กลุ่มสินทรัพย์เสี่ยงยังคงเป็นบวกเล็กน้อย โดยความเชื่อมั่นกลับคืนสู่ตลาดหลังจากมีข่าวพาดหัวตลอดสัปดาห์ที่ชี้ว่า Fed อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในสหรัฐฯ การเคลื่อนไหวของราคาที่เริ่มทรงตัวก่อนการประกาศข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญระดับสูงในสัปดาห์นี้ ยังช่วยให้บรรยากาศตลาดสะท้อนการมองบวกอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาปัจจัยขับเคลื่อนเชิงคุณภาพ นอกจากนี้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของจีนและมุมมองที่หลากหลายของธนาคารกลางทั่วโลกต่อถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดก่อนหน้านี้ ยังช่วยให้เทรดเดอร์มีมุมมองเป็นบวกต่อไป ขณะที่ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญต่างเรียงรายอยู่ในปฏิทินประจำสัปดาห์
ท่ามกลางความเคลื่อนไหวเหล่านี้ ดอลลาร์สหรัฐกำลังพยายามรักษาการปรับขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงสูงกว่าอย่างสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินกลุ่ม Antipodean กำลังฟื้นตัวจากการขาดทุนก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดช่วงการฟื้นตัวก่อนหน้านี้ ส่วนสกุลเงินหลักต่างจับตาดัชนี PMI รายเดือนของสหรัฐฯ ตัวเลข GDP ไตรมาส 2 เบื้องต้น และมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ
EURUSD และ GBPUSD ยังคงมีทิศทางไม่แน่นอนเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) สนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรดูเหมือนยังไม่มีหลักฐานเพียงพอที่จะรองรับคำมั่นที่มีท่าทีเข้มงวดต่อเงินเฟ้อของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)
USDJPY ปรับตัวลดลงเป็นวันแรกในรอบ 3 วัน โดยกลับทิศจากการฟื้นตัวก่อนหน้า ท่ามกลางความกังขาครั้งใหม่เกี่ยวกับการดำเนินการด้านพันธบัตรของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) หลังการเปิดเผยรายงานการประชุมเมื่อวันศุกร์ นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าจะมีหลักฐานเพิ่มเติมที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาในญี่ปุ่นเพิ่มสูงขึ้นมากกว่าในสหรัฐฯ ยังเป็นปัจจัยท้าทายผู้ซื้อคู่เงินเยน
AUDUSD และ NZDUSD สวนทางกับแนวโน้มตลาด หลังธนาคารกลางจีน (PBoC) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิด ซึ่งกดดันสกุลเงินกลุ่มออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ โดยเฉพาะหลังตัวเลขการเติบโตของจีนออกมาน่าผิดหวัง นอกจากนี้ USDCAD ยังพยายามประคองแรงซื้อหลังยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 5 สัปดาห์ โดยมีราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงและความคาดหวังว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยหนุน
ราคาน้ำมันดิบยังคงถูกกดดัน หลังปรับตัวลงรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการพลังงานของจีนเพิ่มขึ้น ขณะที่การส่งออกของ OPEC ชะลอตัว และความกังวลเรื่องภาวะอุปทานตึงตัวเริ่มคลี่คลาย เช่นเดียวกัน ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังใกล้ระดับ 2,400 ดอลลาร์ หลังร่วงลงมากที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์เมื่อวันก่อน และสิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนาน 3 สัปดาห์
BTCUSD และ ETHUSD ปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังปรับขึ้นติดต่อกัน 2 สัปดาห์ ความท้าทายล่าสุดต่อโอกาสที่โดนัลด์ ทรัมป์จะคว้าชัยในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจถือเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคริปโทเคอร์เรนซี แม้ก่อนหน้านี้ความคาดหวังเชิงบวกก่อนการเปิดตัว Spot ETH ETF จะเป็นปัจจัยหนุนฝั่งซื้อ
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI ดีดตัวกลับจากระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ พร้อมปรับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 78.90 ดอลลาร์
- ทองคำ ปรับตัวประคองแถวระดับ 2,400 ดอลลาร์ หลังบันทึกการขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์
- ดัชนี USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบใกล้ระดับ 104.30 ณ เวลาที่เขียน โดยพยายามรักษาการปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบ ขณะที่หุ้น เอเชียแปซิฟิก ปรับลดลงเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นใน สหราชอาณาจักร และ ยุโรป ปรับขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับลดลงจากกำไรก่อนหน้า โดยร่วงลงมากกว่า 1.0% มาอยู่ที่ $67,300 และ $3,470 ตามลำดับในขณะนี้
ฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐถอยก่อนเข้าสู่สัปดาห์สำคัญ…
