Pasaran kewangan memulakan dagangan pada hari Rabu dengan berhati-hati menjelang keputusan kadar faedah Federal Open Market Committee (FOMC). Selain itu, Bank of Canada (BoC) turut dijadualkan mengumumkan keputusan kadar faedahnya, dan ucapan daripada Gabenor Bank of England (BoE) serta Presiden European Central Bank (ECB) menambah lagi perhatian pasaran. Kebimbangan berhubung pendirian hawkish Federal Reserve (Fed) meningkat selepas data pekerjaan AS yang kukuh, yang membantu pengukuhan Dolar AS. Sementara itu, komen Presiden Donald Trump mengenai pelbagai isu turut membuat pedagang kekal berhati-hati.
Pergerakan pasaran agak terhad pada awal dagangan. Perak sempat mencapai paras tertinggi baharu melepasi $61 tetapi kemudian jatuh semula. Kenyataan Trump bahawa Presiden Joe Biden didakwa menggunakan ‘autopen’ untuk menandatangani pelantikan Gabenor Fed menarik perhatian, walaupun ia dianggap gurauan kerana pelantikan sebegitu memerlukan kelulusan Kongres. Ia juga menyerlahkan desakan Trump untuk kadar faedah yang lebih rendah.
Biro Statistik Buruh AS (BLS) mengeluarkan data Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) bagi September dan Oktober. Data September menunjukkan 7.658 juta kekosongan pekerjaan, melepasi jangkaan 7.2 juta, dan data Oktober juga melebihi ramalan pada 7.67 juta. Laporan Pekerjaan Kebangsaan ADP AS menunjukkan purata empat minggu sebanyak +4.75K, meningkat daripada -13.5K sebelumnya. Indeks Keyakinan Perniagaan Kecil NFIB bagi November naik kepada 99.00, lebih tinggi daripada jangkaan 98.3.
Penasihat Ekonomi Rumah Putih Kevin Hassett, yang berpotensi menjadi calon Pengerusi Fed, mencadangkan terdapat ruang untuk pemotongan kadar lebih daripada 25 mata asas. Komen Trump mengenai kemungkinan perubahan dalam struktur Fed dan pengurangan tarif turut menjadi tumpuan. Trump juga memberi kenyataan mengenai pilihan raya Ukraine, kedudukan strategik Rusia, dan kemungkinan penempatan tentera AS di Venezuela.
Setiausaha Perbendaharaan Steven Mnuchin menegaskan komitmen Trump terhadap perdamaian berkekalan di Ukraine, dan Presiden Ukraine Volodymyr Zelenskyy menyatakan kesediaan untuk membincangkan pelan damai dengan jaminan keselamatan daripada AS dan Eropah.
Trump turut memberi bayangan untuk menggantikan lebih ramai Gabenor Fed, yang berpotensi membolehkannya mengubah dasar tanpa semak imbang. Langkah sebegitu akan menjejaskan kebebasan Fed dan biasanya menjadi faktor negatif untuk Dolar AS tetapi positif bagi logam berharga dan aset keras.
Selepas 46 hari penutupan pentadbiran AS, kerajaan kini mula mengejar semula jadual laporan ekonomi yang tertunggak. Laporan Indeks Harga Pengguna (CPI) November yang tertangguh dijadualkan pada 18 Disember, manakala CPI Disember akan dikeluarkan pada 13 Januari. Laporan Situasi Pekerjaan AS, yang lazimnya diterbitkan pada Jumaat pertama setiap bulan, akan dikeluarkan pada 9 Januari, kira-kira seminggu lewat.
Di China, Indeks Harga Pengguna (CPI) November kekal seperti dijangka pada 0.7%, namun CPI bulan ke bulan menunjukkan kelemahan, begitu juga dengan Indeks Harga Pengeluar (PPI) pada -2.2%. Ini, ditambah dengan perbincangan baharu mengenai rangsangan ekonomi dan spekulasi mengenai pemotongan nisbah keperluan rizab (RRR), mengekalkan fokus kepada saham China.
