chỉ doanh số bán lẻ, các số liệu lõi và sản lượng công nghiệp cũng củng cố quan điểm thiên về chính sách nới lỏng của các nhà giao dịch. Điều này đã đẩy Chỉ số USD (DXY) hướng tới mức giảm trong ngày lớn nhất trong hai tuần. Đáng chú ý, mô hình GDPNow của Fed Atlanta đã điều chỉnh giảm dự báo GDP quý IV của Mỹ từ 3,4% xuống 2,9%, cũng góp phần khiến đồng USD suy yếu.
Tuy nhiên, các chỉ số sản xuất tích cực từ các ngân hàng Fed tại Philadelphia và New York, cùng với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hằng tuần thấp nhất trong bốn tuần, đã hỗ trợ đồng USD và thúc đẩy nhịp phục hồi điều chỉnh vào đầu phiên thứ Sáu. Cùng chiều hướng này là những tin tức cho rằng Hamas bác bỏ đề xuất ngừng bắn trong ba tháng của Israel & việc các lãnh đạo rời khỏi Gaza.
Ngoài ra, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cũng tìm cách chống lại áp lực bán, nhưng không nhận được nhiều sự đồng tình. Thống đốc Fed Christopher Waller cho rằng đồng USD có khả năng sẽ tiếp tục là đồng tiền dự trữ của thế giới. Sau đó, Chủ tịch Fed chi nhánh Atlanta Raphael Bostic cũng bác bỏ quan điểm rằng Fed cần sớm cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, cựu chuyên gia kinh tế của Fed Claudia Sahm cho rằng Fed đang trì hoãn việc cắt giảm lãi suất một cách không cần thiết, đồng thời nói thêm rằng “các rủi ro là có thật”.
Mặt khác, NZDUSD không phản ứng trước sự phục hồi của chỉ số sản xuất New Zealand cũng như việc Thống đốc RBNZ bác bỏ khả năng cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, AUDUSD thể hiện đúng vai trò thước đo khẩu vị rủi ro giữa những phát biểu ôn hòa của RBA.
Ở diễn biến khác, các quan chức BoE đã cố gắng thúc đẩy tâm lý lạc quan về kinh tế và thử duy trì quan điểm cứng rắn, nhưng không thể biến điều đó thành hành động cụ thể, khiến GBPUSD chịu áp lực trong tuần. Tương tự, EURUSD cũng tiếp tục suy yếu khi Chủ tịch ECB Christine Lagarde tỏ ra ít cứng rắn hơn. Hãng tin dẫn một báo cáo cho rằng ECB có thể thay đổi giọng điệu vào tháng 3, sau đó cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda nhắc lại quan điểm trước đây về việc nâng lãi suất khi đạt các mục tiêu lạm phát, trong khi những phát biểu can thiệp bằng lời của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki gây sức ép lên giá JPY.
Nhóm hàng hóa kém sôi động hơn khi các tín hiệu trái chiều xuất hiện: giá vàng có nguy cơ ghi nhận tuần giảm trong bối cảnh đồng USD mạnh lên, còn dầu thô phớt lờ lo ngại của IEA về nhu cầu năng lượng suy giảm và tập trung vào triển vọng lạc quan của OPEC, hướng tới tuần tăng thứ hai liên tiếp.
- Mua mạnh: USDCAD, USDJPY
- Bán mạnh: Dầu thô, Đô la Mỹ, GBPUSD
- Mua: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Vàng
- Bán: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Dữ liệu kinh tế Mỹ cấp hai sẽ đưa ra tín hiệu cuối cùng trong tuần
Trong thời gian tới, số liệu về thị trường nhà ở Mỹ sẽ được công bố cùng với Chỉ số giá sản xuất (PPI) và các số liệu đầu tiên của Chỉ số tâm lý người tiêu dùng (CSI) của Đại học Michigan (UoM), thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch theo đà. Lịch kinh tế cũng có các bài phát biểu của các quan chức ngân hàng trung ương cấp trung từ Mỹ và Anh.
Tuy vậy, phần lớn dự báo dữ liệu cho thấy Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào giữa năm 2024, điều này có thể thử thách phe mua Đô la Mỹ. Tuy nhiên, nếu các số liệu thực tế mạnh hơn đáng kể so với dự kiến, điều đó sẽ cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn bảo vệ định hướng lãi suất “cao hơn trong thời gian dài hơn”, qua đó có thể gây sức ép lên hàng hóa cũng như các đồng tiền châu Đại Dương.
Chúc bạn luôn gặp may mắn khi giao dịch!
