Selera terhadap risiko melemah pada awal Khamis apabila kebimbangan yang semakin meningkat tentang Timur Tengah menambah keresahan menjelang pengeluaran data, di samping kecenderungan hawkish berhubung Rizab Persekutuan AS (Fed).
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) bergelut untuk mengekalkan pemulihan hari sebelumnya daripada paras terendah dua minggu, manakala EURUSD dan GBPUSD meningkat sedikit.
Namun, USDJPY menjadi tumpuan apabila melonjak ke paras tertinggi baharu sejak 1990 menjelang pengumuman dasar monetari Bank of Japan (BoJ) pada hari Jumaat.
Perlu diketahui bahawa AUDUSD dan NZUSD meningkat untuk hari keempat berturut-turut, didorong oleh optimisme terhadap langkah seterusnya Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Sementara itu, USDCAD menghapuskan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya apabila harga minyak mengukuh, meskipun terdapat pemangkin negatif dari Kanada. USDCHF pula bergerak turun naik pada paras tertinggi sejak Oktober 2023.
Di tempat lain, harga emas kekal tidak bermaya selepas mencatatkan penurunan selama tiga hari berturut-turut dan menguji sokongan utama jangka pendek ketika artikel ini ditulis. Sementara itu, hasil bon Perbendaharaan AS meningkat sedikit dan saham Asia-Pasifik merosot.
Seterusnya, BTCUSD dan ETHUSD mengurangkan kerugian harian terbesar dalam seminggu yang dicatatkan pada hari sebelumnya, ketika pedagang menilai semula kebimbangan tentang kelulusan ETF Ethereum spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent mendapat permintaan dan berbalik arah selepas susut dari paras tertinggi mingguan pada hari sebelumnya, dengan kenaikan sederhana ke sekitar $88.20 setakat artikel ini ditulis.
- Emas kekal mendatar sekitar $2,318-20 selepas jatuh selama tiga hari berturut-turut.
- Indeks USD mengalami tekanan jualan, sekali gus memadamkan pemulihan hari sebelumnya. Indeks itu susut 0.16% pada hari ini dan kini berada sekitar 105.65.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, begitu juga dengan saham Asia-Pasifik . Sementara itu, saham Eropah dan UK tidak menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD memulihkan kerugian hari sebelumnya dengan kenaikan kecil dalam dagangan intrahari, masing-masing ke sekitar $64,500 dan $3,170 setakat berita ini ditulis.
USDJPY menarik perhatian apabila menghampiri 160.00…
Sama ada kenaikan pasangan USDJPY ke paras tertinggi berbilang tahun atau keengganan penggubal dasar Jepun untuk menerima kelemahan Yen, ditambah pula dengan suasana berhati-hati menjelang KDNK AS suku pertama, mesyuarat BoJ dan Indeks Harga PCE Teras, pasangan Yen ini menjadi tumpuan. Perlu diingat bahawa kenaikan pasangan ini ke paras tertinggi 34 tahun didorong oleh pelbagai faktor, daripada lantunan semula Dolar AS hingga kebimbangan pasaran, serta kemungkinan jurang dasar monetari Fed dan BoJ yang semakin besar.
Pada hari Rabu, Pesanan Barangan Tahan Lama AS bagi bulan Mac mencatat kejutan positif apabila meningkat 2.6% bulan ke bulan, berbanding jangkaan 2.5% dan bacaan sebelumnya 1.3% (disemak). Selain data AS yang memberangsangkan, sentimen mengelak risiko turut menyokong lantunan Indeks Dolar AS (DXY) daripada paras terendah dalam dua minggu. Namun, bacaan Pesanan Barangan Tahan Lama Teras yang lebih lemah dan pengukuhan harga menjelang keluaran KDNK AS suku pertama mencabar pembeli Dolar AS kebelakangan ini.
Mengenai pemangkin risiko utama, Pejabat Statistik Kebangsaan UK (ONS) melaporkan penurunan sebanyak 66% dalam jumlah kargo yang melalui Terusan Suez dari pertengahan Disember 2023 hingga awal April 2024, serta memberi amaran tentang tekanan inflasi. Selain itu, Reuters merujuk imej satelit dalam laporan yang mencadangkan penglibatan China dalam menempatkan kapal yang dikaitkan dengan pemindahan senjata antara Korea Utara dan Rusia. Perkara ini menjejaskan sentimen ketika Setiausaha Negara AS Antony Blinken melawat China. Dalam kenyataan awal semasa lawatannya, Blinken berkata, “AS mahu persaingan ekonomi yang sihat dengan PRC serta peluang yang sama rata untuk pekerja dan firma AS yang beroperasi di China.”