Di Jepun, Perdana Menteri Takaichi menyuarakan kebimbangan terhadap kenaikan hasil bon, menyatakan kerajaan sedang memantau rapi pergerakan pasaran. Indeks Harga Barangan Korporat (CGPI) Jepun bagi November meningkat 2.7%, selaras dengan jangkaan, manakala PPI bulan ke bulan naik sedikit kepada 0.3%. Indeks pembuatan Jepun jatuh kepada +10 daripada +17. Kebarangkalian pemotongan kadar oleh Bank of Japan (BOJ) minggu depan meningkat kepada 77%, mencerminkan tekanan inflasi.
Harga perak melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa melepasi $60, didorong oleh bekalan global yang semakin ketat, permintaan industri yang meningkat, dan minat pelabur yang semakin bertambah.
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menekankan pendekatan yang fleksibel dan berasaskan data, memberi tumpuan kepada inflasi, KDNK, dan mandat terasnya. Gabenor Anna Breman menyatakan bahawa tiada haluan dasar yang telah ditetapkan dan mereka sedang meneliti rapat indikator ekonomi utama.
Harga minyak berdepan tekanan berikutan harapan terhadap keamanan, apabila Trump dan Rusia memberi bayangan bahawa kelonggaran sekatan mungkin berlaku jika tercapai perjanjian damai, sekali gus membolehkan minyak mentah Rusia mengalir lebih bebas. Inventori minyak mingguan AS oleh sektor swasta menunjukkan pengurangan besar dalam bekalan minyak mentah, walaupun inventori petrol meningkat.
Indeks Dolar AS (DXY) kekal rata selepas dua hari kenaikan, memberi tekanan kepada aset berisiko. Harga emas stabil, manakala minyak mentah meneruskan penurunan tiga hari berturut-turut. Dolar AS meningkat semula berbanding Dolar Kanada (CAD), manakala AUDUSD dan NZDUSD mencatat sedikit penurunan selepas mencapai paras tertinggi pelbagai hari. Bitcoin berhenti selepas pemulihan tiga hari, manakala Ethereum naik sedikit. Pasaran Asia-Pasifik pula mencatat prestasi bercampur selepas penutupan Wall Street.
EURUSD menghentikan tren penurunan selama empat hari berturut-turut, menunjukkan momentum yang lemah kerana pedagang kekal berhati-hati menjelang kemas kini dasar monetari penting Federal Open Market Committee (FOMC) dan ucapan Presiden European Central Bank (ECB), Christine Lagarde. Beberapa pembuat dasar ECB menunjukkan minat untuk menghentikan pemotongan kadar, manakala yang lain menzahirkan kebimbangan mengenai kemungkinan kenaikan kadar.
Sementara itu, GBPUSD mencatatkan kenaikan pertamanya dalam tiga hari, pulih daripada paras terendah satu minggu apabila pedagang menunggu petunjuk daripada Fed dan Bank of England (BoE).
USDJPY menurun daripada paras tertinggi dua minggu, menamatkan tren kenaikan tiga hari berturut-turut. Reaksi pasaran terhadap data Jepun, komen Perdana Menteri Takaichi, dan persiapan untuk kemungkinan perbezaan dasar antara Fed dan Bank of Japan (BoJ) memberi ruang kepada penjual untuk mengambil rehat.
Sikap berhati-hati pasaran dan pemulihan Dolar AS meletakkan tekanan ke atas pembeli AUDUSD selepas pasangan ini mencapai paras tertinggi sejak 18 September. Begitu juga, NZDUSD menurun selepas mencapai paras tertinggi enam minggu, dengan tekanan tambahan daripada komen Gabenor Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Bersama kebimbangan mengenai dasar Federal Reserve, data China yang lemah, dan faktor geopolitik yang bercampur juga menjejaskan mata wang Antipodean.
