Sentimen pasaran meningkat sedikit selepas pedagang mencerna pelbagai berita dari hari Rabu dan awal Khamis. Pemangkin positif termasuk ketegangan China–A.S. yang semakin reda, langkah rangsangan ekonomi China, dan kenyataan dovish daripada bank pusat. Namun begitu, kebimbangan terhadap perang Ukraine–Rusia, ketegangan Israel–Hamas, serta rancangan A.S. untuk memberhentikan 10,000 pekerja persekutuan semasa penutupan kerajaan mengekang keyakinan pasaran.
Indeks Pembuatan Empire State A.S. melonjak kepada 10.7, jauh melebihi jangkaan -1.8 dan bacaan sebelumnya -8.7. Gabenor Fed, Stephen Miran, menyokong jangkaan pasaran terhadap dua lagi pemotongan kadar faedah tahun ini.
CNBC mengesahkan bahawa pentadbiran Trump merancang untuk memberhentikan 10,000 pekerja persekutuan. Nada dovish dan komen berkaitan penyata imbangan daripada Pengerusi Fed, Jerome Powell, turut menambah tekanan ke atas Dolar A.S. Pasaran kini menjangka pemotongan kadar pada November dan Disember.
Setiausaha Perbendaharaan A.S., Scott Bessent, berkata A.S. mahu membantu China tetapi memberi amaran bahawa taktik paksaan Beijing akan merugikan ekonominya sendiri. Beliau menyatakan kemungkinan “decoupling” antara A.S.–China jika perlu, walaupun Washington lebih memilih pendekatan “de-risking”. Bessent mengkritik import minyak Rusia oleh China, menyokong tarif semasa, dan mengesahkan rundingan terkini antara kedua-dua negara. Beliau turut menawarkan untuk menarik balik tarif berkaitan fentanyl di bawah Akta IEEPA jika China bertindak selama enam bulan, tetapi menegaskan tarif soya akan kekal melainkan A.S. mengambil langkah terlebih dahulu.
Laporan Beige Book Fed menunjukkan aktiviti ekonomi kekal mendatar dengan pertumbuhan sederhana, disertai pemberhentian dan pembekuan pengambilan pekerja dalam sektor lemah. Kekurangan tenaga kerja masih berterusan dalam sektor hospitaliti dan pembuatan. Inflasi kekal, dipacu oleh kos input dan tarif, namun berbeza mengikut wilayah.
Berkaitan rangsangan, Shenzhen melancarkan dana semikonduktor bernilai 5 bilion yuan untuk memperkukuh sektor cip China.
Menteri Kewangan Jepun, Shunichi Kato, dan Scott Bessent bersetuju untuk memantau pasaran pertukaran asing. Bessent berkata yen akan stabil jika Bank of Japan mengekalkan haluan dasar semasanya. Beliau turut menggesa Jepun berhenti mengimport tenaga dari Rusia. Pegawai BoJ, Toyoaki Tamura, menyokong kenaikan kadar faedah, manakala pegawai IMF menasihatkan dasar monetari longgar dikekalkan. Pesanan jentera Jepun meningkat 1.6% tahun ke tahun, berbanding jangkaan 4.8%.
Pound Sterling kekal di bawah tekanan akibat risiko pemotongan kadar dan kebimbangan fiskal.
Di Australia, data pekerjaan yang lemah meningkatkan kemungkinan lebih banyak pemotongan kadar oleh RBA. Kadar pengangguran meningkat kepada 4.5% berbanding jangkaan 4.3%. Gabenor RBA, Michele Bullock, bersikap berhati-hati, manakala Penolong Gabenor, Christopher Kent, berkata keadaan kewangan semakin longgar. Pertambahan pekerjaan bersih hanya 14,900 berbanding ramalan 17,000.
Di New Zealand, Indeks Harga Makanan jatuh 0.4% bulan ke bulan pada September, manakala data API A.S. menunjukkan peningkatan besar dalam inventori minyak mentah, bertentangan dengan jangkaan penyusutan, sekali gus menambah tekanan ke atas harga minyak.
Indeks Dolar A.S. (DXY) susut untuk hari ketiga berturut-turut. EURUSD, GBPUSD, dan NZDUSD meningkat, manakala USDJPY jatuh ke paras terendah sejak 7 Oktober. AUDUSD kekal lemah, dan USDCAD terus menurun. Emas mencapai paras tertinggi baharu sepanjang masa, manakala minyak mentah kekal lemah.
Harga minyak mentah jatuh ke $58.20, walaupun permintaan global mencatat rekod, susut 18% sejak awal tahun. Lebihan bekalan OPEC+ terus menekan harga.
Emas melonjak $63 ke paras $4,206, manakala perak naik $1.62 ke $53.07, kedua-duanya menghampiri penutupan rekod. Saham A.S. ditutup bercampur — Dow Jones menurun semula selepas keuntungan awal. Saham Asia-Pasifik meningkat, manakala Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) menamatkan penurunan dua hari berturut-turut.