ไม่ว่าจะเป็นโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ หรือความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นจากการที่โดนัลด์ ทรัมป์นำในการสำรวจความคิดเห็นเกี่ยวกับการเลือกตั้งประธานาธิบดี รวมถึงปัญหาของจีน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ก็ได้แรงหนุนจากปัจจัยเหล่านี้ จนปิดตลาดวันศุกร์ด้วยการปรับขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ข่าวเมื่อวันอาทิตย์ที่ระบุว่าโจ ไบเดนถอนตัวจากการแข่งขัน และคามาลา แฮร์ริสลงสมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ดูเหมือนจะช่วยฟื้นความเชื่อมั่นของตลาด นอกจากนี้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate (LPR) ระยะ 1 ปีและ 5 ปีของจีนอย่างเหนือความคาดหมาย ยังเกิดขึ้นพร้อมกับความพร้อมของธนาคารกลางรายใหญ่ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ยกเว้น Fed ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นอย่างระมัดระวังในช่วงเช้าวันจันทร์
เมื่อวันศุกร์ จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์กกล่าวย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2024 พร้อมระบุว่า “ธนาคารกลางต้องรับผิดชอบภารกิจควบคุมเงินเฟ้อ” ความเห็นของเขายังทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับการที่สหรัฐฯ จะชะลอเศรษฐกิจลงได้โดยไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย และกดดันแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐในเวลาต่อมา อย่างไรก็ตาม เหตุขัดข้องของ Microsoft ฉุดหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีลง และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐปิดสัปดาห์ในแดนบวก ก่อนอ่อนค่าลงในวันจันทร์
ขณะเดียวกัน มาดิส มุลเลอร์, วิลเลอรัว เดอ กัลโฮ และเกดิมินาส ชิมคุส จาก ECB สนับสนุนความคาดหวังของตลาดที่จะเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง ซึ่งส่งผลกดดันราคา EURUSD แม้ดอลลาร์สหรัฐจะย่อตัวลงก็ตาม ในทำนองเดียวกัน ยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอและความเชื่อมั่นที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมาเกี่ยวกับรัฐบาลชุดใหม่ กำลังท้าทายท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของ BoE และสร้างแรงกดดันขาลงต่อ GBPUSD แม้คู่เงิน Cable จะยังคงเคลื่อนไหวในแดนบวกเล็กน้อยในช่วงหลัง
USDJPY นำกลุ่มสกุลเงิน G10 ที่ปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับลดลงจากการดีดตัวเพื่อปรับฐานเมื่อวันศุกร์ นอกจากนี้ คู่เงินเยนยังถูกกดดันจากกระแสข่าวว่าญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินเยน ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง รวมถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะดำเนินการอย่างระมัดระวังในตลาดพันธบัตร ตลอดจนการดำเนินการด้านอัตราดอกเบี้ย ก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าสกุลเงินของออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ยังปรับตัวขึ้นได้ยาก แม้ตลาดจะมีความหวังอย่างระมัดระวัง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจจีนเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางของออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ และแคนาดาจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ยังเป็นปัจจัยกดดันสกุลเงินของประเทศเหล่านี้ โดยเฉพาะเมื่อธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้
ปัญหาของจีนยังเป็นอุปสรรคต่อผู้ที่มองว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะปรับขึ้น และกดดันราคาน้ำมันดิบกับทองคำ แม้เงินดอลลาร์สหรัฐที่ไม่แข็งแกร่งจะช่วยพยุงราคาไว้ก็ตาม ทั้งนี้ คาดว่าตัวเลขกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเติบโตของสหรัฐฯ จะอ่อนแอลง ประกอบกับสัญญาณเงินเฟ้อและความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งยังคงหนุนความหวังของผู้ซื้อทองคำ แม้ความกังวลของเทรดเดอร์พลังงานจะเพิ่มขึ้น
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
เริ่มต้นสัปดาห์สำคัญอย่างแผ่วเบา
เมื่อมองไปข้างหน้า ดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจแห่งชาติของธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโกจะเป็นอีกปัจจัยที่หนุนความเชื่อมั่นเชิงบวกในสหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข่าวการเมืองและความหวังว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยอาจสร้างความเคลื่อนไหวให้กับเทรดเดอร์รายวันในช่วงที่ปฏิทินเศรษฐกิจในภูมิภาคอื่นมีข้อมูลไม่มาก อย่างไรก็ตาม ตลาดจะจับตา PMI รายเดือนของเดือนกรกฎาคม ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน และตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศครั้งแรก เพื่อหาทิศทางที่ชัดเจน นอกจากนี้ การประกาศผลการประชุมนโยบายการเงินของ BoC และข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นยังเป็นปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติมที่ทำให้ผู้เล่นในตลาดต้องจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด ดังนั้น การเทรดด้วยความระมัดระวังจึงน่าจะเป็นคำแนะนำที่เหมาะสมสำหรับผู้เล่นในตลาดในสัปดาห์นี้