Walaupun pemulihan Dolar AS mencabar pembeli EURUSD pada hari Rabu, pasangan mata wang utama itu kembali mendapat momentum menaik pada awal hari Khamis susulan komen hawkish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) dan data positif dari Jerman. Namun begitu, Presiden Deutsche Bundesbank merangkap Ahli Majlis Tadbir ECB, Joachim Nagel, berkata, “Penurunan kadar pada bulan Jun tidak semestinya diikuti oleh beberapa siri penurunan kadar.” Selain itu, Indeks Iklim Perniagaan IFO Jerman bagi bulan April mencatat 89.4 berbanding jangkaan 88.8 dan bacaan sebelumnya 87.9. Ukuran IFO bagi Penilaian Semasa dan Jangkaan juga meningkat melebihi bacaan terdahulu serta ramalan pasaran, sekali gus menyokong Euro.
Sebaliknya, GBPUSD tidak mengendahkan pemulihan Dolar AS dan data UK yang lemah, lalu mencatat paras tertinggi mingguan baharu dan terus meningkat sejak kebelakangan ini. Namun begitu, Jangkaan Pesanan Industri CBI UK bagi April merosot ke paras terendah dalam tiga bulan, iaitu -23 berbanding jangkaan -16 dan bacaan sebelumnya -18. Hal ini mungkin berkaitan dengan kenyataan pegawai Bank of England (BoE) pada awal minggu yang menolak kebimbangan mengenai pemotongan kadar faedah.
Seorang anggota kanan Jawatankuasa Hal Ehwal Kewangan Dewan Rendah Jepun, Takao Ochi, berkata pergerakan USDJPY ke arah 160 (atau 170) boleh mendorong penggubal dasar untuk bertindak kerana mereka akan menganggapnya sebagai "berlebihan". Setiausaha Ketua Kabinet Jepun Yoshimasa Hayashi turut menyuarakan pendirian yang sama, dengan menyatakan kesediaan untuk memberikan tindak balas penuh terhadap pergerakan FX yang pantas dan tidak diingini. Oleh itu, komen yang mencabar kenaikan selanjutnya pasangan Yen itu nampaknya memainkan peranan menjelang data/peristiwa penting, walaupun hasil yang lebih tinggi mengekalkan harapan pembeli USDJPY.
Kekuatan Dolar AS turut memberikan tekanan menurun kepada Minyak Mentah, selain melemahkan harga Emas. Ini berlaku walaupun data mingguan inventori minyak AS menunjukkan pengurangan stok yang besar berbanding peningkatan pada minggu sebelumnya. Keadaan ini mungkin juga berkait dengan pengurangan tajuk berita negatif terhadap risiko dari Timur Tengah, serta persediaan pasaran menjelang KDNK AS suku pertama hari ini dan Indeks Harga PCE Teras AS pada Jumaat, yang juga dikenali sebagai ukuran inflasi pilihan Fed.
Di sudut lain, USDCAD menamatkan rentetan kerugian selama lima hari dengan lantunan yang kukuh. Ini berlaku apabila lantunan Dolar AS disertai penurunan harga Minyak Mentah, salah satu eksport utama Kanada, serta data Kanada yang lemah dan minit Bank of Canada (BoC) yang cenderung dovish. Jualan Runcit Kanada mencatat -0.1% pada Februari, berbanding jangkaan +0.1% dan bacaan sebelumnya -0.3%. Minit BoC pula menyatakan bahawa penggubal dasar bersetuju sebarang pelonggaran dasar monetari berkemungkinan dilakukan secara beransur-ansur.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Rentetan data AS menjadi tumpuan…
Walaupun USDJPY sememangnya pasangan utama yang perlu diperhatikan oleh pedagang momentum, pelbagai data AS akan menjadi tumpuan pemain pasaran selepas ini. Antaranya, anggaran awal Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) AS bagi suku pertama (Q1) 2024 akan mendapat perhatian besar. Tuntutan pengangguran mingguan AS serta data bulanan Jualan Rumah Tertangguh AS dan Indeks Aktiviti Pembuatan Fed Kansas juga penting.
Memandangkan kecenderungan hawkish terhadap Fed baru-baru ini disokong oleh prestasi positif data makro AS, perkembangan positif selanjutnya dalam data AS boleh membantu Dolar AS mengurangkan kerugian mingguannya dan menekan harga komoditi. Dalam kalangan komoditi, kelemahan harga emas yang menembusi paras $2,298 penting untuk diperhatikan kerana keadaan ini boleh mencetuskan kejatuhan ketara harga logam berharga itu menjelang mesyuarat FOMC minggu depan.
Selain data AS yang dinyatakan tadi, mesyuarat dasar monetari Bank of Japan (BoJ) pada awal Jumaat dan Indeks Harga PCE Teras AS, yang juga dikenali sebagai ukuran inflasi pilihan Fed, turut penting untuk diperhatikan dan boleh mencetuskan pergerakan ketara USDJPY. Walau bagaimanapun, BoJ yang berkemungkinan mengambil pendirian hawkish boleh mencetuskan penarikan semula yang telah lama dinanti-nantikan bagi pasangan Yen. Namun, petunjuk inflasi AS yang lebih kukuh boleh menyokong harga USDJPY.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