USDCAD mencatat kenaikan kecil
USDCAD mencatatkan kenaikan sederhana, menandakan minggu positif pertamanya dalam tiga minggu, apabila pedagang bersedia untuk keputusan kadar faedah Federal Open Market Committee (FOMC) dan Bank of Canada (BoC). Harga minyak mentah yang lemah, eksport utama Kanada, berserta kebimbangan mengenai hubungan perdagangan Kanada dengan AS dan China, turut memberi tekanan ke atas Dolar Kanada (CAD). Ini berlaku walaupun jangkaan tiada perubahan kadar daripada BoC, sementara Fed dijangka memotong kadar sebanyak 0.25%. Walau bagaimanapun, USDCAD lebih mengutamakan kekuatan sedikit Dolar AS berbanding faktor-faktor lain.
Emas kekal pasif selepas menamatkan tren penurunan dua hari sebelumnya, manakala minyak mentah WTI terus menghadapi tekanan menurun untuk hari ketiga berturut-turut, walaupun laporan inventori minyak mentah mingguan API AS dikeluarkan. Harga minyak ditekan oleh harapan bahawa Rusia mungkin kembali ke pasaran tenaga jika perjanjian damai Ukraine-Rusia dicapai, bersama kebimbangan mengenai pengurangan pengeluaran OPEC+ dan ketakutan terhadap permintaan yang lebih rendah. Sementara itu, emas spot (XAU) menunggu keputusan Fed dan usaha Presiden Trump mempengaruhi Fed. Walaupun pasaran kurang bergerak, ketegangan geopolitik yang berterusan mengekalkan keyakinan pembeli emas.
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kekal tidak aktif selepas naik selama tiga dan empat hari berturut-turut, masing-masing, terutamanya disebabkan Dolar AS yang lemah. Walaupun sentimen bercampur, minat institusi yang kukuh dan jangkaan kadar faedah lebih rendah terus menyokong pembeli kripto. Sementara itu, pasaran ekuiti Asia-Pasifik diniagakan secara bercampur, mencerminkan prestasi bercampur Wall Street.
Di pasaran saham AS, Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 menurun, manakala NASDAQ Composite mencatat sedikit kenaikan. Russell 2000 mencapai paras tertinggi intrahari baharu tetapi ditutup di bawah rekodnya. Laporan mengenai potensi eksport cip H200 Nvidia ke China menimbulkan optimisme, walaupun kebimbangan mengenai kemungkinan China beralih kepada alternatif domestik masih wujud. Pada masa yang sama, rundingan penggabungan Netflix-Warner Bros. dan Paramount Skydance-Warner Bros. tergendala apabila Presiden Trump mencadangkan beliau mungkin terlibat menelitinya.
Ucapan daripada Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey, dan Presiden European Central Bank (ECB), Christine Lagarde, akan didahului oleh keputusan kadar faedah Bank of Canada (BoC), mengekalkan pedagang berjaga-jaga menjelang keputusan kadar Fed. Dengan pemotongan kadar 0.25% telah sebahagian besar dijangka, pedagang akan fokus pada kenyataan Federal Open Market Committee (FOMC) dan sidang media Jerome Powell untuk panduan lebih jelas. Tambahan pula, kemas kini mengenai pilihan Presiden Donald Trump untuk Pengerusi Fed, perjanjian damai Ukraine-Rusia, dan peristiwa geopolitik lain dijangka menambah volatiliti hari ini.
Sekiranya kenyataan dasar monetari bank pusat AS atau komen Jerome Powell kelihatan hawkish atau berhati-hati mengenai pemotongan kadar selanjutnya, Dolar AS (USD) mungkin meningkat walaupun dijangka ada pemotongan kadar. Ini boleh memberi tekanan menurun ke atas aset berisiko seperti ekuiti dan cryptocurrency.
Bagi USDCAD, prospeknya kekal tidak menentu. Pemulihan harga minyak mentah, kadar BoC yang stabil, dan pendirian dovish Fed boleh memberi tekanan menurun ke atas Dolar Kanada (CAD). Walau bagaimanapun, memandangkan banyak pembolehubah terlibat, prestasi positif sederhana untuk USDCAD tidak boleh diketepikan.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
