Carry trade mata wang – strategi dagangan Forex yang diterangkan

Konsep carry trade sangat mudah. Seseorang meminjam satu instrumen kewangan (contohnya, mata wang GBP) untuk membeli instrumen kewangan yang lain (contohnya, USD).

Hasilnya, anda boleh memperoleh faedah yang lebih tinggi daripada instrumen kewangan yang dibeli berbanding kadar faedah yang dibayar untuk mata wang yang dipinjam atau dijual. Oleh itu, perbezaan kadar faedah itulah yang membentuk keuntungan anda.

Dalam artikel ini, kami akan menerangkan definisi carry trade mata wang. Anda juga akan mengetahui lebih lanjut tentang manfaat dan risiko strategi carry trade serta cara strategi ini berfungsi.

Definisi carry trade mata wang

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, strategi carry trade bergantung pada usaha mencari dan meminjam mata wang berpulangan rendah, kemudian menggunakannya untuk membeli mata wang yang memberikan pulangan lebih tinggi. Perbezaan kadar faedah akan menjana keuntungan anda. Untuk berjaya, pedagang perlu mencari pasangan mata wang dengan perbezaan kadar faedah yang besar. Antara aset yang paling popular ialah AUD/JPY, NZD/JPY dan beberapa pasangan lain.

Walaupun kadar faedah disebut harga secara tahunan, kadarnya masih boleh berubah pada bila-bila masa bergantung pada keadaan ekonomi dan geopolitik. Perubahan ini boleh berlaku apabila bank pusat memutuskan untuk campur tangan. Sementara itu, sesetengah negara cuba mengekalkan kadar faedah yang tinggi atau rendah selama mungkin supaya pedagang dapat memastikan hasil yang menguntungkan. Secara amnya, strategi carry trade melibatkan pegangan posisi terbuka selama beberapa bulan.

Secara umumnya, pendekatan ini dianggap sebagai strategi Forex tanpa risiko. Walau bagaimanapun, pelabur perlu mengelakkan kesilapan dan perangkap yang lazim. Antaranya ialah penyusutan nilai mata wang sasaran, yang boleh menghapuskan semua potensi keuntungan. Pendekatan carry trade paling sesuai digunakan apabila aset sasaran mempunyai tahap turun naik yang rendah.

Cara Carry Trade Mata Wang Berfungsi

Untuk melaksanakan strategi carry trade, peserta pasaran boleh memilih antara dua pilihan utama:

1. Cara yang paling lazim ialah meminjam satu mata wang untuk membeli mata wang yang lain.
2. Cara kedua ialah menggunakan dagangan rollover. Cara ini membantu memastikan dagangan kekal dalam pasaran FX.

Pendekatan pertama mungkin kelihatan lebih menguntungkan. Walau bagaimanapun, pendekatan ini juga melibatkan risiko tertentu yang tidak sanggup diambil oleh sesetengah pedagang. Oleh itu, mereka memilih pendekatan kedua.

Penjelasan tentang Kadar Faedah dalam Dagangan Forex

Untuk memahami cara carry trade berfungsi, kita perlu memahami cara kadar faedah berfungsi dalam pasaran Forex. Pertama sekali, kadar rollover ialah caj harian yang dikenakan kepada mereka yang memilih untuk memegang posisi semalaman. Kadar faedah boleh menjadi positif atau negatif.

Kadar faedah yang ditetapkan oleh bank pusat kekal stabil dalam keadaan pasaran biasa. Sebaliknya, apabila pasaran tidak menentu atau tertekan, keadaan boleh berubah secara mendadak dan kadar faedah juga akan berubah. Pedagang Forex disarankan untuk menyimpan kalendar yang mencatat semua keputusan terkini yang dibuat oleh bank pusat.

Pasangan Mata Wang Utama untuk Carry Trade

Untuk memanfaatkan sepenuhnya strategi carry trade, anda perlu memilih aset dengan kadar faedah tinggi sebagai mata wang asas dan aset sekunder (mata wang) dengan kadar faedah rendah. Apabila menggunakan pendekatan ini, aset sekunder perlu dianggap sebagai aset yang paling penting.

Selama ini, JPY dan CHF merupakan aset sekunder yang paling popular dalam kalangan pelabur yang menggunakan carry trade. Namun, terdapat pilihan lain yang melibatkan mata wang keluaran negara dengan ekonomi yang kukuh, sekali gus membawa risiko pelaburan yang lebih rendah. Antaranya termasuk:

• USD/CHF;
• USD/JPY;
• CAD/CHF;
• NZD/CHF dan beberapa pasangan lain.

Risiko Strategi Carry Trade Mata Wang

Kelemahan utama strategi ini ialah pedagang carry trade sangat bergantung pada kadar faedah. Perubahan kecil atau pergerakan yang tidak dijangka boleh menyebabkan kegagalan yang dahsyat. Selain itu, pedagang kadangkala tidak tahu pun punca perubahan tersebut. Jika pasaran mula bergerak menentang pelabur, perbezaan kadar faedah berkemungkinan menghapuskan semua potensi keuntungan.

Sebagai contoh, kita semua tahu bahawa JPY ialah aset yang sangat popular dan kerap digunakan dalam carry trade. Pelabur menggunakannya kerana Jepun biasanya mengekalkan kadar faedah hampir sifar. Namun, apabila krisis melanda pada tahun 2008, kadar faedah aset berpulangan tinggi dipotong, menyebabkan kadar faedah yen menjadi tidak ketara. Pedagang carry trade tidak mempunyai pilihan selain menutup posisi aset tersebut.

Kelebihan Carry Trade

Kelebihan utama ialah peluang untuk memperoleh keuntungan yang baik. Pendapatan daripada faedah menjadikan pendekatan ini sangat menarik. Selain itu, broker anda membayar faedah berdasarkan jumlah leveraj. Dengan kata lain, anda memerlukan modal yang lebih kecil untuk membuka posisi dengan saiz lot yang besar. Hal ini bergantung pada syarat khusus yang ditetapkan oleh platform dagangan. Pastikan anda memilih penyedia perkhidmatan yang terbaik.

Satu lagi kelebihannya ialah peluang untuk menjana keuntungan dalam jangka panjang. Pedagang boleh memperoleh pulangan secara berkala, tetapi hanya jika keadaan pasaran stabil. Strategi ini sememangnya sesuai ketika volatiliti rendah. Pada masa yang sama, pedagang perlu sentiasa menyedari risiko yang dibawa oleh dagangan Forex. Oleh itu, pendekatan pengurusan wang dan risiko yang menyeluruh amat penting. Pastikan anda menetapkan pesanan henti rugi dan ambil untung sebelum membuka posisi di pasaran.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, syor pelaburan, tawaran atau pelawaan untuk menjalankan sebarang urus niaga dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda hendaklah mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas bagi memastikan anda memahami risikonya.