GBPUSD stabil pada paras terendah berbilang minggu sebelum data utama UK/AS

Pedagang menunggu pukulan terakhir statistik

Walaupun perkembangan geopolitik bercampur-campur dan kebanyakannya data ekonomi AS yang positif, pasaran kewangan terus mencerminkan suasana pasca pilihan raya AS, mengekalkan Dolar AS yang kukuh. Walau bagaimanapun, berhati-hati kekal ketika pedagang menunggu laporan ekonomi utama dari UK dan AS, manakala ketidakpastian terhadap pilihan kabinet Donald Trump menambah ketegangan keseluruhan.

Sebagai tambahan kepada sentimen pasaran, Indeks Harga Pengeluar AS (PPI) yang kukuh pada Khamis, Tuntutan Pengangguran yang lebih lembut, dan pertahanan tidak dijangka oleh Pengerusi Fed Powell terhadap kadar yang lebih tinggi menetapkan Indeks Dolar AS (DXY) naik untuk keuntungan mingguan terbesar sejak akhir September. Selain itu, beberapa pegawai Rizab Persekutuan menentang pemotongan kadar yang lebih pantas, manakala data yang lebih lemah dari luar AS meningkatkan lagi kekuatan Greenback.

Di tengah-tengah faktor ini, mata wang utama, Antipodean, dan komoditi kekal di bawah tekanan, manakala ekuiti memberikan semula keuntungan awal dan hasil bon kekal tinggi. Pada hari Jumaat, Jualan Runcit China yang lebih kukuh dan pertumbuhan Pengeluaran Perindustrian yang lebih perlahan, di samping kebimbangan terhadap permintaan domestik yang lebih lemah, mempengaruhi sentimen pasaran. Walau bagaimanapun, kenaikan harga Dolar AS berhenti seketika, membenarkan mata wang dan komoditi lain untuk menyatukan pergerakan baru-baru ini.

EURUSD jatuh pada USD yang lebih kukuh, pemangkin EU yang lemah, USDJPY meningkat pada masalah BoJ

Kekuatan Dolar AS, digabungkan dengan minit mesyuarat ECB yang dovish, data EU yang lemah dan kebimbangan terhadap potensi cabaran ekonomi semasa jawatan presiden Trump, memberi tekanan kepada EURUSD. Pasangan itu juga menghadapi tekanan tambahan daripada keengganan pembuat dasar ECB untuk menjeda pemotongan kadar, sekurang-kurangnya buat masa ini.

USDJPY meningkat untuk hari kelima berturut-turut, mencecah paras tertinggi baru dalam 16 minggu, apabila kebimbangan berkembang terhadap potensi kenaikan kadar Bank of Japan (BoJ) dan jangkaan pemulihan ekonomi yang sederhana di Jepun.

GBPUSD bergelut kerana data suram melemahkan keyakinan BoE

Walaupun terdapat percubaan oleh Gabenor BoE Andrew Bailey dan penggubal dasar Katherine Mann untuk kekal optimistik, data UK yang lemah, kebimbangan geopolitik dan kurang keyakinan terhadap kerajaan baharu—terutamanya selepas bajet yang kurang memberangsangkan—memberi tekanan kepada GBPUSD. Akibatnya, Pound kekal pada paras terendah sejak awal Julai, dengan pedagang menunggu data utama UK, termasuk GDP Q3, GDP bulanan dan angka pengeluaran perindustrian, pembuatan dan perdagangan September.

Kesengsaraan China, Greenback yang kukuh memberi kesan kepada mata wang Antipodean

Seperti Pound Britain, penjual Dolar Australia, New Zealand dan Kanada berhenti seketika pada paras terendah beberapa minggu baru-baru ini. Data ekonomi China yang lemah dan kebimbangan terhadap kemungkinan perang perdagangan AS memberi kesan kepada AUDUSD dan NZDUSD, sambil meningkatkan USDCAD. Tinjauan dovish daripada bank pusat Australia, New Zealand dan Kanada, bersama-sama dengan penurunan harga Minyak Mentah—eksport utama Kanada—menambah tekanan lanjut ke atas mata wang ini.

Gold bears mengambil nafas, Minyak Mentah kekal tertekan

Harga emas kekal mendatar pada paras terendah dua bulan, melawan aliran menurun lima hari dan menuju ke penurunan mingguan terbesar dalam 41 bulan. Penurunan itu didorong oleh Dolar AS yang lebih kukuh, kebimbangan terhadap ekonomi China, dan kerosakan teknikal berikutan berakhirnya musim belian India.

Sementara itu, Minyak Mentah membalikkan lantunan pertengahan minggu daripada paras terendah bulanannya, ditekan oleh binaan inventori yang besar, ramalan permintaan suram OPEC, Dolar AS yang lebih kukuh dan kebimbangan terhadap pengurangan pembelian China.

Mata wang kripto menanti isyarat kenaikan harga baharu

Data dalam rantaian bercampur, bersama-sama dengan penyatuan keuntungan daripada kemenangan Trump, memberi peluang kepada pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) untuk berhenti seketika. Walau bagaimanapun, spekulasi mengenai peletakan jawatan Pengerusi SEC AS Gensler dan harapan untuk peraturan yang lebih baik memastikan sentimen pasaran crypto sentiasa optimistik.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI memudar pemulihan dua hari daripada paras terendah bulanan, turun hampir 1.0% kepada $67.90 pada masa akhbar.
• Emas kekal tertekan pada paras terendah dalam tempoh dua bulan walaupun menjeda aliran menurun lima hari hampir $2,560 selewat-lewatnya.
• Indeks USD berundur daripada paras tertinggi sejak November 2023 kepada 106.80, mematahkan aliran menaik lima hari semasa kami menulis.
• Wall Street ditutup dengan kerugian kecil dan saham Asia-Pasifik mengenepi lebih rendah. Walau bagaimanapun, ekuiti Eropah dan British mencatatkan keuntungan sederhana semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD mengambil bida untuk membalikkan penarikan semula hari sebelumnya daripada paras tertinggi sepanjang masa kepada $87,900. Selanjutnya, ETHUSD juga menahan kejatuhan tiga hari daripada paras tertinggi berbilang minggu, naik 0.20% intrahari kepada sekitar $3,070 semasa kami menulis.

Lambakan data UK, Jualan Runcit AS dan pemangkin kualitatif dilihat

Hari yang sibuk untuk pedagang dengan data pertumbuhan dan aktiviti utama UK semasa sesi Eropah, diikuti oleh Jualan Runcit AS untuk Oktober dan ucapan daripada pegawai bank pusat untuk melengkapkan minggu ini. Kemas kini daripada pentadbiran Trump dan perkembangan geopolitik, khususnya mengenai China dan Timur Tengah, juga akan menjadi tumpuan.

Memandangkan pesimisme semasa yang mengelilingi UK, walaupun data positif tidak mungkin mencetuskan pembelian GBPUSD. Sementara itu, Dolar AS boleh mengekalkan keuntungannya baru-baru ini, disokong oleh tinjauan Fed yang hawkish dan keyakinan tentang peralihan ekonomi AS, walaupun data AS lebih lemah. Ini boleh mengekalkan EURUSD di belakang, terutamanya dengan pemangkin EU negatif, dan menyokong USDJPY. Bagaimanapun, mata wang Antipodean dan minyak mentah mungkin bergelut untuk mendapatkan momentum, manakala Emas dijangka menamatkan minggu ini dalam keadaan menurun.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver, BTCUSD, ETHUSD
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Kebanyakan Jangkaan Menghadap: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!