Sentimen pasaran meningkat sedikit pada awal dagangan Selasa, sekali gus menyokong aset berisiko, namun Dolar AS (USD) kembali mengukuh apabila Iran masih belum menunjukkan kesediaan jelas untuk menerima perjanjian damai dengan AS, manakala sikap berhati-hati menjelang data dan acara ekonomi utama AS mengehadkan momentum pasaran.
Perkembangan geopolitik kekal menjadi tumpuan dengan isyarat bercampur dari Iran. Speaker Parlimen Iran, Mohammad Bagher Ghalibaf, menolak rundingan di bawah sekatan AS dan menyifatkannya sebagai tekanan politik. Namun, laporan kemudian menyatakan Pemimpin Tertinggi Iran telah membenarkan perunding menghadiri rundingan di Pakistan, walaupun belum ada pengesahan rasmi.
Usaha diplomatik terus berkembang apabila Naib Presiden AS, JD Vance, dijangka berada di Islamabad dengan harapan mencapai perjanjian dalam tempoh terdekat. White House Press Secretary Karoline Leavitt pula menyatakan perjanjian hampir dimuktamadkan, walaupun Presiden Donald Trump masih mengekalkan pilihan alternatif.
Trump turut mengaktifkan Defense Production Act (DPA) untuk menyokong bekalan tenaga termasuk minyak, LNG (gas asli cecair), arang batu dan kapasiti grid tenaga, serta mendakwa Operasi Midnight Hammer telah memusnahkan tapak nuklear Iran, walaupun proses pembersihan dijangka mengambil masa panjang.
Calon pengerusi Rizab Persekutuan (Fed), Kevin Warsh, berkata kebebasan Fed bergantung kepada disiplin dalaman, kredibiliti dan kejelasan dasar, bukan tekanan politik.
Di Asia, China kekal berdaya tahan terhadap kejutan tenaga global, namun permintaan yang lemah menekan pertumbuhan, sambil bergerak untuk menaik taraf perjanjian perdagangan bebas dengan Switzerland. Menteri Kewangan Jepun memberi isyarat kesediaan bertindak jika perlu, manakala data Bank of Japan (BoJ) menunjukkan keadaan kredit stabil tetapi masih lembut, menyokong jangkaan kadar faedah kekal tidak berubah.
Di UK, data buruh yang bercampur memberi tekanan kepada GBPUSD, dengan kadar pengangguran ILO pada 4.9%, pertumbuhan pekerjaan perlahan, pendapatan bercampur, serta penurunan dalam senarai gaji.
Berlatarbelakangkan keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat sedikit selepas penurunan sesi sebelumnya, menekan EURUSD dan GBPUSD, manakala USDJPY naik sederhana, mengesahkan corak candlestick Doji sebelum ini. Pada masa yang sama, AUDUSD dan NZDUSD kekal kukuh, USDCAD bergerak mendatar berhampiran paras terendah tujuh minggu sambil meneruskan penurunan, minyak mentah gagal mengekalkan pemulihan dari paras terendah enam minggu, emas jatuh untuk hari kedua berturut-turut, manakala Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kekal lemah selepas kenaikan sebelumnya. Ekuiti Asia-Pasifik pula mencatat kenaikan kecil walaupun Wall Street ditutup sedikit lemah.
USDJPY mengekalkan peranannya sebagai penunjuk risiko pasaran, mencatat kenaikan kecil di tengah optimisme berhati-hati terhadap perjanjian damai AS–Iran menjelang rundingan Rabu di Islamabad. Sokongan turut datang daripada jangkaan meningkat bahawa Bank of Japan (BoJ) akan mengekalkan kadar faedah tidak berubah serta pemulihan pembetulan Dolar AS (USD) dalam sentimen bercampur, manakala corak candlestick Doji pada Isnin membantu pasangan ini kekal sedikit positif selepas penurunan mendadak pada Jumaat.
Namun begitu, Menteri Kewangan Jepun menyatakan bahawa pihak berkuasa sedang memantau pasaran kewangan dengan teliti dan bersedia untuk bertindak jika perlu. Selain itu, Tinjauan Pegawai Pinjaman Kanan Bank of Japan (BoJ) menunjukkan persekitaran kredit yang stabil tetapi masih lemah, menggambarkan pemulihan yang rapuh walaupun inflasi berterusan. Seiring itu, BoJ juga semakin dijangka mengekalkan kadar faedah pada mesyuarat April ketika ia menilai kesan situasi Timur Tengah, menurut Reuters.
