Optimisme berhati-hati menguasai pasaran pada awal Khamis apabila penggubal dasar AS secara tidak langsung memberi isyarat bahawa pelarasan dasar monetari diperlukan, meskipun penangguhan pemotongan kadar faedah telah dijangka secara meluas. Berita utama dari China dan kebimbangan bahawa data AS yang lemah bakal dikeluarkan turut mengekalkan harapan para pedagang.
Dalam keadaan ini, Dolar AS kekal tertekan, sekali gus membolehkan mata wang Antipodean serta komoditi mengurangkan kerugian sebelumnya.
USDJPY paling mendapat manfaat daripada kelemahan Greenback, didorong kebimbangan bahawa Bank of Japan (BoJ) akan mengambil pendekatan lebih hawkish serta petunjuk inflasi Jepun yang memberangsangkan. Namun, pergerakan EURUSD dan GBPUSD tidak menunjukkan arah yang jelas berikutan data ekonomi bercampur-campur yang dikeluarkan sepanjang minggu ini dari zon euro dan UK.
Di tempat lain, harga emas mencatat kenaikan sederhana sambil mempertahankan lantunan pada hari sebelumnya daripada SMA 100. Namun, harga minyak mentah kekal tertekan berikutan kebimbangan terhadap peningkatan bekalan dan permintaan tenaga yang lebih rendah.
Wall Street ditutup positif, mendorong saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Oleh itu, niaga hadapan saham AS serta saham di UK dan Eropah kekal diniagakan sedikit lebih kukuh.
BTCUSD meningkat ke paras tertinggi baharu sejak Disember 2021, manakala ETHUSD turut melonjak ke paras tertinggi sejak Mei 2022 berikutan keyakinan dalam kalangan pedagang kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent kekal susut selepas berundur pada hari sebelumnya daripada paras tertinggi tujuh minggu sekitar $81.50 setakat waktu penerbitan.
- Harga emas meneruskan pemulihan daripada paras terendah dua bulan, namun pergerakannya tidak menentu sekitar $1,995 setakat ini.
- Indeks USD meneruskan penurunan daripada paras tertinggi sejak pertengahan November, sekitar 104.60 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dalam keadaan rugi manakala Asia-Pasifik mencatatkan sedikit penurunan. Namun begitu, saham di Eropah dan UK mencatatkan kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD mencatat peningkatan minat belian dan mencecah paras tertinggi beberapa bulan sekitar $52,500 setakat artikel ini ditulis, manakala ETHUSD juga kekal dalam permintaan sederhana pada paras $2,830 setakat ini.
Dolar AS susut di tengah-tengah isyarat bercampur-campur…
Selepas mencatat kenaikan ketara sejurus selepas data inflasi AS dikeluarkan, Dolar AS mengurangkan sebahagian kenaikannya. Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen mungkin menjadi antara faktor utama yang menyebabkan Dolar AS berundur. Beliau berkata, “Kesilapan besar adalah terlalu menumpukan perhatian pada turun naik kecil dalam CPI.” Komen beliau secara tidak langsung meredakan kebimbangan terhadap pendirian hawkish Fed yang membayangkan tiada pemotongan kadar pada 2024.
Selain itu, laporan Politico turut mencabar pihak yang optimis terhadap Dolar AS. Laporan itu menyebut bahawa Pengerusi Fed Jerome Powell bertemu dengan ahli Demokrat dalam Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan sejurus selepas data inflasi AS yang kukuh dikeluarkan. Laporan itu mempersoalkan kesahihan lonjakan CPI dan CPI Teras, serta kenaikan Dolar AS yang menyusul, kerana Powell memberi isyarat bahawa data tersebut sejajar dengan jangkaan.
Seiring dengan pandangan itu, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee menyatakan bahawa walaupun inflasi sedikit lebih tinggi, keadaan itu masih selaras dengan hala tuju yang ditetapkan. Kenyataan ini sekali gus menyokong jangkaan pasaran terhadap pemotongan kadar pada bulan Jun dan mencabar pihak yang optimis terhadap Dolar AS.
Di tempat lain, media China menyambut baik peningkatan 14% dalam jumlah perjalanan semasa cuti dan menyifatkannya sebagai petanda positif bagi ekonomi. Perkara ini seterusnya menyokong sentimen positif terhadap pasaran dan menekan aset berisiko seperti Dolar AS.
Sebagai alternatif, Naib Pengerusi Penyeliaan Federal Reserve, Michael Barr, berkata bahawa Fed perlu melihat data yang terus menunjukkan prestasi baik sebelum memulakan pemotongan kadar. Penggubal dasar itu turut menyebut bahawa data menunjukkan Fed berada di “landasan yang baik”, tetapi masih terlalu awal untuk mengatakan bahawa ekonomi akan mencapai pendaratan lembut.
Sementara itu, ketegangan geopolitik dan hasil bon yang lebih tinggi membataskan pergerakan dolar AS. Ketegangan antara Israel dengan Mesir pula meningkat selepas Lubnan melancarkan roket ke arah Israel. Sebagai tindak balas, Israel bersiap sedia menghadapi serangan ke atas Beirut dan menghentikan rundingan damai dengan Kaherah. Di tempat lain, Pengerusi Jawatankuasa Perisikan Dewan Perwakilan AS, Mike Turner, memberi amaran tentang “keupayaan ketenteraan asing yang boleh menggugat kestabilan” dan telah mendedahkan risikan sulit kepada semua anggota Kongres. Perkembangan itu mencetuskan kebimbangan terhadap tindakan pesaing AS dan menjejaskan keyakinan yang sebelum ini membebani kenaikan dolar AS.
Di sisi lain, USDJPY tidak menghiraukan penguncupan KDNK Jepun yang di luar jangkaan, meskipun terdapat jangkaan bahawa Bank of Japan (BoJ) akan menamatkan dasar monetari longgar lebih awal. Sementara itu, GBPUSD tidak mencerminkan data UK yang bercampur-campur, ketika Gabenor Bank of England (BOE), Andrew Bailey, menyokong dasar monetari longgar.
Di pasaran lain, peningkatan inventori mingguan AS mencatatkan paras tertinggi dalam tiga bulan. Kenyataan Arab Saudi yang membayangkan bekalan minyak akan ditambah turut menekan harga minyak mentah. Sementara itu, harga emas mengekalkan pemulihan pada hari sebelumnya daripada SMA 100.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Jualan Runcit AS dan indeks pembuatan menjadi tumpuan…
Menjelang ke hadapan, Jualan Runcit AS, Tuntutan Pengangguran Mingguan dan indeks pembuatan serantau dari New York dan Philadelphia akan menjadi tumpuan. Antara semua data ini, Jualan Runcit AS akan mendapat perhatian utama. Jika hasilnya lebih lemah daripada jangkaan, penjual Dolar AS mungkin mendapat ruang untuk mengukuhkan kedudukan mereka. Namun, bacaan yang kukuh bagi ukuran aktiviti dan angka tuntutan pengangguran boleh mencabar pihak yang menjangkakan Dolar AS akan melemah. Oleh itu, kemerosotan Dolar AS kelihatan sukar berlaku, maka pedagang wajar mengekalkan posisi beli dalam aset selamat.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
