Dagangan proprietari, atau ringkasnya prop trading, ialah konsep apabila sebuah syarikat mengambil khidmat dan menyediakan dana kepada seorang profesional untuk berdagang Forex, saham, bon, kripto, indeks dan aset lain.
Pedagang yang diambil bekerja boleh berdagang merentasi pelbagai pasaran kewangan untuk mencari peluang terbaik yang berpotensi memberikan keuntungan. Matlamat utama pedagang proprietari adalah untuk memperoleh keuntungan sebanyak mungkin kerana keuntungan itu akan dikongsi dengan syarikat.
Selain itu, firma dagangan proprietari boleh menyediakan perkhidmatan tambahan seperti latihan, bimbingan profesional dan sokongan lain untuk membantu wakil mereka memperhalus pendekatan pelaburan.
Dalam artikel ini, kita akan melihat dengan lebih dekat cara dagangan proprietari berfungsi serta manfaat dan kekurangannya.
Apakah Dagangan Proprietari dan Bagaimanakah Ia Berfungsi?
Sebab utama syarikat (bank atau institusi kewangan lain) menjalankan prop trading adalah untuk memperoleh keuntungan tambahan. Lazimnya, institusi ini mempunyai modal yang lebih besar dan perisian dagangan yang lebih canggih untuk menjana isyarat dagangan atau menjalankan pemodelan yang kompleks.
Keadaan ini memberikan banyak peluang kepada pedagang proprietari. Mereka boleh menggunakan pelbagai strategi, termasuk kaedah khusus seperti arbitraj, dagangan makro global, arbitraj indeks atau turun naik, serta pelbagai teknik lain untuk memaksimumkan potensi keuntungan.
Di satu pihak, dagangan proprietari dianggap sebagai salah satu model pelaburan yang paling berisiko. Di pihak yang lain, ia dilihat sebagai salah satu operasi yang paling menguntungkan bagi bank komersial mahupun bank pelaburan. Pedagang individu tidak boleh terlibat dalam prop trading kerana konsep ini tidak merangkumi pelaksanaan dagangan bagi pihak pelanggan.
Kelebihan Dagangan Proprietari
Keuntungan yang besar ialah kelebihan utama prop trading. Broker biasanya memperoleh pendapatan daripada komisen dan pelbagai bentuk ganjaran, manakala pedagang proprietari berkongsi 100% pendapatan dengan firma. Selain itu, pedagang proprietari juga mempunyai lebih banyak peluang pelaburan.
Kelebihan untuk Syarikat
Prop trading membolehkan bank dan institusi kewangan memperoleh pendapatan maksimum yang mungkin. Malah, mereka mungkin tidak perlu mengambil pedagang dan boleh berdagang sendiri untuk meningkatkan keuntungan.
Fleksibiliti dalam penggunaan aset ialah satu lagi kelebihan besar dagangan proprietari. Ringkasnya, bank boleh membeli sekuriti untuk tujuan spekulasi dan kemudian menjualnya kepada pelanggan, sambil menyimpan inventori sekuriti untuk kegunaan pada masa hadapan. Aset juga boleh dipinjamkan kepada pihak yang ingin menjual secara short.
Kesannya, syarikat berpeluang menjadi penggerak utama pasaran, terutamanya apabila berurusan dengan jenis aset tertentu atau eksklusif. Firma boleh menggunakan keupayaannya untuk menyediakan kecairan tambahan kepada pelanggan bagi sesetengah sekuriti tersebut.
Kelebihan untuk Pedagang
Pedagang proprietari mempunyai akses penuh kepada teknologi canggih dan modal yang lebih besar. Ini membolehkan mereka menggunakan hampir apa-apa strategi, termasuk pendekatan automatik untuk melaksanakan ribuan dagangan secara serentak.
Dengan platform dagangan canggih yang tersedia, pedagang prop boleh berdagang merentasi pelbagai pasaran kewangan dan mengautomasikan proses untuk memanfaatkan dagangan frekuensi tinggi. Pedagang proprietari mempunyai semua alat yang diperlukan untuk membangunkan, menguji, menjalankan dan menambah baik strategi mereka
Soalan Lazim tentang Dagangan Proprietari
S: Adakah dagangan proprietari strategi yang baik untuk dipertimbangkan?
J: Di satu pihak, dagangan proprietari menawarkan lebih banyak peluang untuk memperoleh keuntungan. Di pihak yang lain, strategi ini merupakan antara pendekatan yang paling berisiko. Selain itu, strategi ini tidak tersedia kepada pedagang individu atau broker yang berdagang bagi pihak pelanggan mereka. Namun, jika anda mewakili bank atau firma, anda mungkin mahu menggunakan dagangan prop sebagai sumber utama keuntungan tambahan.
S: Apakah firma dagangan proprietari yang paling popular?
J: Anda mungkin menemui banyak firma dagangan proprietari yang berjaya. Senarai lima syarikat teratas termasuk Topstep Futures, Fidelcrest, the Funded Trader, Lux Trading Firm dan Surge Trader. Setiap firma prop ini menyasarkan sekuriti yang berbeza.
S: Berapakah pendapatan yang boleh diperoleh oleh pedagang proprietari?
J: Keuntungan bergantung pada strategi yang dipilih dan teknologi yang tersedia. Selain itu, hasilnya bergantung pada kemahiran, pengetahuan dan pengalaman dagangan pedagang. Secara amnya, pedagang proprietari memperoleh antara $40,000 hingga $1 juta atau lebih. Namun, pedagang prop yang baru bermula akan memperoleh pendapatan yang lebih rendah pada awal kerjaya mereka.
S: Berapakah pendapatan yang boleh diperoleh oleh firma dagangan hartanah?
J: Bagi firma dagangan proprietari, hasilnya jauh lebih tinggi. Jumlah keuntungan bergantung pada peratusan yang dipersetujui. Secara purata, keuntungan antara 20% hingga 50% daripada setiap dagangan.
S: Adakah dagangan proprietari sah di sisi undang-undang?
J: Dagangan proprietari sah di sisi undang-undang. Pendekatan ini boleh digunakan oleh syarikat, institusi kewangan, kumpulan dan firma broker. Individu juga boleh menggunakan pendekatan ini, tetapi hanya jika mereka bertindak bagi pihak firma. Pastikan bidang kuasa di rantau anda membenarkan dagangan prop secara rasmi.