Kenaikan kecil dalam output pembinaan Zon Euro Februari, digabungkan dengan laporan pekerjaan UK yang lebih lemah serta pengukuhan USD, memberi tekanan kepada EURUSD dan GBPUSD. Namun begitu, kedua-dua pasangan kekal agak berdaya tahan disokong oleh optimisme berhati-hati terhadap kemungkinan perjanjian damai AS–Iran serta jangkaan bahawa pengurangan ketegangan di Selat Hormuz boleh membantu meredakan tekanan terhadap prospek tenaga Eropah.
Di UK, kadar pengangguran ILO Februari berada pada 4.9% berbanding jangkaan 5.2% dan 5.2% sebelumnya. Perubahan pekerjaan mencatat 25k berbanding jangkaan 35k dan sebelumnya 84k. Pendapatan purata mingguan meningkat 3.8% berbanding 3.6% dijangka, dengan angka sebelumnya disemak kepada 4.1%, manakala pendapatan tanpa bonus naik 3.6% berbanding 3.5%. Senarai gaji Mac susut 11k berbanding sebelumnya 20k, disemak kepada -6k.
Nada pasaran yang sedikit positif, disokong oleh berita dari China dan New Zealand, membantu AUDUSD dan NZDUSD mengekalkan kenaikan. Sebaliknya, harga minyak mentah yang lebih lemah mengehadkan penurunan USDCAD selepas enam sesi berturut-turut susut. Namun begitu, data inflasi Kanada yang lebih kukuh sebelum ini serta faktor makro menyokong USDCAD ke paras terendah enam minggu, dengan minyak mentah yang merupakan eksport utama Kanada turut memainkan peranan penting.
Di New Zealand, CPI suku pertama (Q1) meningkat kepada 0.9% q/q dan 3.1% y/y, kekal melebihi sasaran Bank of New Zealand (RBNZ), sekali gus mengukuhkan jangkaan kemungkinan kenaikan kadar faedah walaupun keyakinan perniagaan melemah. Di Kanada, CPI utama naik kepada 2.4% y/y dipacu oleh tenaga, manakala ukuran teras seperti CPI-trim, CPI-median dan CPI-common semakin menghampiri sasaran Bank of Canada (BoC). Pada masa sama, sentimen perniagaan bertambah baik dan jangkaan kemelesetan menurun.
Jangkaan kemajuan dalam perjanjian damai AS–Iran serta kemungkinan pembukaan semula laluan tenaga Selat Hormuz, bersama perbincangan laluan bekalan alternatif, menyebabkan pembeli minyak mentah berhenti seketika selepas kenaikan sesi sebelumnya. Nada berhati-hati ini, digabungkan dengan pemulihan USD, menekan harga emas untuk hari kedua berturut-turut.
Dalam masa yang sama, Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) mencadangkan saluran paip Basra ke Ceyhan melalui Turki sebagai alternatif strategik untuk mengurangkan kebergantungan kepada Selat Hormuz dan meningkatkan keselamatan tenaga global.
Sentimen pasaran yang sedikit positif gagal membantu Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) meneruskan kenaikan sebelumnya, walaupun saham Asia-Pasifik mencatat kenaikan kecil meskipun Wall Street ditutup sedikit lemah.
Di AS, saham jatuh sederhana pada Isnin, menamatkan siri kemenangan 13 hari Nasdaq Composite, namun penurunan terhad hanya 0.3% selepas lonjakan 15% sejak akhir Mac. S&P 500 susut 0.2%, manakala Dow Jones Industrial Average (DJIA) ditutup mendatar.
Russell 2000 mencatat prestasi terbaik, meningkat 0.5% ke paras rekod baharu untuk hari keenam berturut-turut, disokong sektor tenaga, industri dan hartanah, manakala sektor pengguna dan komunikasi mencatat prestasi lemah.
Data ZEW Jerman dan Zon Euro akan menjadi tumpuan awal sebelum data AS seperti ADP, jualan runcit, inventori perniagaan dan jualan rumah tertangguh. Perhatian juga diberikan kepada keterangan bakal pengerusi Fed Kevin Warsh serta temu bual Presiden AS Donald Trump di CNBC, yang akan mempengaruhi sentimen pasaran.
Pasaran kekal fokus kepada rundingan damai AS–Iran serta reaksi global terhadap perkembangan positif, walaupun pembukaan semula Selat Hormuz tidak dijangka dalam masa terdekat.
Sentimen berhati-hati berkemungkinan mengekalkan tekanan sederhana ke atas USD, namun data AS yang lebih kukuh serta pendirian hawkish Fed boleh mengehadkan kelemahan dolar.
Secara keseluruhan, pasaran dijangka bergerak dalam julat mendatar dengan kecenderungan sedikit positif, kecuali jika rundingan gagal dan mencetuskan sentimen risiko negatif.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