EURUSD meningkat ke paras tertinggi mingguan pada awal Khamis, disokong oleh pengeluaran industri Zon Euro yang lebih kukuh daripada jangkaan dan kelemahan Dolar A.S. secara meluas. Pasangan ini kini menghampiri rintangan utama sekitar 1.1700, di mana garisan aliran menaik lima bulan dan sokongan lama dari Ogos kini bertindak sebagai penghalang. Kebimbangan terhadap keadaan pekerjaan A.S. yang semakin merosot, penutupan kerajaan yang berpanjangan, serta isyarat dovish daripada Fed terus menekan Dolar A.S., mengekalkan kekuatan EURUSD — walaupun pegawai ECB kekal berhati-hati dan tidak terlalu hawkish.
GBPUSD menembusi paras rintangan sebulan untuk mencapai paras tertinggi mingguan, meneruskan kenaikan dua hari berturut-turut walaupun data pekerjaan dan aktiviti UK yang lemah serta kebimbangan terhadap bajet November. Pergerakan ini berlaku walaupun pegawai Bank of England (BoE) mengekalkan nada dovish di tengah-tengah cabaran ekonomi yang berterusan.
Pada masa yang sama, USDJPY melanjutkan penurunan tiga hari ke paras terendah mingguan, dengan tekanan jualan kekal kukuh. Ini berlaku walaupun ketidaktentuan politik Jepun, data bercampur, dan prospek perdagangan A.S.–Jepun yang tidak menentu — faktor yang sepatutnya memperlahankan kejatuhan pasangan tersebut. Namun, kelemahan Dolar A.S. serta spekulasi tentang kemungkinan kenaikan kadar faedah di Jepun mengatasi risiko tersebut dan terus menekan USDJPY.
Walaupun Dolar A.S. yang lebih lemah dan berita rangsangan dari China menyokong kekuatan NZDUSD serta memperpanjang penurunan USDCAD, AUDUSD sebaliknya jatuh selepas data pekerjaan Australia yang lemah menimbulkan kebimbangan terhadap kemungkinan lebih banyak pemotongan kadar oleh RBA. Kenyataan bercampur daripada pegawai RBA turut menekan harga Aussie.
Sementara itu, Indeks Harga Makanan New Zealand yang lemah dan kebimbangan mengenai perjanjian perdagangan A.S.–Kanada turut mencabar pembeli NZD dan CAD, namun faktor-faktor ini diabaikan oleh pasaran. Laporan terkini menunjukkan rundingan perdagangan A.S.–Kanada kembali dijalankan, yang seterusnya menyumbang kepada lantunan harga minyak mentah, menekan harga USDCAD.
Emas melanjutkan kenaikan untuk hari kelima berturut-turut, mencatat paras tertinggi baharu di sekitar $4,200 sebelum susut sedikit ke $4,225, disokong oleh kelemahan Dolar A.S., jangkaan pemotongan kadar faedah, dan permintaan aset selamat di tengah ketegangan perdagangan serta geopolitik global.
Minyak mentah pula gagal menambah keuntungan walaupun data API menunjukkan peningkatan besar dalam inventori A.S., apabila kebimbangan terhadap konflik di Gaza dan Ukraine mengekang sentimen pasaran. Namun, tekanan daripada lebihan bekalan OPEC+ dan paras inventori yang tinggi masih membayangi menjelang laporan rasmi stok minyak A.S. hari ini.
Pasaran kripto terus bergelut walaupun Dolar A.S. lemah, apabila kebimbangan terhadap tekanan teknikal dan penjualan paksa menjejaskan sentimen. Kelewatan kelulusan ETF disebabkan penutupan kerajaan A.S. turut memberi tekanan, menenggelamkan berita positif industri.
Sementara itu, pasaran saham meningkat sederhana disokong oleh jangkaan pemotongan kadar faedah dan keputusan pendapatan korporat yang kukuh. Bank of America dan Morgan Stanley melaporkan keputusan suku ketiga yang positif, mendorong Wall Street pada awal dagangan Rabu. Namun, kebimbangan terhadap rancangan pemberhentian besar-besaran oleh Trump semasa penutupan kerajaan serta ketidaktentuan global menolak Dow Jones ke zon negatif, manakala S&P 500 dan Nasdaq mengekalkan keuntungan sederhana.
Khamis dijangka aktif dengan beberapa ucapan daripada pegawai bank pusat dan penerbitan data ekonomi penting A.S. Tumpuan pedagang tertumpu kepada Dolar A.S., yang kini menguji paras sokongan utama dan berpotensi melantun semula sekiranya sentimen risiko merosot atau data ekonomi menunjukkan keputusan lebih baik daripada jangkaan.
Potensi lantunan Dolar ini mungkin mencabar kenaikan Emas dan memberi tekanan kepada pasaran kripto, manakala pasaran saham berpotensi meningkat jika laporan pendapatan suku ketiga terus kukuh.
Ketidakpastian mengenai jadual pelepasan data ekonomi A.S. akibat penutupan kerajaan kekal menjadi perhatian. Antara data yang dijangka termasuk Jualan Runcit dan Indeks Harga Pengeluar (PPI) bagi September, Indeks Pembuatan Fed Philadelphia untuk Oktober, dan Tuntutan Pengangguran Mingguan — yang dijangka memberi petunjuk terkini tentang kesihatan ekonomi A.S.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
